Trail Limit Order
The capped one
Een Trail Limit Order is een type order dat de stopprijs dynamisch aanpast op basis van een vooraf vastgelegde afstand of percentage.
Zodra de trailing stopprijs wordt bereikt, wordt de order ingediend als een limit order in plaats van als een market order.
Dit biedt meer controle over de prijs bij uitvoering, terwijl het stopniveau toch gunstige marktbewegingen kan volgen.
Lees meer over dit ordertype.
Wat is een Trail Limit Order?
Een Trail Limit Order is een ordertype waarbij de stopprijs continu wordt aangepast op basis van een vast bedrag of percentage ten opzichte van de marktprijs.
Bij een verkooporder beweegt de stopprijs omhoog naarmate de marktprijs stijgt.
Bij een kooporder beweegt de stopprijs omlaag wanneer de marktprijs daalt.
Wanneer de trailing stopprijs wordt bereikt, wordt een limit order naar de markt verzonden.
De limietprijs wordt doorgaans ingesteld op een vooraf bepaalde afstand van de stopprijs.
Dit ordertype combineert de dynamische aanpassing van het stopniveau met een specifieke uitvoeringsprijs, wat meer controle biedt over de maximale of minimale prijs waartegen de transactie kan plaatsvinden.
LET OP: Een Trail Limit Order past de stopprijs dynamisch aan naargelang de markt beweegt en dient, zodra deze geactiveerd wordt, een limit order in plaats van een market order in.
Dit biedt controle over de uitvoeringsprijs.
In snel bewegende of illiquide markten bestaat echter het risico dat de order niet wordt uitgevoerd als de marktprijs voorbij de ingestelde limiet beweegt.
Belangrijkste kenmerken
Dynamische aanpassing
Een Trail Limit Order past de stopprijs automatisch aan op basis van een vooraf ingestelde trailingafstand, die kan worden bepaald als een vast bedrag of percentage.
Wanneer de marktprijs zich in een gunstige richting beweegt, volgt de stopprijs deze beweging.
Prijscontrole
Wanneer de trailing stopprijs wordt bereikt, wordt de order ingediend als een limit order.
De transactie wordt enkel uitgevoerd aan de opgegeven limietprijs of beter.
Dit biedt meer controle over de uitvoeringsprijs, maar kan ertoe leiden dat de order niet wordt uitgevoerd als de marktomstandigheden niet voldoen aan de limietcriteria.
Hoe werkt een Trail Limit Order?
Nadat een Trail Limit Order is geplaatst, past de trailing stopprijs zich automatisch aan op basis van veranderingen in de marktprijs.
Kooporder
Bij een kooporder met trailing stop beweegt de stopprijs omlaag wanneer de marktprijs daalt.
Wanneer de marktprijs stijgt met het vastgelegde trailingbedrag, wordt de stopprijs bereikt en wordt een limit order om te kopen ingediend.
De order wordt alleen uitgevoerd als de marktprijs zich bevindt op of onder de vooraf ingestelde limietprijs.
Verkooporder
Bij een verkooporder met trailing stop beweegt de stopprijs omhoog wanneer de marktprijs stijgt.
Wanneer de marktprijs vervolgens daalt met het trailingbedrag, wordt de stopprijs bereikt en wordt een limit order om te verkopen ingediend.
De order wordt alleen uitgevoerd als de marktprijs zich bevindt op of boven de limietprijs.
Als de marktprijs voorbij de limietprijs beweegt zonder deze te bereiken, blijft de order openstaan. Dit biedt prijscontrole, maar brengt ook het risico van niet-uitvoering met zich mee in snel bewegende of illiquide markten.
Voorbeeld:
U bezit aandelen XYZ en wilt een Trail Limit Sell Order gebruiken om uw winst te beschermen, terwijl u ruimte laat voor verdere koersstijgingen.
U stelt de initiële stopprijs in op 99, het trailingbedrag op 2 en de limietprijs op 98.
Zodra de order is ingevoerd, wordt de stopprijs ingesteld op 99 en de limietprijs op een overeenkomstige afstand.
Wanneer de aandelenprijs begint te dalen en 99 bereikt, wordt de stop geactiveerd en een verkooporder met limietprijs 98 ingediend.
De order wordt enkel uitgevoerd als de marktprijs zich bevindt op of boven deze limiet.
Wanneer de aandelenprijs daarentegen stijgt, passen zowel de stop- als limietprijs zich omhoog aan.
Deze waarden worden enkel bijgewerkt wanneer het verschil tussen de huidige marktprijs en de stopprijs groter wordt dan het trailingbedrag.
Als de marktprijs stijgt tot 100,5, blijven de stop- en limietprijs ongewijzigd omdat het verschil kleiner is dan 2.
Als de marktprijs echter stijgt tot 105, treedt de trailinglogica in werking: de stopprijs beweegt naar 103 (105 min 2) en de limietprijs past zich aan naar 102, waarbij de oorspronkelijke afstand van één punt behouden blijft.
Als de koers daarna daalt tot 103, wordt de stop geactiveerd en wordt een limit order ingediend aan 102.
Of deze order effectief wordt uitgevoerd, hangt af van de marktomstandigheden.
Wanneer de marktprijs op of boven 102 blijft, kan de order worden uitgevoerd.
Daalt de koers onder 102 vóór uitvoering, dan blijft de order open.
In een ander scenario: als de marktprijs aanvankelijk 100 bedraagt en u een trailingafstand van 1 instelt zonder een specifieke stopprijs op te geven, stelt het platform automatisch de stopprijs in op 99 (100 min 1) bij invoer.
Vanaf dat moment zal de stopprijs blijven meebewegen met de marktprijs naarmate die stijgt, met behoud van de trailingafstand van één punt.
Door dit ordertype te selecteren, geeft u voorrang aan prijscontrole en dynamische aanpassing boven onmiddellijke uitvoering. Het gebruik van een trail limit order is geschikt wanneer u grenzen wilt stellen met vooraf bepaalde uitvoeringsprijs, maar het draagt het risico met zich mee dat uw order niet uitgevoerd kan worden.
Voordelen en nadelen
Voordelen
Nadelen
- Dynamische prijsaanpassing:
De trailing stopprijs past zich automatisch aan bij gunstige marktbewegingen. Hierdoor kan de order de prijstrend volgen terwijl een vooraf bepaalde afstand behouden blijft.
- Risico op niet-uitvoering:
Wanneer de marktprijs voorbij de ingestelde limietprijs beweegt zonder dat de order wordt uitgevoerd, kan de order open blijven staan. Hierdoor blijft de positie mogelijk blootgesteld aan verdere marktbewegingen.
- Prijsbeheersing:
Omdat bij activering een limit order wordt gebruikt, wordt de transactie enkel uitgevoerd aan de opgegeven limietprijs of beter. Dit helpt het risico te beperken dat de uitvoering plaatsvindt tegen aanzienlijk minder gunstige prijzen.
- Complexiteit:
Trail Limit orders omvatten meer parameters dan eenvoudige stop- of limit orders. Ze vereisen een zorgvuldige configuratie van zowel de trailing-afstand als de toegestane limietprijs, wat het risico op een verkeerde instelling verhoogt.
- Beperking van verliezen:
Trail Limit orders maken het mogelijk om vooraf gedefinieerde uitstapvoorwaarden te bepalen door een dynamisch aangepaste stopprijs te combineren met een vaste uitvoeringslimiet. Dit ondersteunt een gestructureerd beheer van uw posities.
- Risico op kortetermijnschommelingen:
Net als andere op stop gebaseerde orders kunnen Trail Limit orders geactiveerd worden door tijdelijke prijspieken of korte volatiliteit op de markt, wat kan leiden tot ongewenste orderactivering.
Begrip van de belangrijkste parameters van een Trail Limit Order
Wanneer u een Trail Limit Order instelt, is het belangrijk om de belangrijkste parameters te begrijpen die bepalen hoe de order reageert op marktbewegingen.
De stopprijs en limietprijs moeten worden vastgelegd op het moment dat de order wordt geplaatst. Deze waarden bepalen respectievelijk het activeringspunt en de minimale (voor verkooporders) of maximale (voor kooporders) aanvaardbare uitvoeringsprijs.
Het trailingbedrag bepaalt de afstand waarmee de stopprijs zich aanpast in de richting van gunstige marktbewegingen. Dit bedrag kan worden ingesteld als een vast geldbedrag (in de valuta van het verhandelde product) of als een percentage van de marktprijs.
Een extra instelling, vaak aangeduid als de LMT Offset, bepaalt het verschil tussen de stopprijs en de limietprijs die zal worden gebruikt zodra de stop wordt bereikt. Deze offset bepaalt hoe ver onder (of boven) de stopprijs de limietprijs wordt geplaatst en speelt een cruciale rol in het evenwicht tussen prijscontrole en de kans op uitvoering.
Het ordertype Trail Limit is momenteel niet beschikbaar binnen LYNX+.
Indien u een trailing stopstrategie wilt toepassen, ondersteunt LYNX+ de ordertypes Trail en Trail %.
Hiermee kunt u een trailingbedrag vastleggen als respectievelijk een vast bedrag of een percentage, zonder een limietprijs te specificeren.
Voor orders waarvoor een vaste uitvoeringslimiet vereist is, kunt u gebruikmaken van een ander platform dat Trail Limit orders ondersteunt, zoals Trader Workstation.
Na het inloggen in TWS (Trader Workstation) opent u een orderticket via Order in de linkerbovenhoek.
Als er al een specifiek effect is geselecteerd, zal het orderticket dit instrument automatisch overnemen.
U kunt het onderliggende effect wijzigen door de naam, ticker of ISIN in te voeren in het veld Financial Instrument bovenaan het ticket.
Kies de actie (Buy of Sell), voer de hoeveelheid in, bepaal de bestemming en selecteer de gewenste Time in Force voor de order.
Kies in het keuzemenu Order Type de optie TRAIL LMT.
Stel het Trailing Amount in als een vast geldbedrag of als een percentage.
Pas vervolgens de LMT Offset aan om de afstand te bepalen tussen de stopprijs en de limietprijs zodra de order wordt geactiveerd.
Linksonder in het venster van het orderticket kunt u op Preview klikken om alle orderdetails te controleren.
Klik op Transmit om de order te plaatsen.
Wilt u de order annuleren of aanpassen vóór verzending, klik dan op Close.
Tik op het zoekicoon rechtsboven in het scherm om een product te zoeken.
Voer de productnaam, ISIN of ticker in en tik op het juiste resultaat om het productoverzicht te openen.
Door verkopen of kopen te selecteren, opent u het orderticket.
Specifieer de hoeveelheid en selecteer de juiste geldigheidsduur voor uw order.
Kies vervolgens in het menu met ordertypes TRAIL LMT.
Stel het Trailing Amount in als een vast bedrag of als een percentage, afhankelijk van uw voorkeur.
U kunt ook de LMT Offset configureren, die het verschil bepaalt tussen de stopprijs en de limietprijs die wordt verzonden zodra de stop wordt geactiveerd.
Voordat u de order verzendt, kunt u de ingestelde parameters controleren door te tikken op het pictogram Preview/Calculator rechtsonder.
Om de order te plaatsen, veegt u naar rechts op de knop Schuif om te verkopen/kopen.
Tips vóór het plaatsen van een Trail Limit Order
Het plaatsen van een Trail Limit Order omvat meer parameters dan een standaard trailing- of stoporder.
Om de uitvoeringskwaliteit te verbeteren en het risico op niet-uitvoering of te vroege activering te verkleinen, is het belangrijk om de volgende aspecten zorgvuldig in overweging te nemen.
Liquiditeit
Trail Limit orders functioneren betrouwbaarder bij instrumenten met een hoog handelsvolume.
Voldoende liquiditeit verkleint het risico op brede bied-laatspreads en vergroot de kans dat de limit order wordt uitgevoerd zodra de stop wordt geactiveerd.
In illiquide markten kunnen prijsbewegingen de stop activeren zonder dat de limietprijs wordt bereikt, wat tot niet-uitvoering kan leiden.
Timing
Het is over het algemeen aan te raden Trail Limit orders te plaatsen tijdens de reguliere handelsuren, wanneer de spreads kleiner zijn en de marktdiepte groter is.
Orders indienen tijdens voorbeurs- of nabeurssessies, of tijdens gebeurtenissen met grote marktimpact (zoals winstpublicaties), verhoogt het risico op grillige prijsbewegingen die de stop- en limietniveaus kunnen beïnvloeden.
Monitoring
De bied-laatspread en de onderliggende volatiliteit hebben rechtstreeks invloed op de kans dat een limit order kan worden uitgevoerd nadat de trailing stop is geactiveerd.
Wanneer de spread breed of sterk variabel is, kan er een aanzienlijke kloof ontstaan tussen de stopprijs en de best beschikbare marktprijs, wat kan leiden tot gemiste uitvoering.
Het controleren van de spread vóór het indienen van de order kan helpen dit risico te beperken.
Het trailingbedrag (als vast bedrag of percentage) bepaalt hoe de stopprijs zich aanpast aan marktbewegingen.
Een te nauwe instelling kan leiden tot een te vroege activering.
Daarnaast moet de Limit Offset — het verschil tussen de stop- en limietprijs — groot genoeg zijn om normale prijsschommelingen op te vangen, maar tegelijk voldoende prijscontrole te behouden.
Beide parameters moeten aansluiten bij het typische handelsgedrag van het instrument.
Veelgestelde Vragen
Wordt mijn Trail Limit Order uitgevoerd als de markt gesloten is?
Ja, maar enkel als de order daar correct voor is ingesteld.
Voor aandelen laat IBKR de ordertypes Trail Limit, Limit en Stop Limit toe om actief te blijven tijdens de voorbeurs- en nabeurssessies, op voorwaarde dat deze uitgebreide handelsuren expliciet zijn ingeschakeld in het orderticket.
Market, Stop en Trail (Market) orders zijn daarentegen doorgaans beperkt tot de reguliere handelsuren, afhankelijk van de beurs.
Voor derivaten kunnen de ondersteunde ordertypes buiten de reguliere uren verschillen.
Raadpleeg voor meer informatie de pagina over handelen Buiten Reguliere Handelstijden.
Wat is het verschil tussen een stoporder en een Trail Limit Order?
Zowel stoporders als Trail Limit orders worden gebruikt om risico’s te beheren door de uitvoering van een transactie te automatiseren zodra een bepaald prijsniveau wordt bereikt.
Er zijn echter belangrijke verschillen in hoe de stopprijs wordt bepaald en welk ordertype na activering wordt verzonden.
Bij een stoporder wordt vooraf een vaste stopprijs gedefinieerd.
Wanneer de markt dit niveau bereikt, wordt er een market order verzonden, wat betekent dat de uitvoering plaatsvindt tegen de eerstvolgende beschikbare prijs.
Dit garandeert onmiddellijke uitvoering, maar zonder controle over de uiteindelijke prijs.
Een Trail Limit Order daarentegen gebruikt een dynamisch aanpasbare stopprijs die de markt volgt op een vaste afstand — uitgedrukt als een vast bedrag of een percentage.
Wanneer de trailing stop wordt geactiveerd, wordt in plaats van een market order een limit order verzonden.
Dit geeft de belegger meer prijscontrole, maar houdt ook het risico in dat de transactie niet wordt uitgevoerd als de limietprijs niet wordt bereikt.
Kort samengevat:
een stoporder geeft prioriteit aan uitvoering, terwijl een Trail Limit Order prioriteit geeft aan prijscontrole, met extra flexibiliteit dankzij het dynamische trailingmechanisme.
Wanneer kan ik overwegen om een Trail Limit Order te gebruiken?
Trail Limit orders zijn bijzonder geschikt wanneer u winst wilt veiligstellen of potentiële verliezen wilt beperken, terwijl u toch controle behoudt over de uitvoeringsprijs. Ze zijn vooral effectief in markten met een duidelijke trend, waar de prijsbewegingen gunstig maar onvoorspelbaar zijn. Omdat de stopprijs zich dynamisch aanpast, kan uw positie blijven profiteren van positieve marktontwikkelingen, terwijl de limietvoorwaarde ervoor zorgt dat de uitvoering enkel plaatsvindt aan een vooraf gedefinieerde of betere prijs.
Dit ordertype is dus aangewezen wanneer prijsbescherming en uitvoeringscontrole belangrijker zijn dan gegarandeerde uitvoering.
Waar moet ik rekening mee houden vóór ik een Trail Limit Order plaats?
Voor u een Trail Limit Order indient, is het belangrijk om verschillende factoren te evalueren. Marktomstandigheden zoals volatiliteit en liquiditeit hebben een grote invloed op hoe de trailing stop zich gedraagt en of de limietprijs zal worden bereikt nadat de order is geactiveerd. Omdat een Trail Limit Order bij activering verandert in een limit order, bestaat er een risico dat de order niet wordt uitgevoerd als de marktprijs voorbij de ingestelde limiet beweegt. Bovendien moeten de gekozen trailingafstand en limit offset aansluiten bij de typische prijsschommelingen van het instrument om te vermijden dat de order te vroeg wordt geactiveerd of niet wordt uitgevoerd. Door deze elementen vooraf te evalueren, kunt u beter bepalen of een Trail Limit Order past bij uw handelsdoelstellingen en risicotolerantie.
Kan ik een Trail Limit Order annuleren nadat die is geplaatst?
Ja, een Trail Limit Order kan op elk moment worden geannuleerd zolang de stopprijs nog niet is bereikt en de order nog niet is geactiveerd.
Zodra de trailing stop geactiveerd is en de limit order is verzonden, kan annulering nog steeds mogelijk zijn, maar enkel als de order nog niet is uitgevoerd.
Als de limietprijs al in de markt is bereikt, kan de order worden uitgevoerd voordat de annulering effect krijgt.
Het is daarom aan te raden om actieve orders nauwlettend te volgen wanneer aanpassingen mogelijk nodig zijn.
Andere ordertypes verkennen
Market Order
Ordertypes
Een market order is een instructie om een financieel instrument zo snel mogelijk te kopen of te verkopen tegen de best beschikbare prijs op de beurs. Ze geeft prioriteit aan de snelheid van uitvoering boven prijscontrole.
Hier leest u meer over dit ordertype
Limit Order
Ordertypes
Een limit order is een instructie om een financieel instrument te kopen of verkopen aan een opgegeven prijs of beter. Ze biedt prijscontrole, maar uitvoering is alleen mogelijk als de markt de ingestelde limietprijs bereikt.
Hier leest u meer over dit ordertype
Stop Order
Ordertypes
Een stop order wordt geactiveerd zodra een vooraf bepaalde stopprijs is bereikt. Daarna verandert ze in een market order om het financiële instrument te kopen of verkopen.
Hier leest u meer over dit ordertype
Stop Limit Order
Ordertypes
Een stop limit order wordt geactiveerd zodra een vooraf bepaalde stopprijs is bereikt. Na activatie verandert ze in een limit order aan de door de gebruiker ingestelde limietprijs.
Hier leest u meer over dit ordertype
Trail Order
Ordertypes
Een trail order past de stopprijs automatisch aan met een vast bedrag of percentage wanneer de marktprijs beweegt. Zo kan de order stijgende of dalende trends volgen.
Hier leest u meer over dit ordertype
Market if Touched Order
Ordertypes
Een Market if Touched order wordt geactiveerd wanneer de markt een vooraf ingestelde triggerprijs bereikt. Na activatie verandert ze in een market order die wordt uitgevoerd tegen de best beschikbare prijs.
Hier leest u meer over dit ordertype
Limit if Touched Order
Ordertypes
Een Limit if Touched order wordt geactiveerd wanneer de markt een vooraf bepaalde triggerprijs bereikt. Zodra dat gebeurt, verandert ze in een limit order aan de door de gebruiker opgegeven prijs.
Hier leest u meer over dit ordertype
Bracket Order
Ordertypes
Een Bracket Order combineert drie orders: een initiële koop- of verkooporder, een take-profitorder en een stop-lossorder. Zodra de initiële order wordt uitgevoerd, plaatst het systeem automatisch de twee tegenovergestelde orders om winstdoelen en risico’s te beheren.
Hier leest u meer over dit ordertype