Technische Analyse AEX

In de wekelijks terugkerende technische analyse bespreken we de AEX index op basis van de grafiek.

Meer informatie over de werking van technische analyse leest u in het LYNX Kennisportaal.

Technische analyse: AEX index (EOE)

De AEX bevindt zich momenteel in een fase van consolidatie, maar het onderliggende technische beeld blijft positief. Na de sterke stijging aan het begin van het jaar, zien we dat de index nu per saldo zijwaarts beweegt. Wel zien we dat het patroon van hogere bodems en toppen standhoudt. Deze consolidatie vindt daarmee plaats binnen de bredere stijgende trend en kan daarom worden gezien als een gezonde adempauze.

Steun houdt stand, trend blijft omhoog gericht

Op de grafiek is duidelijk zichtbaar dat de steunzone rond 982,50 punten standhoudt. Dit niveau heeft zich drie keer als steun bewezen. Zolang de AEX boven deze steun noteert, blijft het technische plaatje constructief. De koers beweegt bovendien nog steeds boven de EMA50, wat aangeeft dat het korte- en middellangetermijn momentum intact is.

De stijgende EMA200, momenteel rond 943 punten, bevestigt dat ook de langetermijntrend opwaarts blijft. Volgens de klassieke trenddefinitie van Murphy geldt: zolang de index boven dit gemiddelde noteert, is er geen sprake van een structurele trendbreuk.

Consolidatie binnen stijgend trendkanaal

De huidige zijwaartse beweging kan worden geïnterpreteerd als een consolidatie binnen het bestaande stijgende trendkanaal. In plaats van een scherpe correctie kiest de markt voor tijdscorrectie, wat technisch vaak een teken van kracht is. De RSI beweegt rond neutrale niveaus en bevestigt het ontbreken van extreme spanning in de markt.

Een neerwaartse doorbraak onder 982,50 zou het beeld tijdelijk verzwakken. In dat scenario ligt een terugval richting de steun rond 953,87 punten voor de hand, waarbij ook de EMA200 opnieuw in beeld komt als belangrijk vangnet.

Weerstand bepaalt het vervolg

Aan de bovenzijde blijft de zone rond 1014 punten de belangrijkste weerstand. Een overtuigende uitbraak boven dit niveau zou de consolidatiefase beëindigen en ruimte geven voor een volgende impuls omhoog. In dat geval komt het eerder besproken (analyse vorige week) middellange termijn koersdoel rond 1080 punten, gebaseerd op het grote omgekeerde hoofd-schouderpatroon, opnieuw nadrukkelijk in beeld.

Conclusie

De AEX consolideert, maar doet dat op een technisch gezonde manier binnen een stijgende trend. Zolang de index boven 982,50 en boven de EMA50 blijft, houden de bulls de controle. Een uitbraak boven 1014 kan de volgende stijgingsfase inluiden, terwijl een neerwaartse doorbraak eerst zou leiden tot een her-test van lagere steunzones zonder de langetermijntrend direct te breken.

Belangrijke waarschuwing over volatiliteit en technische signalen

Het is belangrijk om te benadrukken dat technische analyses, zoals in dit artikel beschreven, onderhevig zijn aan de grillen van de markt. In periodes van verhoogde volatiliteit kunnen technische indicatoren valse signalen geven, wat kan leiden tot verkeerde interpretaties van markttrends. Beleggers dienen zich ervan bewust te zijn dat zelfs wanneer bepaalde technische niveaus worden doorbroken, dit geen garantie biedt voor toekomstige prijsbewegingen. Het uitvoeren van aanvullend onderzoek en het overwegen van meerdere factoren, zoals fundamentele gegevens en algemene marktomstandigheden, is essentieel bij het nemen van beleggingsbeslissingen.

In de wekelijks terugkerende technische analyse bespreken we de AEX index op basis van de grafiek.

Meer informatie over de werking van technische analyse leest u in het LYNX Kennisportaal.

Korte termijn technische analyse: AEX index (EOE)

De AEX-index blijft technisch sterk gepositioneerd. De opwaartse trend is duidelijk zichtbaar en wordt bevestigd door zowel de voortschrijdende gemiddelden als het stijgende trendkanaal. Sinds het herstel vanaf de steunzone rond 916 punten heeft de index een krachtige impuls omhoog laten zien, waarbij meerdere weerstandsgebieden overtuigend zijn doorbroken en er nieuwe records werden neergezet.

De AEX beweegt al maanden in een oplopend trendkanaal, waarbij hogere toppen en hogere bodems elkaar opvolgen. Dit past binnen de definitie van een gezonde bullmarktstructuur: zolang de index boven de stijgende langetermijngemiddelden (EMA200) blijft, blijft de trend positief.

Op de grafiek zien we dat de index momenteel rond 1001 punten handelt en zich stevig boven de belangrijkste gemiddelden bevindt:

Dit onderstreept dat zowel het korte- als langetermijnbeeld bullish blijft. Een eventuele terugval richting de EMA50 zou technisch gezien een normale pullback binnen een stijgende trend zijn.

De EMA200 ligt rond 940 punten en blijft stijgend. Volgens Bulkowski zijn langdurige trends pas echt kwetsbaar wanneer een index structureel onder dit gemiddelde sluit. Daar is momenteel geen sprake van: de AEX bevindt zich hier ruim boven.

Omgekeerd hoofd-schouderpatroon

Een belangrijk technisch element blijft het grote omgekeerde hoofd-schouderpatroon dat ook besproken werd tijdens het LYNX Beleggersdebat.

Volgens Bulkowski behoort dit tot de betrouwbaarste bodemformaties binnen technische analyse, mits:

De uitbraak is inmiddels bevestigd en projectie van de hoogte van het patroon geeft een technisch koersdoel van 1080 punten (middellange termijn). Zolang de index boven de 916 blijft, blijft dit scenario dominant.

Verwacht koersverloop

Bullish scenario

Neutrale fase

Bearish risico (pas bij trendbreuk)

Belangrijke waarschuwing over volatiliteit en technische signalen

Het is belangrijk om te benadrukken dat technische analyses, zoals in dit artikel beschreven, onderhevig zijn aan de grillen van de markt. In periodes van verhoogde volatiliteit kunnen technische indicatoren valse signalen geven, wat kan leiden tot verkeerde interpretaties van markttrends. Beleggers dienen zich ervan bewust te zijn dat zelfs wanneer bepaalde technische niveaus worden doorbroken, dit geen garantie biedt voor toekomstige prijsbewegingen. Het uitvoeren van aanvullend onderzoek en het overwegen van meerdere factoren, zoals fundamentele gegevens en algemene marktomstandigheden, is essentieel bij het nemen van beleggingsbeslissingen.

In de wekelijks terugkerende technische analyse bespreken we de AEX index op basis van de grafiek.

Meer informatie over de werking van technische analyse leest u in het LYNX Kennisportaal.

Korte termijn technische analyse: AEX index (EOE)

De AEX liet afgelopen weken een duidelijke verbetering zien in het technische beeld. Zo wist de index stevig op te veren vanaf de steun rond 916 en het 200-daags voortschrijdende gemiddelde. Een belangrijke stap is afgelopen week gezet toen de index weer boven de 50-daagse exponentiële moving average (EMA50) uitkwam. Deze gemiddelde lijn fungeert vaak als kortetermijnbarometer voor het marktsentiment. Dat de AEX zich nu boven deze gemiddelde lijn weet te handhaven, bevestigt een terugkeer van koopkracht in de markt.

Daarnaast heeft de index de eerdere weerstandszone rond 945,45 punten overtuigend doorbroken. Deze recente top fungeerde eerder als barrière, maar heeft zich inmiddels omgevormd tot een eerste steunpunt. Het vasthouden boven dit niveau is de komende week belangrijk voor het ondersteunen van de bullish case.

De rol van de gap als tijdelijke weerstand

In de recente stijging is de AEX beland in een eerdere gap-zone, een gebied op de grafiek waar voorheen geen handel plaatsvond. Deze gap bevindt zich tussen 952,84 en 960,74, ontstaan tussen 13 en 14 november. Gaps hebben volgens Bulkowski de neiging om als magneten te fungeren en kunnen tijdens herstelbewegingen tijdelijk voor weerstand zorgen. Dit zien we nu terug: ondanks een duidelijke opwaartse trend stuit de koers op het onderste deel van deze gap, wat de stijging vertraagt.

Zolang de AEX binnen of net onder deze gap handelt, is consolidatie waarschijnlijk. Een overtuigende uitbraak boven 953 punten zou echter de weg vrijmaken richting de volgende weerstand rond 974,50 – 985,97 punten.

Trendanalyse: steun vanuit de EMA’s

Naast de sterke positie boven de EMA50 is ook de EMA200 van belang. Deze langere gemiddelde lijn ligt rond 924 punten en biedt stevige steun. Dat de AEX ruim boven de EMA200 beweegt, bevestigt dat de langetermijntrend onverminderd stijgend is.

De huidige koers beweegt dus in een technisch gezonde zone:

Het koersverloop zal op korte termijn sterk afhangen van de vraag of de gap-zone kan worden uitgenomen. Anders kan de koers mogelijk opnieuw terugvallen en zal er een hogere bodem boven 916 punten gevormd dienen te worden.

Conclusie

De AEX toont duidelijke technische verbeteringen. De trend is zowel op korte als lange termijn positief, ondersteund door de positie boven de EMA50 en EMA200. De gap fungeert momenteel als tijdelijke hobbel, maar zolang de AEX boven 945 blijft, is de kans groot dat de weg naar hogere koersen wordt vervolgd. Onder de 945 kan een nieuwe test van de EMA200 of steun rond 916 weer mogelijk worden.

Belangrijke waarschuwing over volatiliteit en technische signalen

Het is belangrijk om te benadrukken dat technische analyses, zoals in dit artikel beschreven, onderhevig zijn aan de grillen van de markt. In periodes van verhoogde volatiliteit kunnen technische indicatoren valse signalen geven, wat kan leiden tot verkeerde interpretaties van markttrends. Beleggers dienen zich ervan bewust te zijn dat zelfs wanneer bepaalde technische niveaus worden doorbroken, dit geen garantie biedt voor toekomstige prijsbewegingen. Het uitvoeren van aanvullend onderzoek en het overwegen van meerdere factoren, zoals fundamentele gegevens en algemene marktomstandigheden, is essentieel bij het nemen van beleggingsbeslissingen.

In de wekelijks terugkerende technische analyse bespreken we de AEX index op basis van de grafiek.

Meer informatie over de werking van technische analyse leest u in het LYNX Kennisportaal.

Korte termijn technische analyse: AEX index (EOE)

De AEX laat opnieuw kracht zien. Na de daling richting de vorige week besproken steunniveaus rond 915–916 punten veerde de index overtuigend op vanaf dit niveau. De test van zowel het steunniveau op 916,46 als het 200-daags gemiddelde (EMA200 rond 922,86) lijkt succesvol. Inmiddels staat de index weer tegen de eerder besproken weerstandszone rond 945.45 punten, die nu opnieuw onder druk staat.

De vraag is: breekt de AEX hier doorheen en draait het sentiment weer positief, of blijft dit een horde die een verdere opmars afremt?

Succesvolle pullback

Zoals eerder geanalyseerd, was de zone 915–922 punten technisch zeer belangrijk:

De markt testte dit conglomeraat van steunniveaus en verdedigde deze overtuigend. De krachtige rebound die daarop volgde, versterkt het idee dat hier een structurele korte-termijnbodem is gevormd.

Weerstand 945 onder druk

De index zet de laatste top op 945,45 punten onder druk. Hier ligt bovendien het 50-daags voortschrijdende gemiddelde. Een slot boven 945,45 punten zou technisch betekenen dat:

Met andere woorden: 945,45 is het nieuwe kantelpunt.

Wat als de AEX terugvalt?

Hoewel de kans op verdere stijging nu toeneemt, blijft het cruciaal om de onderkant in de gaten te houden. De kans bestaat namelijk ook dat de index rond de 945 een lagere top gaat vormen. Belangrijk is dan nog altijd de steun rond 916,46 punten. Een neerwaartse breuk geeft opnieuw ruimte richting 882,59 punten – een sterke horizontale zone. Echter, zolang de AEX boven de 916 blijft, is het basisscenario bullish consolidatie met vervolgens een opwaartse doorbraak.

Conclusie

De AEX heeft een belangrijke draai gemaakt. Het koersdoel van 915 is bereikt, de steun op 916 én de EMA200 zijn succesvol getest, en de index staat opnieuw tegen de weerstandszone 940–945.

Een doorbraak en slotstand boven 945,45 zou het technische beeld duidelijk verbeteren. De vorming van een eventuele lagere top blijft mogelijk. Maar pas onder 916 draait het beeld weer negatief en komt 882 of lager in zicht.

Belangrijke waarschuwing over volatiliteit en technische signalen

Het is belangrijk om te benadrukken dat technische analyses, zoals in dit artikel beschreven, onderhevig zijn aan de grillen van de markt. In periodes van verhoogde volatiliteit kunnen technische indicatoren valse signalen geven, wat kan leiden tot verkeerde interpretaties van markttrends. Beleggers dienen zich ervan bewust te zijn dat zelfs wanneer bepaalde technische niveaus worden doorbroken, dit geen garantie biedt voor toekomstige prijsbewegingen. Het uitvoeren van aanvullend onderzoek en het overwegen van meerdere factoren, zoals fundamentele gegevens en algemene marktomstandigheden, is essentieel bij het nemen van beleggingsbeslissingen.

In de wekelijks terugkerende technische analyse bespreken we de AEX index op basis van de grafiek.

Meer informatie over de werking van technische analyse leest u in het LYNX Kennisportaal.

Korte termijn technische analyse: AEX index (EOE)

Na weken van verzwakking in het koersverloop heeft de AEX het eerder genoemde koersdoel van circa 915/916 punten, afkomstig uit het hoofd-en-schouderpatroon, inmiddels bereikt. Daarmee is de eerste neerwaartse fase technisch afgerond. De vraag is nu: komt er een opleving, of volgt juist een verdieping van de correctie?

Vorige week schreven we dat de AEX een hoofd-en-schouderpatroon had gevormd, waarbij een doorbraak onder de neklijn zou leiden tot een koersdoel rond de 915 punten. Deze zone komt overeen met een belangrijke horizontale steun rond 916,46 punten én het 200-daags gemiddelde (921,98 punten).

De index heeft deze zone inmiddels bereikt en bovendien wist de index boven het 200-daags gemiddelde te blijven op slotbasis. Vanaf het niveau rond 915 zien we de eerste tekenen van koopinteresse. Dat is logisch:

Hierdoor is een technische opleving richting 940–945 punten mogelijk. Zolang de koers boven 916,46 weet te blijven, blijft dit herstelscenario kansrijk.

Cruciaal weerstandsniveau: 945,45

Voor een echte technische verbetering heeft de AEX meer nodig dan alleen een opleving. Pas bij een doorbraak boven 945,45 punten ontstaat er een doorbraak boven de recente lagere top. Dan ontstaat er ruimte richting 974 en de all-time high op 986.

Een doorbraak onder de 916-zone zou juist het tegengestelde signaal geven. In dat geval openen zich nieuwe neerwaartse koersdoelen:

Conclusie

De AEX heeft het hoofd-en-schouder-koersdoel van 915 bereikt, waardoor een eerste fase van de correctie is afgerond. Een opleving richting 940–945 is nu mogelijk, maar pas een doorbraak boven 945,45 verbetert het technische beeld structureel.

Zakt de AEX opnieuw onder 915, dan mogen beleggers rekening houden met een verdere correctie richting 882 punten en mogelijk lager.

Belangrijke waarschuwing over volatiliteit en technische signalen

Het is belangrijk om te benadrukken dat technische analyses, zoals in dit artikel beschreven, onderhevig zijn aan de grillen van de markt. In periodes van verhoogde volatiliteit kunnen technische indicatoren valse signalen geven, wat kan leiden tot verkeerde interpretaties van markttrends. Beleggers dienen zich ervan bewust te zijn dat zelfs wanneer bepaalde technische niveaus worden doorbroken, dit geen garantie biedt voor toekomstige prijsbewegingen. Het uitvoeren van aanvullend onderzoek en het overwegen van meerdere factoren, zoals fundamentele gegevens en algemene marktomstandigheden, is essentieel bij het nemen van beleggingsbeslissingen.