Technische Analyse AEX

In de wekelijks terugkerende technische analyse bespreken we de AEX index op basis van de grafiek.

Meer informatie over de werking van technische analyse leest u in het LYNX Kennisportaal.

Technische analyse: AEX index (EOE)

De AEX kende op maandag een zeer beweeglijke handelsdag. Deze bewegingen werden getriggerd door geopolitieke spanningen rond Iran, maar binnen technische analyse is vooral de prijsreactie relevant.

Na een fors lagere opening, zorgde een bericht over onderhandelingen tussen de VS en Iran voor een stevige opluchtingsrally. Deze opleving is vooralsnog onvoldoende om de schade volledig te herstellen. Aan het einde van de handelsdag lag het slot op dagbasis namelijk nipt onder de eerder besproken stijgende trendlijn. Het is nu wachten op bevestiging in de komende dagen.

Onder trendlijn, maar steun houdt stand

De AEX sloot nipt onder de stijgende trendlijn, maar wist wél boven de belangrijkste vangnetten te blijven. Daarmee ontstaat een genuanceerder technisch beeld dan een zuivere trendbreuk: het momentum is verzwakt, maar de kernstructuur is nog niet gebroken.

Het slot net onder de stijgende trendlijn is een waarschuwingssignaal. Zolang dit niet wordt bevestigd met vervolgdruk omlaag, kan dit nog steeds een marginale overshoot zijn.

Belangrijker is dat de index boven de steunzone rond 954 punten en de vorige bodem op 959,91 is gebleven. Dat zijn niveaus waar eerder duidelijke vraag in de markt zat. Bij een duidelijk slot onder 954 punten moeten beleggers rekening houden met lagere koersen. Bij een eventueel herstel vormt de EMA50 rond 992 een eerste belangrijke barrière voor herstel

EMA’s: lange termijn blijft intact

De AEX noteert nog steeds boven de EMA200 (circa 958 punten). Dat is cruciaal, want volgens Murphy blijft de langetermijntrend positief zolang deze lijn standhoudt.

Wel noteert de index onder de EMA50 (circa 992 punten), wat aangeeft dat het kortetermijnmomentum is afgezwakt. De markt bevindt zich daarmee in een overgangsfase: van trend naar mogelijke consolidatie.

RSI: druk neemt af, maar nog geen herstel

De RSI is teruggevallen richting de onderzijde van de neutrale bandbreedte. Dat bevestigt de afkoeling van het momentum, maar wijst nog niet op een duidelijke ommekeer omhoog.

Scenario’s voor de komende periode

Stabilisatie: Zolang de AEX boven 954–959 blijft, kan de markt stabiliseren en een nieuwe bodem vormen. Een terugkeer binnen het stijgende trendkanaal kan dit beeld bevestigen.

Herstelscenario: Bij een doorbraak boven 992 (EMA50) kan het technische beeld snel verbeteren en komt een hernieuwde test van 1017 in beeld.

Bearish scenario: Een slot onder 954 / EMA200 zou een duidelijke trendbreuk betekenen. In dat geval neemt de kans toe op een versnelling richting 929 en 916 punten.

Belangrijke waarschuwing over volatiliteit en technische signalen

Het is belangrijk om te benadrukken dat technische analyses, zoals in dit artikel beschreven, onderhevig zijn aan de grillen van de markt. In periodes van verhoogde volatiliteit kunnen technische indicatoren valse signalen geven, wat kan leiden tot verkeerde interpretaties van markttrends. Beleggers dienen zich ervan bewust te zijn dat zelfs wanneer bepaalde technische niveaus worden doorbroken, dit geen garantie biedt voor toekomstige prijsbewegingen. Het uitvoeren van aanvullend onderzoek en het overwegen van meerdere factoren, zoals fundamentele gegevens en algemene marktomstandigheden, is essentieel bij het nemen van beleggingsbeslissingen.

In de wekelijks terugkerende technische analyse bespreken we de AEX index op basis van de grafiek.

Meer informatie over de werking van technische analyse leest u in het LYNX Kennisportaal.

Technische analyse: AEX index (EOE)

De AEX heeft na de recente terugval een stevige opleving laten zien. Binnen enkele handelsdagen wist de index weer duidelijk terrein goed te maken. De koers veerder stevig op vanaf de onderkant van het stijgende trendkanaal dat al sinds vorig jaar zichtbaar is. Dat herstel onderstreept dat de onderliggende trend voorlopig nog steeds opwaarts gericht blijft.

Toch stuit de index momenteel op een technisch interessant gebied waar de opmars tijdelijk kan worden afgeremd.

Fair value gap vormt eerste weerstand

Op de grafiek bevindt zich tussen 1005,50 en 1014,01 punten een zogeheten fair value gap. Dit is een gebied waar de koers eerder versneld doorheen bewoog, waardoor relatief weinig handel plaatsvond. In technische analyse functioneren zulke zones vaak als magneten: wanneer de koers terugkeert, kan daar tijdelijk weerstand ontstaan.

Dat lijkt nu precies te gebeuren. De recente opleving brengt de AEX opnieuw in deze zone, waardoor het herstel voorlopig wat kan afremmen. Dit betekent niet automatisch dat de stijgende trend wordt beëindigd, maar het kan wel leiden tot een fase van consolidatie. Als de AEX hier alsnog doorheen breekt, dan kan er snel een aanval plaatsvinden op de all-time high.

Eerste steun rond 992 punten

Onder de huidige koers ligt een eerste korte termijn steun rond 992,82 punten. Dit niveau valt samen met recente bodems en ligt bovendien in de buurt van de stijgende EMA50, die momenteel rond de 994 punten noteert. Zolang de index boven dit gebied weet te blijven, blijft het herstel technisch intact.

Mocht de AEX alsnog onder deze zone zakken, dan kan een nieuwe correctieve beweging ontstaan. In dat scenario komt een terugtest van lagere steungebieden binnen het trendkanaal opnieuw in beeld. Het sluiten van de gap of het vormen van een hogere bodem rond de 980 behoort dan tot de mogelijkheden.

Lange termijn trend blijft positief

Ondanks de recente volatiliteit blijft het grotere technische beeld duidelijk positief. De index beweegt nog steeds binnen een stijgend trendkanaal en noteert ruim boven de EMA200, die rond 957 punten ligt.

Volgens de klassieke trendanalyse van Murphy blijft de langetermijntrend intact zolang de koers boven dit lange gemiddelde noteert en hogere bodems worden gevormd. Vanuit dat perspectief kan een eventuele terugval eerder worden gezien als een normale correctie binnen een bullmarktstructuur.

Conclusie

De AEX heeft een sterke opleving laten zien en beweegt opnieuw binnen het stijgende trendkanaal. Op korte termijn vormt de fair value gap tussen 1005 en 1014 punten een belangrijke weerstand waar het herstel kan vertragen.

Zolang de steun rond 992 punten en de EMA200 intact blijven, blijft het technische langetermijnbeeld echter opwaarts gericht. Een tijdelijke correctie zou dan vooral een adempauze zijn binnen de bestaande lange termijn stijgende trend.

Belangrijke waarschuwing over volatiliteit en technische signalen

Het is belangrijk om te benadrukken dat technische analyses, zoals in dit artikel beschreven, onderhevig zijn aan de grillen van de markt. In periodes van verhoogde volatiliteit kunnen technische indicatoren valse signalen geven, wat kan leiden tot verkeerde interpretaties van markttrends. Beleggers dienen zich ervan bewust te zijn dat zelfs wanneer bepaalde technische niveaus worden doorbroken, dit geen garantie biedt voor toekomstige prijsbewegingen. Het uitvoeren van aanvullend onderzoek en het overwegen van meerdere factoren, zoals fundamentele gegevens en algemene marktomstandigheden, is essentieel bij het nemen van beleggingsbeslissingen.

In de wekelijks terugkerende technische analyse bespreken we de AEX index op basis van de grafiek.

Meer informatie over de werking van technische analyse leest u in het LYNX Kennisportaal.

Technische analyse: AEX index (EOE)

De AEX heeft een duidelijke technische waarschuwing afgegeven. Niet lang na het bereiken van een all-time high is de index met ruim 6% gecorrigeerd. Daarbij is de AEX onder de belangrijke steun rond 979 punten gezakt.

Van steun naar weerstand

Vorige week schreven we nog hoe de oude toppen rond 1013/1014 punten als steun fungeerden. Op dinsdag 3 maart opende de AEX hier echter fors onder, waarmee de eerste verzwakking een feit was. Hieronder had de AEX nog steun van de EMA-50 en het horizontale niveau rond 979 punten. Dit was de laatste hogere bodem in de uptrend van de afgelopen maanden.

Dat de index nu onder dit niveau noteert betekent dat het technische beeld op korte termijn duidelijk is verslechterd. In de technische analyse geldt vaak dat oude steun na een doorbraak verandert in nieuwe weerstand. Bovendien is de tendens van hogere toppen en bodems niet langer intact.

Dat betekent dat een eventueel herstel richting 979 voorlopig waarschijnlijk eerst verkoopdruk zal tegenkomen. Pas wanneer de index dit niveau opnieuw weet te heroveren kan het negatieve momentum worden geneutraliseerd.

Trendkanaal onder druk

Toch is niet alles kommer en kwel. Op de grafiek is goed zichtbaar dat de AEX vanochtend de onderzijde van het stijgende trendkanaal heeft getest. Bovendien is de Nederlandse beurs nog boven de EMA200 gebleven, die nu vlak onder de 954 ligt. Deze combinatie maakt dat de middellange- tot langetermijntrend nog intact is.

Een eventuele opleving die de AEX terug laat keren boven de 979 zou positief kunnen uitpakken. Een snel herstel richting 1007-1014 behoort dan tot de mogelijkheden. Daar ligt een gap en een zone waar eerder ook veel steun en weerstand werd gevonden.

Waar liggen de volgende steunzones?

Nu de zone rond 979 is doorbroken moeten we ook alert blijven op lagere niveaus. De eerste belangrijke steun ligt rond 954 punten, waar steun van een oude top ligt en waar ook de EMA200 in de buurt ligt.

Mocht ook dit niveau breken, dan komt de zone rond 916 punten opnieuw in beeld als volgende belangrijke technische steun.

Conclusie

Zolang de index onder 979 punten blijft, overheerst het risico op een verdere correctie richting 954 punten of mogelijk lager. Een snelle terugkeer boven deze zone zou het technische beeld echter weer snel kunnen stabiliseren. Dan kan de AEX mogelijk snel de gap tussen 1007 en 1014 weer gaan opzoeken.

Belangrijke waarschuwing over volatiliteit en technische signalen

Het is belangrijk om te benadrukken dat technische analyses, zoals in dit artikel beschreven, onderhevig zijn aan de grillen van de markt. In periodes van verhoogde volatiliteit kunnen technische indicatoren valse signalen geven, wat kan leiden tot verkeerde interpretaties van markttrends. Beleggers dienen zich ervan bewust te zijn dat zelfs wanneer bepaalde technische niveaus worden doorbroken, dit geen garantie biedt voor toekomstige prijsbewegingen. Het uitvoeren van aanvullend onderzoek en het overwegen van meerdere factoren, zoals fundamentele gegevens en algemene marktomstandigheden, is essentieel bij het nemen van beleggingsbeslissingen.

In de wekelijks terugkerende technische analyse bespreken we de AEX index op basis van de grafiek.

Meer informatie over de werking van technische analyse leest u in het LYNX Kennisportaal.

Technische analyse: AEX index (EOE)

De AEX heeft vandaag een stap terug gedaan na het oplopen tot boven 1030 punten. De directe aanleiding voor de terugval ligt in de geopolitieke spanningen na de aanval op Iran. Toch is het belangrijk om te benadrukken dat technische analyse niet draait om het nieuws zelf, maar om hoe de markt daarop reageert. En die reactie oogt vooralsnog beheerst.

Op de grafiek zien we geen trendbreuk, maar een terugval richting de zone van de eerdere toppen rond 1013,8 punten. Dat niveau fungeerde recent als weerstand en is nu de eerste belangrijke steun. Zolang de index in deze regio stabiliseert, blijft het technische beeld uiterst positief. De grotere structuur van hogere toppen en hogere bodems is intact.

Mocht de AEX alsnog onder 1013,8 zakken, dan komt een volgende vangnetzone in beeld. Tussen 997 en 1006 punten ligt een zogeheten fair value gap – een gebied waar de koers destijds versneld doorheen bewoog en waar relatief weinig handel plaatsvond. Dergelijke zones functioneren in sterke trends vaak als vangnet bij correcties. Een terugtest van dit gebied zou technisch gezond zijn en past binnen een normale pullback.

Daarnaast ligt rond 993 punten de stijgende EMA (circa EMA50/55-zone), die eveneens als dynamische steun kan fungeren. Zolang de koers boven deze gemiddelde lijn blijft, blijft het korte en middellange termijn momentum positief.

De RSI beweegt rond neutrale niveaus en laat geen extreme overbought-situatie meer zien. Dat betekent dat de recente terugval eerder spanning uit de markt haalt dan dat er sprake is van structurele verzwakking.

Enkel een correctie en slotstand onder de steun op 979 kan voor een trendomslag zorgen. Dan moeten beleggers rekening houden met toenemende verkoopdruk en een aanval op de EMA200 die zich momenteel rond 952 punten bevindt.

Per saldo zien we dus een markt die terugvalt naar eerdere uitbraakniveaus binnen een krachtige stijgende trend. Zolang de besproken steunzones en stijgende gemiddelden standhouden, blijft het pad omhoog richting het langetermijnkoersdoel rond 1080 punten technisch het meest waarschijnlijke scenario.

Belangrijke waarschuwing over volatiliteit en technische signalen

Het is belangrijk om te benadrukken dat technische analyses, zoals in dit artikel beschreven, onderhevig zijn aan de grillen van de markt. In periodes van verhoogde volatiliteit kunnen technische indicatoren valse signalen geven, wat kan leiden tot verkeerde interpretaties van markttrends. Beleggers dienen zich ervan bewust te zijn dat zelfs wanneer bepaalde technische niveaus worden doorbroken, dit geen garantie biedt voor toekomstige prijsbewegingen. Het uitvoeren van aanvullend onderzoek en het overwegen van meerdere factoren, zoals fundamentele gegevens en algemene marktomstandigheden, is essentieel bij het nemen van beleggingsbeslissingen.

In de wekelijks terugkerende technische analyse bespreken we de AEX index op basis van de grafiek.

Meer informatie over de werking van technische analyse leest u in het LYNX Kennisportaal.

Technische analyse: AEX index (EOE)

Op het eerste gezicht lijkt er wederom weinig veranderd op de AEX-grafiek. De index beweegt al weken in een relatief smalle band net onder de recente toppen. Toch bevindt de markt zich technisch op een interessant kruispunt. De zone rond 1014–1017 punten wordt nu daadwerkelijk getest.

Afgelopen vrijdag werd de horizontale weerstand op 1013,97 (top 16 januari) doorbroken, maar toch is het vooralsnog te twijfelachtig om van een uitbraak te spreken. Vanochtend opende de index lager en momenteel noteert de AEX weer net onder de top van 28 januari, die iets hoger ligt op 1017,39 punten. Daarmee is de uitbraak nog niet volledig bevestigd. Het is afwachten of de Nederlandse beurs vandaag en morgen ook boven deze niveaus kan blijven.

Kracht of kwetsbaarheid?

Een herhaalde test van weerstand kan twee kanten op werken. Volgens de klassieke technische analyse neemt de kans op een uitbraak toe naarmate een niveau vaker wordt aangevallen. Verkopen rond dat niveau worden immers geleidelijk geabsorbeerd. Vanuit dat perspectief is het feit dat de index hoog in de range blijft hangen juist een teken van onderliggende kracht.

Daar staat tegenover dat het momentum geen duidelijke versnelling laat zien. De RSI beweegt rond 60 en laat lichte negatieve divergentie zien ten opzichte van de recente koerspieken. Dat betekent dat de index wel nieuwe (of gelijke) toppen test, maar dat het onderliggende momentum niet volledig meekomt. In trending markten kan divergentie langere tijd aanhouden, maar het is wel een eerste waarschuwingssignaal dat de koopkracht minder krachtig wordt. Bovendien zouden we kunnen stellen dat die optreedt in een zijwaarts kanaal en dus geen sterke trending markt.

Trendstructuur blijft positief

Ondanks deze kanttekeningen blijft het grotere technische plaatje intact. De AEX noteert boven de stijgende EMA50 (circa 987 punten) en ruim boven de EMA200 (rond 949 punten). Er is nog altijd sprake van hogere bodems en een stijgende middellange termijnstructuur. Zolang de koers boven de zone 979 weet te blijven, is er technisch geen schade.

Mogelijke scenario’s

Een nieuwe overtuigende slotstand boven 1017,39 zou de weerstand definitief neutraliseren. In dat geval wordt het pad vrijgemaakt voor een hervatting van de stijgende trend, met ruimte richting het eerder berekende langetermijnkoersdoel rond 1080 punten.

Blijft de index echter herhaaldelijk onder 1017 steken en neemt de RSI verder af, dan neemt de kans op een tijdelijke correctie toe. Een terugval richting 986 of zelfs 979 is dan geen verrassing. Onder dat niveau komt de EMA200 rond 949 opnieuw in beeld, al zou ook dat nog binnen de bredere opwaartse trend passen.

Conclusie

De AEX bevindt zich op een technisch interessant moment. De weerstand is formeel doorbroken, maar nog niet overtuigend bevestigd. De trend blijft stijgend en de gemiddelden ondersteunen het positieve beeld, terwijl de RSI waarschuwt voor mogelijke vermoeidheid.

De komende dagen zullen uitwijzen of dit het begin is van een nieuwe impuls omhoog, of dat de markt eerst een stap terug moet doen voordat de volgende stijgingsfase richting 1080 kan worden ingezet.

Belangrijke waarschuwing over volatiliteit en technische signalen

Het is belangrijk om te benadrukken dat technische analyses, zoals in dit artikel beschreven, onderhevig zijn aan de grillen van de markt. In periodes van verhoogde volatiliteit kunnen technische indicatoren valse signalen geven, wat kan leiden tot verkeerde interpretaties van markttrends. Beleggers dienen zich ervan bewust te zijn dat zelfs wanneer bepaalde technische niveaus worden doorbroken, dit geen garantie biedt voor toekomstige prijsbewegingen. Het uitvoeren van aanvullend onderzoek en het overwegen van meerdere factoren, zoals fundamentele gegevens en algemene marktomstandigheden, is essentieel bij het nemen van beleggingsbeslissingen.