Geschatte leestijd: 5 minutes
Bent u op zoek naar een broker om in aandelen te beleggen, klik dan hier.
Waarom dividendaandelen?
Veel beleggers kiezen voor dividendaandelen omdat zij op zoek zijn naar een combinatie van rendement en een zekere mate van voorspelbaarheid. Dividendaandelen keren regelmatig een deel van de winst uit aan aandeelhouders, waardoor beleggers vaak een terugkerende inkomstenstroom ontvangen. Bedrijven streven er doorgaans naar om het dividend zo stabiel mogelijk te houden, omdat een verlaging of stopzetting door de markt vaak als een negatief signaal wordt geïnterpreteerd. Tegelijkertijd is het belangrijk om te benadrukken dat dividend nooit gegarandeerd is en kan worden aangepast aan veranderende omstandigheden.
Ondernemingen die structureel dividend uitkeren zijn vaak meer gevestigde bedrijven met relatief stabiele kasstromen en een duidelijke focus op financiële discipline. In periodes van sterke economische groei groeien zij soms minder snel dan andere bedrijven, maar in minder gunstige marktomstandigheden kunnen zij juist meer veerkracht laten zien. Het opnemen van dividendaandelen in een portefeuille kan bijdragen aan spreiding en daarmee aan een betere balans tussen groei en stabiliteit, afhankelijk van de samenstelling van de portefeuille en de marktomstandigheden.
Accumulerend of uitkerend?
Bij het beleggen in dividendaandelen via ETF’s zijn er twee belangrijke types te onderscheiden: accumulerende en uitkerende ETF’s. Hoewel ze vaak in dezelfde bedrijven beleggen, verschilt de manier waarop het dividend wordt behandeld wezenlijk.
Bij een uitkerende dividend-ETF wordt het ontvangen dividend periodiek uitgekeerd aan de belegger, bijvoorbeeld per kwartaal of per jaar. Dit type ETF kan passen bij beleggers die waarde hechten aan een regelmatige kasstroom, zoals mensen die (deels) leven van hun beleggingen. Het voordeel is de zichtbaarheid: dividend komt direct beschikbaar en kan worden gebruikt voor consumptie of herbelegging naar eigen inzicht. Een nadeel is dat het ontvangen dividend vaak belast wordt en dat herbeleggen discipline vereist, anders blijft het rendement achter.
Een accumulerende dividend-ETF herbelegt het dividend automatisch binnen het fonds. De belegger ontvangt geen directe uitkering, maar ziet het dividend terug in een hogere koers van de ETF. Dit kan efficiënt zijn voor beleggers die vermogen willen opbouwen op de lange termijn. Het grootste voordeel is het effect van samengestelde groei: dividend genereert op zijn beurt nieuw rendement. Bovendien is deze structuur in veel landen fiscaal eenvoudiger. Het nadeel is dat er geen directe inkomstenstroom is, wat minder geschikt is voor beleggers die periodiek geld nodig hebben.
Kenmerken van dividend-ETF’s
Mogelijke voordelen van beleggen in een dividend-ETF
- Regelmatige inkomsten: Dividendaandelen keren periodiek dividend uit, wat kan zorgen voor een stabiele inkomstenstroom naast eventuele koerswinsten.
- Minder afhankelijk van koersstijgingen: Een deel van het rendement komt uit dividend, waardoor het totaalrendement niet volledig afhangt van stijgende aandelenkoersen.
- Gevestigde bedrijven: Bedrijven die consistent dividend uitkeren zijn meestal financieel stabieler en beschikken over een bewezen bedrijfsmodel.
Nadelen van beleggen in een dividend-ETF
- Beperkt groeipotentieel: Bedrijven die veel winst uitkeren, investeren vaak minder in groei, wat kan leiden tot lagere koersstijgingen.
- Dividend is niet gegarandeerd: Dividend kan worden verlaagd of geschrapt wanneer de financiële situatie van een bedrijf verslechtert.
- Fiscale impact: Dividenduitkeringen worden in veel landen belast, wat het netto rendement kan verlagen.
- Concentratie: Dividendaandelen zijn vaak geconcentreerd in specifieke sectoren, zoals financiële instellingen of nutsbedrijven, wat de spreiding kan beperken.
Beleggen in dividend-ETF’s
Dividend-ETF’s bieden beleggers de mogelijkheid om met één belegging blootstelling te krijgen aan een brede selectie dividendbetalende bedrijven. Deze ETF’s volgen doorgaans een index die is samengesteld op basis van vooraf vastgestelde criteria, zoals dividendrendement, stabiliteit of spreiding over regio’s en sectoren. Daarmee kunnen dividend-ETF’s een rol spelen binnen verschillende beleggingsstrategieën, afhankelijk van persoonlijke doelen, beleggingshorizon en risicobereidheid. Hieronder worden enkele voorbeelden van dividend-ETF’s beschreven ter illustratie van de verschillende kenmerken en keuzes die hierbij een rol kunnen spelen.
Belangrijke opmerking: De onderstaande voorbeelden dienen uitsluitend ter illustratie van de ETF’s en zijn geen aanbeveling om hierin te beleggen. Bij de selectie is geen rekening gehouden met waardering, timing of individuele beleggingsdoelstellingen.
VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders UCITS ETF (TDIV)
De VanEck ETF is gespecialiseerd in aandelen met een hoog dividendrendement uit ontwikkelde markten wereldwijd. Hij volgt de Morningstar Developed Markets Dividend Leaders Index en bevat ongeveer 100 dividendbetalende aandelen, met een sterke vertegenwoordiging van financiële instellingen, gezondheidszorg en nutsbedrijven. De ETF keert dividend driemaandelijks uit, wat relevant kan zijn voor beleggers die waarde hechten aan periodieke uitkeringen. De totale kostenratio (TER) is ongeveer 0,38% per jaar en het fonds heeft een omvang van enkele miljarden euro’s. Deze informatie is algemeen van aard en houdt geen rekening met individuele omstandigheden.
Bekijk belangrijke informatie (KID) over dit beleggingsproduct.
Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF Acc (VHYL)
De ETF van Vanguard belegt wereldwijd in bedrijven die bovengemiddeld dividend uitkeren, en streeft naar de FTSE All-World High Dividend Yield Index. In tegenstelling tot de VanEck-ETF keert deze ETF geen dividend uit, maar herbelegt het dividend automatisch in de koers (accumulerend beleid). De TER is lager, rond 0,29%, en het fonds heeft een bredere spreiding met duizenden aandelen uit ontwikkelde én opkomende markten. Deze informatie is algemeen van aard en houdt geen rekening met individuele omstandigheden.
Bekijk belangrijke informatie (KID) over dit beleggingsproduct.
