Beursnieuws vandaag | LYNX Morning Call

Op dinsdag kreeg de verkoopgolf een nieuwe impuls. Daarbij verloor de S&P 500
met 1,47% tot 4.273 punten, terwijl de Nasdaq Composite met 1,57% daalde en eindigde op 13.063 punten. Zwaargewichten als Amazon (-4,03%), Apple (-2,34%) en Alphabet (-1,94%) eindigden allemaal lager. Vrijwel alle sectoren sloten lager, waarbij vooral de zwakte van de utilities sector opviel.

Het sentiment was al somber, vanwege de sterk oplopende rentes. Nieuwe cijfers over de verkoop van nieuwe huizen en het consumentenvertrouwen die achterbleven bij de ramingen van economen konden het sentiment niet keren. Zorgen over de inflatie en hogere hypotheekrentes beginnen de huizenmarkt nu echt te raken. En de index van de Conference Board die het consumentenvertrouwen meet daalde van 108,7 in augustus naar 103 in september. Economen hadden vooraf op een stand van 105,5 gerekend.

Vandaag letten beleggers onder andere op de duurzame goederenorders voor augustus. Economen verwachten dat deze met 0,5% zijn gedaald. Loonstrookjesbedrijf Paychex publiceert zijn cijfers voor de opening van de beurs. En nabeurs volgt Micron Technology met zijn resultaten over het vorige kwartaal.

Op de grafiek van de S&P 500 index hieronder zijn de technische verzwakkingen goed zichtbaar. De doorbraak onder de steun rond 4.330 heeft het hoofd&schouder patroon geactiveerd. Dit maakt ruimte vrij voor een daling richting de steun op 4.050 punten. Wel sloot de beurs gisteren precies op het 200-daags voortschrijdende gemiddelde, waardoor een kleine opleving mag worden verwacht. Een doorbraak onder de EMA200 bevestigt de technische verzwakkingen.

Azië overwegend groen & Europa opent licht hoger

In het Oosten zien we overwegende hogere aandelenbeurzen. De Hang Seng index klom met 0,6% en de Nikkei 225 index boekte een kleine plus van 0,18%. Beleggers reageerden onder meer op cijfers over de Chinese industriële winsten. Volgens het Chinese National Bureau of Statistics steeg de winst van industriële bedrijven in augustus met 17,2% op jaarbasis, wat de eerste maandelijkse groei is sinds de tweede helft van 2022. Leden van de Bank of Japan zijn verdeeld over het tijdspad wat betreft renteverhogingen. Dat bleek uit de notulen van de laatste vergadering in juli.

De Europese markten stevenen woensdag af op een licht hogere opening. Beleggers maken zich ondertussen zorgen over de inflatie, hogere rentetarieven en de zwabberende economische groei. In Nederland is de AEX index ernstig verzwakt met de doorbraak onder de steun op 729 punten. Eerder al vormde de AEX een lagere top onder de EMA200. Technisch gezien moeten beleggers rekening houden met aanhoudende verkoopdruk.

Beursagenda

Gebruikte bronnen:

https://www.cnbc.com/world/

De Amerikaanse beurzen bleven gisteren dichtbij huis, maar wisten uiteindelijk kleine winsten te realiseren. Daarbij eindigde de S&P 500 index met een winst van 0,4% op 4.337 punten en de Nasdaq sloot 0,45% hoger op 13.271 punten. Alle drie de indices maakten een einde aan hun vierdaagse verliesreeks. Aandelen van PayPal (+1,69%), Amazon (+1,67%) en NVIDIA (+1,47%) behoorden tot de grote winnaars onder de tech-aandelen. Maar ook de healthcare- en oliesector deden goede zaken.

Desondanks liggen aandelen op koers om september lager te eindigen, een maand die al bekend staat als historisch zwak voor aandelen. Beleggers maken zich vooral zorgen over het feit dat de rente voor langere tijd hoger zal blijven. Zo voorspelde de Fed in zijn laatste dot plot minder renteverlagingen voor in 2024 dan eerst.

Op het gebied van economische cijfers zullen beleggers vandaag kijken naar de Amerikaanse bouwvergunningen voor augustus en de verkoop van nieuwe huizen in de afgelopen maand. Het rapport van de Conference Board over het consumentenvertrouwen in september verschijnt ook om 16:00 uur.

Beleggers zullen ook de vooruitgang in Washington nauwlettend volgen, nu wetgevers hopen een shutdown van de overheid af te wenden. Een eventuele shutdown zal al op 1 oktober kunnen plaatsvinden als het Congres het niet eens wordt over nieuwe overheidsuitgaven.

Azië volledig rood & Europa opent lager

Het kleine herstel in de Verenigde Staten is niet voldoende om het sentiment te keren. De futures op Wall Street staan alweer 0,4% lager en in het Oosten zijn alle beurzen in rode cijfers gesloten. Daarbij sloot de Hang Seng index ruim 1% lager en ook de Japanse Nikkei 225 index eindigt bijna 1% in het rood.

In Europa gaan de beurzen eveneens een lagere opening tegemoet, waarbij de AEX voorbeurs 0,5% lager staat op 722,8 punten. De Europese markten sloten maandag ook al lager, waarbij bijna alle sectoren verliezen noteerden. De rente op 10-jaars Duitse obligaties zal dinsdag nauwlettend in de gaten worden gehouden, nadat deze maandag het hoogste punt sinds 2011 bereikte.

Beleggers kijken verder vooruit naar de inflatiecijfers die deze week worden gepubliceerd en die vermoedelijk van invloed zullen zijn op de volgende stap van de Europese Centrale Bank.

Beursagenda

Gebruikte bronnen:

https://www.cnbc.com/world/

De laatste week van september gaat in en de beurs lijkt deze maand zijn historisch zwakke prestatie wederom waar te maken. De S&P 500 daalde deze maand al met 4,2% en stevent daarmee af op de tweede verliesgevende maand op rij en de slechtste maand sinds december. De technologiezware Nasdaq Composite daalde in september al met 5,9%, doordat groeiaandelen het zwaarst werden getroffen door de verder gestegen rente.

Aandelen hebben het deze maand moeilijk gehad omdat de Federal Reserve langere tijd hogere rentetarieven aankondigde, waardoor de obligatierente fors steeg. De benchmarkrente op 10-jaars Treasuries steeg deze maand met meer dan 30 basispunten naar 4,43%. Beleggers hebben ook te maken met een sterk stijgende olieprijs, wat de vrees voor inflatie opnieuw aanwakkert.

Afgelopen vrijdag bleven de Amerikaanse beurzen relatief dichtbij huis. De S&P 500 daalde met 0,23% tot 4.320 punten en de Nasdaq leverde 0,09% in bij een slot op 13.211 punten. Daarmee lijken beide beurzen onder belangrijke technische steunniveaus te breken. Tesla was met een verlies van 4,23% het zwakste big tech broertje, terwijl Broadcom (+2,56%) en NVIDIA (+1,45%) mooie winsten lieten zien.

Aankomende week is de macro-agenda goed gevuld, met onder meer cijfers over het Amerikaanse consumentenvertrouwen en de voorlopige huizenverkopen. Beleggers letten aanstaande vrijdag extra goed op de PCE-prijsindex, de favoriete inflatie indicator van de Fed. Beleggers volgen ook nauwlettend de voortgang van een eventuele shutdown van de Amerikaanse overheid. Opnieuw lijkt het Congres het niet eens te worden over de begroting voor de rest van het fiscale jaar.

Japan eenzaam groen & Europa opent lager

De Japanse beurs is de enige stijger in Azië, aangevoerd door sterke stijgingen van gezondheids- en detailhandelsaandelen. De Nikkei steeg 0,88%, terwijl de Topix 0,41% steeg. Aandelen van het in opspraak geraakte Chinese vastgoedbedrijf Evergrande dook met ongeveer 20% omlaag, nadat het bedrijf in het weekend zei dat een vergadering over de herstructurering van zijn schulden die maandag zou plaatsvinden, zou uitstellen.

De Europese markten stevenen maandag af op een lagere opening, terwijl beleggers het nieuwe van de centrale banken van afgelopen week en het vooruitzicht van een langere hoge rente proberen te verwerken. Hoe de inflatie zich in de eurozone ontwikkelt horen we pas op vrijdag. Analisten gaan ervan uit dat de inflatie in september met 4,6% op jaarbasis is gestegen, na een stijging van 5,2% in augustus. Om 10:00 uur volgen gegevens van het Duitse Ifo Institute over de bedrijfsomstandigheden in september.

Ook de Nederlandse beurs zet een belangrijk steunniveau rond de 729 punten onder druk. Een definitieve doorbraak hieronder maakt technisch gezien meer ruimte vrij voor een diepere correctie.

Beursagenda

Gebruikte bronnen:

https://www.cnbc.com/world/

De verkoopdruk op de aandelenmarkten houdt aan nu beleggers zich steeds meer zorgen beginnen te maken over de ontwikkelingen van de rente. De S&P 500 daalde met 1,64% tot 4.330 punten en de Nasdaq eindigde 1,82% lager op 13.224 punten. Beleggers reageerden daarmee nogmaals op het signaal van de Federal Reserve dat het van plan is om de rente langer hoger te houden. Op de obligatiemarkten steeg de rente op Amerikaanse staatspapier naar meerjarige hoogtepunten. Het rendement op de 10-jaars Treasury steeg met ongeveer 15 basispunten naar 4,492% en bereikte daarmee het hoogste punt sinds 2007. De 2-jaars Treasury noteerde meer dan 2 basispunten hoger op 5,142%, rond het hoogste niveau van 2006. Deze hoge renteniveaus oefenen duidelijk druk uit op risicovolle activa zoals aandelen.

Verder verwerkten beleggers de jobless claims (werkloosheidsaanvragen) die uitkwamen op 201.000, ruim onder de verwachting van analisten op gemiddeld 225.000. Het was ook het laagste aantal aanvragen sinds januari. Handelaren leken dit cijfer te interpreteren als een sterke arbeidsmarkt en dus als teken dat de Fed het beleid misschien verder moet verkrappen om de inflatie te beteugelen.

Beleggers maakten zich mogelijk ook zorgen over een shutdown van de overheid, die het consumentenvertrouwen zou kunnen schaden en de economie verder zou kunnen vertragen. Het Amerikaanse Congres heeft tot en met vrijdag 29 september de tijd om een financieringsvoorstel voor de overheid goed te keuren. Echter, doordat de Republikeinen geen overeenstemming kunnen bereiken over de financieringswet, dreigt een stillegging (shutdown) van de Amerikaanse overheid.

De S&P 500 en de Nasdaq Composite noteren deze week respectievelijk 2,7% en 3,5% lager, op weg naar hun slechtste week sinds maart en hun derde negatieve week op rij. Beide indices testen ook een belangrijk steunniveau op de grafieken. Een doorbraak onder de recente bodems kan technisch mogelijk meer ruimte vrijmaken voor een verdere daling.

Vandaag worden er voornamelijk cijfers verwerkt over de inkoopmanagers. Gedurende de ochtend noteren de Amerikaanse futures licht hoger.

Azië verdeeld en Europa opent lager

De markten in Azië lagen onder druk, nadat de Bank of Japan haar monetaire beleid ongewijzigd liet. De centrale bank handhaafde de rente op -0,1% en hield het rendement op Japanse staatsobligaties met een looptijd van 10 jaar onder het nulpunt. Daarmee blijft Japan een van de weinige landen wereldwijd die vasthoudt aan een ruim monetair beleid. Het land had decennialang te maken met een zeer lage inflatie, maar sinds april 2022 is de inflatie elke keer boven de 2%-doelstelling gebleven. In augustus stegen de consumentenprijzen nog met 3,2%. In reactie op het rentebesluit daalde de Japanse Nikkei 225 met 0,95%, terwijl de Topix met 0,69% daalde.

In China wisten de beurzen uit het dal te kruipen, waarbij de Hang Seng index een lagere opening omzette in een winst van ongeveer 1%. Alibaba (9988) steeg met 1,8% in Hongkong.

Ook de Bank of England liet donderdag de rente onveranderd, waarmee het een einde maakte aan een reeks van 14 opeenvolgende renteverhogingen. De centrale bank deed dit nadat uit nieuwe gegevens bleek dat de inflatie lager uitkwam dan verwacht. Het Britse pond daalde kort na het besluit met 0,7% ten opzichte van de Amerikaanse dollar.

In Europa moet op een lagere beursopening worden gerekend. Daarbij zal onder meer de Nederlandse AEX index onder de steun rond 729 punten zakken. Daarmee lijken de technische verzwakkingen verder toe te nemen. Gisteren deelden we een video waarin we de technische condities van de AEX, de S&P 500 en de Nasdaq bespreken.

Beursagenda

Gebruikte bronnen:

https://www.cnbc.com/world/

Zoals verwacht besloot de Federal Reserve de beleidsrente gisteren niet te verhogen. De prognoses in de dot plot van de Fed lieten een verhoging dit jaar en vervolgens twee verlagingen in 2024 zien, twee minder dan werd aangegeven tijdens de laatste update in juni. Naast het gelijk houden van de rente op een relatief hoog niveau, gaat de Fed door met het afbouwen van haar obligatieportefeuille, een proces dat de balans van de centrale bank sinds juni 2022 al met zo’n $ 815 miljard heeft verminderd.

In een toelichting gaf Fed-voorzitter Jerome Powell wel aan dat er nog een renteverhoging wordt verwacht voor het einde van het jaar. Verder merkte hij op dat een zachte landing voor de economie nog steeds mogelijk was, maar dat was niet meer zijn basisscenario. Opvallend genoeg stelde de Fed wel haar economische groeiverwachtingen voor dit jaar sterk naar boven bij. Het bruto binnenlands product zal dit jaar naar verwachting met 2,1% stijgen.

In reactie op het bovenstaande drukten beleggers op de verkoopknoppen. Daarbij eindigde de S&P 500 met een verlies van 0,94% op 4.402 punten. De Nasdaq Composite verloor 1,53% bij een slot op 13.469 punten. Alphabet (-3,05%), NVIDIA (-2,94%) en Microsoft (-2,4%) behoorden tot de grote verliezers. Het aandeel Instacart dat op dinsdag naar de beurs ging, eindigde ruim 10% lager. In de nabeurshandel steeg FedEx met 5%, nadat het koeriersbedrijf beter dan verwachte resultaten rapporteerde. FedEx boekte een aangepaste winst van $ 4,55 per aandeel voor het fiscale eerste kwartaal, terwijl analisten hadden gerekend op $3,73 per aandeel,

De 2-jarige Treasury yield handelde zojuist op 5,167%, een stijging van bijna 6 basispunten. Ondertussen steeg het rendement op de 10-jaars Treasury
bijna 3 basispunten tot 4,393%. De 2-jaars rente bereikte daarmee het hoogste punt sinds juli 2006, terwijl de 10-jaars rente een niveau bereikte dat niet meer was gezien werd sinds november 2007.

Azië dieprood en Europa opent fors lager

De markten in Azië daalden in de hele regio nadat de Amerikaanse Fed haar beleidsrente handhaafde. De Japanse Nikkei 225 daalde met 1,15%, terwijl de Bank of Japan begint aan haar tweedaagse monetaire beleidsvergadering. Op vrijdag volgt het rentebesluit. De Hang Seng-index in Hongkong daalde met 1,3%, terwijl de Chinese markten op het vasteland ook lager noteren.

De Europese markten stevenen af op een lagere opening in aanloop naar een reeks rentebesluiten van centrale banken in Engeland, Turkije, Zweden, Zwitserland en Noorwegen. Verder staan de wekelijke uitkeringsaanvragen in de VS en de bestaande huizenverkopen op de agenda.

Beursagenda

Gebruikte bronnen:

https://www.cnbc.com/2023/09/20/fed-rate-decision-september-2023-.html

https://www.cnbc.com/world/