Geschatte leestijd: 5 minutes

In deze update bespreken we de cijfers en de waardering van het aandeel Tesla. Bent u opzoek naar een broker om te handelen in aandelen, klik dan hier.
Aandeel Tesla: koersdata
Aandeel Tesla | Tickercode | Laatste koers | 1D | 1M | 1Y | YTD |
---|---|---|---|---|---|---|
Tesla Motors Inc | TSLA | 246,65 | 2,56 % | 3,38 % | -12,83 % | 100,24 % |
- Omzet: $24,93 miljard, vs $24,47 miljard verwacht
- Winst per aandeel: $ 0,91
- Koers Tesla eindigde in de nabeurs-handel ruim 4% lager.
Aandeel Tesla: kwartaalcijfers Q2
De koers van het aandeel Tesla ging nabeurs met ruim 4% onderuit. In het 2e kwartaal van dit jaar rapporteerde het bedrijf een omzet van $ 24,93 miljard, iets beter dan de verwachte $ 24,47 miljard. Ook de winst per aandeel was met $ 0,91 iets beter dan verwacht. Beleggers waren echter ontevreden over de winstgevendheid. Want hoewel het aantal leveringen hoger was dan verwacht, kwam dat voornamelijk doordat Tesla dit jaar keer op keer zijn verkoopprijzen verlaagde.
Tesla leverde in het 2e kwartaal 466.140 voertuigen af, een stijging van 83% op jaarbasis. De autoverkopen leverde het bedrijf zo’n $21,27 miljard op, een omzetstijging van 46% op jaarbasis. Verder werd er $ 1,51 miljard omzet gemaakt in de divisie energieopslag, 74% meer dan een jaar geleden. De omzet uit services en overige klom met een stijging van 47% naar een record van $ 2,15 miljard. Hierdoor steeg de totale omzet met 47% naar $ 24,93 miljard.
Met een percentage van 18,2% viel de bruto winstmarge echter terug tot het laagste niveau in 5 kwartalen tijd. De operationele uitgaven stegen verder met 21% op jaarbasis tot $ 2,13 miljard. Hierdoor daalde ook de operationele marge tot het laagste niveau in 5 kwartalen, van 14,6% tot 9,6%. Onder aan de streep steeg de nettowinst nog wel met 20% op jaarbasis tot $ 2,8 miljard. In Q3-2022 en Q4-2022 werd echter meer winst gemaakt op lagere omzetten.

Earnings call
Beleggers reageerden teleurgesteld op uitspraken van CEO Elon Musk tijdens de earnings call. Musk vertelde onder andere dat de productie van auto’s in het derde kwartaal zou vertragen vanwege fabrieksverbeteringen. Het bedrijf denkt dit jaar 1,8 miljoen voertuigen van de banden te laten rollen. Eerder dit jaar hintte Musk nog op 2 miljoen voertuigen. Verder kon Tesla nog geen exacte data noemen voor de productie van de langverwachte Cybertruck en voor de robotaxi.
Energy storage & Services & other
Positief punt is de snelle groei van de energie-tak. De capaciteit van Tesla’s energieopslagsystemen steeg met 222% op jaarbasis tot 3,7 GWh, wel iets lager dan in Q1. Deze op lithium-ion batterijen gebaseerde energieopslagsystemen van Tesla omvatten de home backup batterij, de Powerwall. En het zogeheten utility-scale Megapack system, waarmee nutsbedrijven meer energie kunnen opslaan en gebruiken die afkomstig is van hernieuwbare bronnen, zoals zon en wind.
De service-tak profiteerde het afgelopen kwartaal vooral van toenemende vraag naar Supercharging. Een aanzienlijk aantal bedrijven, waaronder Ford, GM, Mercedes, Nissan, Polestar, Rivian, Volvo en Electrify America, hebben aangekondigd NACS te gaan gebruiken – een oplaadstandaard ontwikkeld door Tesla meer dan tien jaar geleden – voor hun Noord-Amerikaanse producten. Tesla wil het oplaadnetwerk in 2024 verder openstellen voor andere bedrijven.

Outlook Tesla 2023
Tesla is voornemens om de productie jaarlijks met 50% (CAGR) te laten groeien. Daarvoor moeten er dit jaar 1,8 miljoen auto’s van de banden rollen en het bedrijf ligt daarvoor op schema. Met ruim $ 23 miljard aan cash heeft Tesla voldoende vet op de botten om te blijven investeren in de beloofde producten, het uitbreiden van capaciteit en andere uitgaven.
Verder blijft Musk hameren op het feit dat de kosten voor productie op lange termijn aanzienlijk zullen dalen door innovaties. Ook denkt het bedrijf dat de inkomsten uit software en AI een groter aandeel zullen krijgen ten opzichte van de hardware-producten.

Aandeel Tesla waardering
Tesla is momenteel ongeveer $ 850 miljard waard en heeft een kaspositie van ruim $23 miljard en weinig tot verwaarloosbare schulden. Dit jaar mikken analisten op een omzet van ruim $ 100 miljard en een nettowinst van $ 10,4 miljard. In 2024 moet de omzet verder stijgen naar $ 129 miljard en een nettowinst van $ 16,13 miljard. Dit betekent dat het aandeel Tesla momenteel wordt verhandeld op 97x de verwachte winst voor dit jaar en 63x de verwachte winst voor 2024. Daarmee is het aandeel Tesla wederom schrikbarend duur.
Beleggers betalen een hoge prijs voor het aandeel Tesla, omdat het bedrijf in het verleden enorme groeipercentages wist te overleggen. Bovendien wist het de verwachtingen van analisten meermaals te overtreffen. In de afgelopen periode zijn de winstverwachtingen door analisten voor de komende jaren ook neerwaarts bijgesteld. Als Tesla echter de prijzen weer verhoogd, de kosten verlaagd, en/of met nieuwe producten naar buiten komt. Dan kunnen de resultaten van Tesla uiteraard een onverwachte boost krijgen.
Het aandeel Tesla mag gezien de groeipercentages nog altijd worden beschouwd als groeiaandeel. Maar als u gelooft in de groeiplannen van Musk dan moet u bereid zijn daar een stevige prijs voor te betalen. In de afgelopen 5 jaar groeide de nettowinst met 50% per jaar, maar voor de komende 3 jaar rekenen analisten op ongeveer 25% per jaar aan groei.
Bekijk de LYNX Beursflash voor een technische analyse
Aandeel Tesla kopen of verkopen via LYNX
LYNX geeft u de mogelijkheid om zelf in aandelen van bijna ieder beursgenoteerd bedrijf ter wereld te beleggen, dus ook in het aandeel Tesla (TSLA). U heeft toegang tot ruim 100 beurzen in 30 landen. Bekijk het aanbod:
Gebruikte bronnen:
https://www.cnbc.com/2023/07/19/tesla-tsla-earnings-q2-2023.html
https://digitalassets.tesla.com/tesla-contents/image/upload/TSLA-Q2-2023-Update.pdf
--- ---
--- (---%)Displaying the --- grafiek
Displaying today's chart