Technische Analyse AEX

In de wekelijks terugkerende technische analyse bespreken we de AEX index op basis van de grafiek.

Meer informatie over de werking van technische analyse leest u in het LYNX Kennisportaal.

Technische analyse: AEX index (EOE)

De AEX bleef ook afgelopen week sterk liggen. De index noteert nog steeds vlak onder zijn record aan de bovenkant van het stijgende trendkanaal. Nieuw in de grafiek is het kortere termijn stijgende trendkanaal, ingetekend met de blauwe gestippelde lijnen. Dit kanaal geeft de versnelling vanaf april beter weer. Binnen dit kortere trendkanaal beweegt de AEX ook nog steeds opwaarts, al werd de onderkant hievan afgelopen vrijdag getest.

Korte termijn

Op korte termijn is vooral het blauwe stijgende trendkanaal belangrijk. Dit kanaal laat zien dat de AEX sinds april in een duidelijke opwaartse versnelling zit. Correcties werden de afgelopen maanden steeds opgevangen door de onderkant van dit kanaal.

Aan de bovenkant ligt de eerste belangrijke zone rond 1102 punten. Dit is het gebied waar de AEX de afgelopen weken moeite had om overtuigend boven te breken. Een duidelijke doorbraak zou het positieve momentum bevestigen. In dat scenario komt ruimte vrij richting 1150 punten, maar de bovenkant van het stijgende trendkanaal zou de index opnieuw kunnen tegenhouden.

Daarom is het belangrijk dat de RSI en de koersontwikkeling elkaar blijven bevestigen. Zonder toenemend momentum kan een uitbraak boven 1100 punten kwetsbaar zijn.

Middellange termijn

Naast het kortere trendkanaal blijft het bredere oranje stijgende trendkanaal belangrijk. Dit kanaal geeft de langere opwaartse beweging weer. De AEX beweegt al geruime tijd binnen deze stijgende bandbreedte en blijft daarmee technisch in een positieve trend.

De combinatie van het oranje en blauwe trendkanaal laat zien dat de index zich in een duidelijke stijgende structuur bevindt. De langere trend is positief, terwijl de kortere trend de laatste maanden zelfs wat versneld is.

Dat is krachtig, maar het betekent ook dat de markt gevoeliger kan worden voor tussentijdse correcties. Wanneer een index langere tijd in het bovenste deel van een stijgend kanaal beweegt, kan een terugval richting de onderkant van het kortere kanaal technisch gezien normaal zijn.

Aan de onderkant ligt de eerste belangrijke steun rond 1052-1053 punten. Dit niveau markeert de recente correctiebodem en valt samen met een eerdere uitbraakzone. Onder 1053 punten verzwakt het korte termijnbeeld. In dat geval komt de steun rond 1026 punten opnieuw in beeld. Dit niveau is belangrijk, omdat daar eerder kopers terugkeerden. En hier liggen zowel het 200-daags voortschrijdende gemiddelde als de onderkant van het stijgende trendkanaal.

Onder 1026 punten neemt de kans toe op een diepere correctie richting de zone rond 995 of zelfs 942 punten.

RSI indicator: momentum overtuigt niet

De RSI noteert rond 59 en bevindt zich daarmee in positief terrein. Dat geeft aan dat het momentum nog steeds gunstig is, maar niet extreem krachtig.

De eerdere negatieve divergentie is een aandachtspunt gebleven. De AEX staat dicht bij de toppen, terwijl de RSI nog niet overtuigend boven eerdere pieken is uitgebroken. Dat betekent niet dat een daling direct volgt, maar het laat wel zien dat de stijging minder krachtig wordt gedragen dan in eerdere fases.

Voor een overtuigende uitbraak boven 1100 punten zou het positief zijn als de RSI opnieuw richting de zone 65-70 beweegt. Blijft de RSI achter, dan neemt de kans toe dat de AEX gaat corrigeren.

Belangrijke waarschuwing over volatiliteit en technische signalen

Het is belangrijk om te benadrukken dat technische analyses, zoals in dit artikel beschreven, onderhevig zijn aan de grillen van de markt. In periodes van verhoogde volatiliteit kunnen technische indicatoren valse signalen geven, wat kan leiden tot verkeerde interpretaties van markttrends. Beleggers dienen zich ervan bewust te zijn dat zelfs wanneer bepaalde technische niveaus worden doorbroken, dit geen garantie biedt voor toekomstige prijsbewegingen. Het uitvoeren van aanvullend onderzoek en het overwegen van meerdere factoren, zoals fundamentele gegevens en algemene marktomstandigheden, is essentieel bij het nemen van beleggingsbeslissingen.

In de wekelijks terugkerende technische analyse bespreken we de AEX index op basis van de grafiek.

Meer informatie over de werking van technische analyse leest u in het LYNX Kennisportaal.

Technische analyse: AEX index (EOE)

De AEX blijft technisch sterk liggen. De index noteert rond 1094 punten en beweegt opnieuw dicht tegen de recente recordzone aan. Daarmee blijft het beeld per saldo positief: de trend is opwaarts, de index noteert boven de stijgende gemiddelden en de structuur van hogere toppen en hogere bodems is intact.

Toch moeten we langzaamaan rekening houden met topvorming. Terwijl de AEX opnieuw richting de bovenkant van het stijgende trendkanaal beweegt, laat de RSI zien dat het momentum minder overtuigend is dan tijdens eerdere toppen. Dat wijst op mogelijke negatieve divergentie en vraagt om enige voorzichtigheid.

AEX blijft binnen stijgend trendkanaal

Op de daggrafiek beweegt de AEX nog altijd binnen het stijgende trendkanaal dat sinds vorig jaar zichtbaar is. De oranje gestippelde lijnen markeren de opwaartse bandbreedte waarin de index zich beweegt.

De afgelopen weken wist de AEX telkens hogere bodems te vormen. Na de terugval eind juni richting 1053 punten veerde de index opnieuw op. Daarmee bleef de kortetermijnstructuur positief. De recente stijging richting 1094 punten bevestigt dat kopers nog steeds aanwezig zijn.

Zolang de AEX binnen dit trendkanaal blijft bewegen, blijft de onderliggende trend opwaarts gericht. Een doorbraak boven de recente topzone zou ruimte kunnen vrijmaken richting 1150 punten. Maar de bovenkant van het stijgende trendkanaal lijkt de opwaartse ruimte voorlopig te beperken.

RSI indicator: mogelijke negatieve divergentie

Een belangrijk aandachtspunt is de RSI. In de grafiek is te zien dat de AEX een hogere top heeft gevormd, terwijl de RSI een lagere top gevormd lijkt te hebben. Dit kan wijzen op negatieve divergentie. Dat betekent dat de koers nog stijgt, maar dat de onderliggende kracht afneemt.

Negatieve divergentie is geen direct verkoopsignaal. Wel geeft het aan dat beleggers alert moeten zijn. Vooral wanneer de AEX niet boven 1100 punten weet uit te breken en daarna onder de eerste steun zakt, kan dit signaal belangrijker worden.

Eerste steun rond 1053 punten

Aan de onderkant ligt de eerste belangrijke steun rond 1053 punten. Dit niveau markeert de recente correctiebodem en valt samen met een eerdere uitbraakzone. Daar vlak boven ligt ook de EMA50, die inmiddels is opgelopen naar ongeveer 1062 punten.

Een slot onder 1053 punten zou het beeld verzwakken. In dat geval komt de steun rond 1026,74 punten opnieuw in beeld. Dit niveau is belangrijk, omdat hier ook het stijgende trendkanaal ligt.

De combinatie van deze steun en de oplopende EMA200 maakt het gebied rond 1006/1026 punten technisch belangrijk. Zolang de AEX boven de EMA200 blijft, is er geen sprake van structurele technische schade. Pas onder deze zone zou het middellangetermijnbeeld duidelijk verslechteren. In dat geval komt de steun rond 942 punten opnieuw in beeld en zou de stijgende trendstructuur onder druk komen te staan.

Conclusie

De AEX blijft per saldo opwaarts gericht. De index noteert dicht bij de recordzone en beweegt binnen een stijgend trendkanaal met hogere toppen en hogere bodems.

Een overtuigende doorbraak boven 1100 punten zou het positieve beeld bevestigen en ruimte vrijmaken richting 1150 punten. Toch is voorzichtigheid op zijn plaats. De RSI laat mogelijke negatieve divergentie zien, wat wijst op afnemend momentum. Zolang de koers sterk blijft, is dat nog geen probleem. Maar als de AEX onder 1053 punten zakt, neemt de kans op een correctie richting 1026 punten en lager toe.

Belangrijke waarschuwing over volatiliteit en technische signalen

Het is belangrijk om te benadrukken dat technische analyses, zoals in dit artikel beschreven, onderhevig zijn aan de grillen van de markt. In periodes van verhoogde volatiliteit kunnen technische indicatoren valse signalen geven, wat kan leiden tot verkeerde interpretaties van markttrends. Beleggers dienen zich ervan bewust te zijn dat zelfs wanneer bepaalde technische niveaus worden doorbroken, dit geen garantie biedt voor toekomstige prijsbewegingen. Het uitvoeren van aanvullend onderzoek en het overwegen van meerdere factoren, zoals fundamentele gegevens en algemene marktomstandigheden, is essentieel bij het nemen van beleggingsbeslissingen.