Geschatte leestijd: 8 minutes
Toch is het voor veel beleggers niet eenvoudig om te beoordelen in hoeverre een bedrijf duurzaam onderneemt. Welke criteria tellen mee? Hoe worden deze beoordeeld? En hoe kunt u deze informatie gebruiken binnen een handelsplatform?
Het TWS Handelsplatform biedt een overzichtelijke manier om ESG-scores te raadplegen. In dit artikel leggen we uit wat ESG-beleggen inhoudt, hoe de scores tot stand komen, en hoe u deze gegevens binnen het platform kunt vinden, op een manier die aansluit bij uw persoonlijke waarden. Bent u op zoek naar een broker waarbij u kunt ESG-beleggen, klik dan hier.
Wat is ESG-beleggen?
ESG staat voor Environmental, Social en Governance – oftewel milieu, maatschappij en bestuur. Wanneer u ESG-criteria meeneemt in uw beleggingsbeslissingen, kijkt u verder dan alleen de financiële resultaten van een onderneming. U analyseert ook hoe verantwoord en toekomstgericht een bedrijf opereert. De milieufactor richt zich bijvoorbeeld op hoe efficiënt een onderneming omgaat met grondstoffen, wat de uitstoot is van schadelijke stoffen zoals CO₂ en of het bedrijf investeert in schone technologieën. Op sociaal vlak gaat het onder meer om arbeidsomstandigheden, diversiteit, mensenrechten en betrokkenheid bij de gemeenschap. De governance-component betreft hoe het bedrijf wordt geleid, of er transparante besluitvorming plaatsvindt en of belangen van aandeelhouders voldoende worden meegewogen.
ESG-beleggen is daarmee een bredere benadering die beleggingskeuzes koppelt aan maatschappelijke waarden. Hoewel ESG-scores u kunnen helpen om risico’s en kansen te identificeren, geven ze geen garantie op financiële prestaties. De informatie moet daarom altijd worden gezien als aanvullend hulpmiddel bij uw eigen analyse.
Duurzaamheid binnen de regelgeving
Sinds de invoering van de herziene MiFID II-regelgeving zijn beleggingsondernemingen verplicht om tijdens het klantprofieltraject te vragen naar uw voorkeuren op het gebied van duurzaamheid. Uw antwoord op die vraag wordt meegenomen in de beleggingsdienstverlening. Ook zijn partijen sinds 2021 verplicht om hun duurzaamheidsbeleid te publiceren op hun website. Deze regelgeving, ondersteund door ESMA-richtlijnen, is bedoeld om u als belegger meer transparantie te bieden en beter in staat te stellen uw voorkeuren te laten doorwerken in uw beleggingsbeslissingen.
Hoe worden ESG-scores samengesteld?
Het TWS Handelsplatform gebruikt de data van Refinitiv, een gerenommeerde aanbieder van ESG-gegevens. Refinitiv beoordeelt duizenden beursgenoteerde ondernemingen wereldwijd op basis van ruim 400 meetpunten. U krijgt inzicht in de zogenaamde ESG-score, die wordt opgebouwd uit de drie eerder genoemde pijlers. Daarnaast wordt ook een controversy-score weergegeven. Deze meet in hoeverre een onderneming in het nieuws is geweest met negatieve incidenten die gerelateerd zijn aan ESG-thema’s, zoals milieuschandalen, fraude of arbeidsconflicten. Op basis van deze twee scores wordt een gecombineerde ESG-score berekend die een breder beeld geeft van de prestaties van het bedrijf.
ESG-informatie vinden in het TWS Handelsplatform
Als gebruiker van het platform kunt u ESG-scores terugvinden via het menuonderdeel ‘Analytical Tools’. Daar klikt u op ‘Fundamentals Explorer’, waarna u het gewenste aandeel opzoekt. In het overzicht dat verschijnt, ziet u onder meer de ESG-score en de eventueel toegekende controversescores. De informatie wordt overzichtelijk gepresenteerd, zodat u snel kunt nagaan of het bedrijf voldoet aan de duurzaamheidscriteria die voor u belangrijk zijn. De scores zijn bedoeld ter informatie en geven geen aanbeveling over het al dan niet investeren in een specifiek aandeel.
Uw persoonlijke ESG-criteria instellen
Binnen de ESG-module van het TWS Handelsplatform kunt u aangeven welke duurzaamheidsaspecten voor u prioriteit hebben. U heeft de mogelijkheid om tot tien ESG-principes te selecteren, bijvoorbeeld het vermijden van bedrijven die actief zijn in fossiele brandstoffen, of de voorkeur voor bedrijven met een inclusief personeelsbeleid. Op basis van deze voorkeuren krijgt u in het platform een visueel overzicht van de mate waarin een onderneming aansluit bij uw ethische richtlijnen. Deze functie helpt u bij het structureren van informatie, zonder dat dit als sturing of beleggingsadvies wordt gepresenteerd.
Wat is de meerwaarde van ESG-informatie voor u?
Door ESG-criteria te integreren in uw analyseproces, kunt u beter inschatten welke ondernemingen voorbereid zijn op toekomstige ontwikkelingen. Bedrijven met hoge ESG-scores hebben vaak een beter risicobeheer, zijn minder kwetsbaar voor reputatieschade en tonen meer innovatievermogen. Tegelijkertijd kunt u risico’s vermijden, zoals het beleggen in zogenoemde stranded assets: activa die in waarde kunnen dalen door maatschappelijke veranderingen of strengere regelgeving. Een voorbeeld hiervan zijn olievoorraden die mogelijk nooit meer rendabel geëxploiteerd kunnen worden in een wereld die overschakelt op hernieuwbare energie.
Hoewel ESG-overwegingen steeds vaker worden genoemd als kansrijk voor de lange termijn, is het belangrijk te benadrukken dat dit geen garantie biedt op financieel rendement. ESG-scores zijn slechts één van de vele instrumenten die u kunt gebruiken bij het nemen van beleggingsbeslissingen.
Belangrijke overwegingen
Het is goed om te beseffen dat ESG-scores afhankelijk zijn van de gebruikte methode en bron. Refinitiv is een veelgebruikte data-aanbieder, maar andere partijen kunnen tot andere beoordelingen komen. De weergave van ESG-gegevens in het platform is bedoeld om u als belegger te informeren. Het is niet bedoeld om u in een bepaalde richting te sturen of aanbevelingen te doen.
Conclusie
ESG-beleggen stelt u in staat om beleggingskeuzes te maken die niet alleen zijn gebaseerd op financieel rendement, maar ook op maatschappelijke waarden. Met de tools in het TWS Handelsplatform kunt u op een overzichtelijke manier ESG-scores raadplegen en uw persoonlijke duurzaamheidscriteria instellen. Dit ondersteunt u bij het nemen van weloverwogen beslissingen, zonder dat er sprake is van directe of indirecte aanbevelingen.
ESG-beleggen is een strategie die rekening houdt met Environmental, Social en Governance-factoren van bedrijven. Het is belangrijk omdat het beleggers de mogelijkheid geeft bij te dragen aan een duurzamere wereld.
ESG-ratings zijn scores die worden toegekend aan bedrijven op basis van hun prestaties op het gebied van ESG-factoren. Ze worden bepaald door ESG-ratingsbureaus en analisten op basis van gegevens over bedrijfsprestaties.
In Nederland is ESG-reporting verplicht voor grote ondernemingen en financiële instellingen.
Vanaf 2024 geldt er een verplichting voor alle beursgenoteerde bedrijven en grote ondernemingen om verslag uit te brengen over hun duurzaamheidsbeleid en prestaties.
Handel in effecten zoals aandelen, opties, futures, valuta’s, gestructureerde producten, ETF’s en meer op 150 beurzen in 33 verschillende landen met behulp van moderne en professionele handelssoftware. Lees hier meer: Trader Workstation Handelsplatform
