Technische Analyse AEX

In de wekelijks terugkerende technische analyse bespreken we de AEX index op basis van de grafiek.

Meer informatie over de werking van technische analyse leest u in het LYNX Kennisportaal.

Korte termijn technische analyse: AEX index (EOE)

De afgelopen weken waarschuwden we al voor toenemende zwakte in de AEX, met als kernsignalen: negatieve divergentie, een mislukte uitbraak boven de 930 en een koerspatroon dat steeds nauwer in een driehoek verstrikt raakte. Deze zorgen blijken terecht: de koers blijft zich zwak ontwikkelen en testte afgelopen dinsdag nogmaals de EMA200 en de onderkant van het patroon.

Huidige technische situatie

De AEX sloot eerder onder de horizontale steun op 908 punten, zonder direct vervolg, maar de opwaartse reactie was zwak. Al tweemaal veerde de index sterk op vanaf het 200-daags exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA200), dat op 902 punten ligt.

De topvorming sinds medio juni toont een reeks lagere toppen (940 en recent 929,9), terwijl de bodems steeds nipt lager kwamen te liggen. Dit resulteerde in een driehoek die de komende periode zijn ontknoping nadert, waarbij een duidelijke uitbraak waarschijnlijk snel volgt.

Interessant is dat het patroon ook als een zogenaamde “falling wedge” geïnterpreteerd kan worden. Dit is een potentieel bullish patroon waarbij zowel de toppen als de bodems dalen binnen convergerende trendlijnen. Een uitbraak aan de bovenzijde zou een krachtig positief signaal kunnen zijn, vooral gezien de dalende weerstandslijn sinds juni. Ondanks het verzwakkende momentum moeten beleggers dus alert blijven op dit alternatieve scenario.

Scenario’s

Bearish scenario

Een slot onder de 901 punten zou een duidelijke bevestiging zijn van een neerwaartse uitbraak uit het driehoekspatroon. De eerste logische koerszone ligt dan in de open gap tussen 887 en 878 punten. Indien deze steunzone doorbroken wordt, komt de zone rond 860 in beeld, gevolgd door een belangrijk vangnet rond 800 en uiteindelijk 767 punten. Al deze zones zijn zichtbaar in de grafiek als eerdere gaps of consolidatiefases.

Bullish scenario

Een opwaartse uitbraak uit het falling wedge-patroon zou echter een technisch positieve verrassing zijn en een krachtige opleving richting 949 of hoger inluiden. Voor iets meer bevestiging kunnen beleggers ook wachten op een doorbraak boven de 930, waarmee ruimte ontstaat richting de jaarhigh rond 949. Boven dit niveau komt de psychologische grens van 1000 punten opnieuw in beeld.

Conclusie

De AEX zit nog steeds gevangen in een neutrale fase tussen 901 en 930 punten. De dalende toppen en het testen van het EMA200 wijzen op een markt in evenwicht met een licht negatieve ondertoon. Zolang er geen doorbraak boven 919 komt, is de kans groter op een neerwaartse correctie richting 887 of lager. Tegelijkertijd verdient het falling wedge-patroon aandacht: een opwaartse uitbraak daaruit zou het technische beeld snel kunnen doen kantelen.

Belangrijke waarschuwing over volatiliteit en technische signalen

Het is belangrijk om te benadrukken dat technische analyses, zoals in dit artikel beschreven, onderhevig zijn aan de grillen van de markt. In periodes van verhoogde volatiliteit kunnen technische indicatoren valse signalen geven, wat kan leiden tot verkeerde interpretaties van markttrends. Beleggers dienen zich ervan bewust te zijn dat zelfs wanneer bepaalde technische niveaus worden doorbroken, dit geen garantie biedt voor toekomstige prijsbewegingen. Het uitvoeren van aanvullend onderzoek en het overwegen van meerdere factoren, zoals fundamentele gegevens en algemene marktomstandigheden, is essentieel bij het nemen van beleggingsbeslissingen.

In de wekelijks terugkerende technische analyse bespreken we de AEX index op basis van de grafiek.

Meer informatie over de werking van technische analyse leest u in het LYNX Kennisportaal.

Korte termijn technische analyse: AEX index (EOE)

Na de waarschuwing eind juni over een mogelijke verzwakking van de AEX-index — ingegeven door negatieve divergentie en een falende opwaartse uitbraak — zijn deze signalen inmiddels sterker geworden. De koers is opnieuw afgeketst onder weerstand en bevindt zich in een steeds nauwer wordende driehoek, terwijl cruciale steun opnieuw onder druk staat.

Huidige technische situatie

De AEX sloot eerder al onder de steun op 908 punten, maar zonder direct negatief vervolg. De koers veerde kortstondig op vanaf het 200-daags exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA200), dat op 901,86 punten ligt. Dit betekent dat de lange termijn trend technisch gezien nog niet volledig gekeerd is, maar het momentum brokkelt verder af. Vandaag wordt de EMA200 namelijk opnieuw getest en bovendien begint de 50-daagse exponentiële gemiddelde lijn (EMA50) neerwaarts te draaien.

Scenario’s

Neerwaarts scenario (Bearish)

Een slot onder de 901 punten zou een bevestiging zijn van een bearish uitbraak uit het driehoekspatroon. In dat geval ligt het eerstvolgende technische koersdoel in de gapzone 887–878. Indien dat niet standhoudt, ligt de focus op de zone rond 860 punten, waar eveneens een gap ligt. Verder naar beneden is er pas weer serieuze steun te vinden rond de 800- en 767-puntenzones.

Opwaarts scenario (Bullish)

Pas als de koers erin slaagt om structureel boven de 919 weet te sluiten én vervolgens boven de weerstand op 930 punten breekt, komt er technisch ruimte vrij richting 949 en hoger. Een doorbraak daarboven opent het pad richting 1000 punten, maar gezien het huidige koersverloop is dit voorlopig een minder waarschijnlijk scenario.

Conclusie

De AEX zit gevangen in een spanningsveld tussen 901 aan de onderkant en 930 aan de bovenkant. De vorming van lagere toppen, het neerwaarts draaien van de EMA50 en het haperende herstel wijzen op toenemende zwakte. Zolang de koers onder 919 blijft, is de kans groter dat beleggers zich moeten voorbereiden op een correctie richting 887 of lager.

Belangrijke waarschuwing over volatiliteit en technische signalen

Het is belangrijk om te benadrukken dat technische analyses, zoals in dit artikel beschreven, onderhevig zijn aan de grillen van de markt. In periodes van verhoogde volatiliteit kunnen technische indicatoren valse signalen geven, wat kan leiden tot verkeerde interpretaties van markttrends. Beleggers dienen zich ervan bewust te zijn dat zelfs wanneer bepaalde technische niveaus worden doorbroken, dit geen garantie biedt voor toekomstige prijsbewegingen. Het uitvoeren van aanvullend onderzoek en het overwegen van meerdere factoren, zoals fundamentele gegevens en algemene marktomstandigheden, is essentieel bij het nemen van beleggingsbeslissingen.

In de wekelijks terugkerende technische analyse bespreken we de AEX index op basis van de grafiek.

Meer informatie over de werking van technische analyse leest u in het LYNX Kennisportaal.

Korte termijn technische analyse: AEX index (EOE)

Vorige week schreven we dat de AEX index tekenen van vermoeidheid toonde, mede ingegeven door negatieve divergentie in de RSI en een terugval richting de steunzone rond 908 punten. Die analyse lijkt voorlopig geldig te blijven, want de koers blijft gevangen tussen belangrijke technische niveaus, wat duidt op een consolidatiefase.

Huidige technische situatie

De AEX bevindt zich nog altijd boven het 200-daags voortschrijdend gemiddelde (899,78 punten), wat op zichzelf een positief teken is. Echter, zoals eerder benoemd, ligt dit gemiddelde vrijwel vlak, wat het technische belang ervan beperkt. De 50-daagse EMA (913,79) functioneert momenteel als dynamische steun en werd de afgelopen week succesvol getest. De horizontale steunzone op 908,12 punten houdt vooralsnog stand, maar het feit dat de recente stijging opnieuw strandde onder 930 wijst op afnemende koopkracht.

De koersontwikkeling vertoont momenteel zelfs lagere toppen, wat wijst op het feit dat beleggers op steeds lagere niveaus verkopen. Deze symmetrische driehoek vormt zich als een spanningsveld waarbij een uitbraak op korte termijn onvermijdelijk lijkt.

Scenario’s

Neerwaarts scenario: Een slot onder 908 punten bevestigt een bearish uitbraak uit de consolidatiefase. Dit zou de deur openen naar een verdere daling richting de gapzone tussen 887 en 878, met mogelijk zelfs een test van de 860-zone. Daar ligt ook een cruciale steun gebaseerd op koersreacties uit april en mei 2024.

Opwaarts scenario: Indien de AEX erin slaagt zich opnieuw boven 930 te nestelen, komt de weerstand op 949 opnieuw in beeld. Een doorbraak van dit niveau zou een belangrijk technisch signaal zijn, waarmee de weg vrijkomt richting de psychologische grens van 1000 punten op de langere termijn.

Conclusie

De AEX bevindt zich momenteel in een technische spanningszone waarbij beleggers vooral moeten letten op de horizontale steun op 908 punten en de recente top rond 930. Zolang de koers tussen deze niveaus beweegt, is er sprake van afwachten. Een uitbraak onder 908 zou een correctieve fase inluiden richting 880-860 punten. Daarentegen is een slot boven 930 reden om opnieuw naar boven te kijken. Geduld en discipline zijn hier voor de technische belegger essentieel.

Belangrijke waarschuwing over volatiliteit en technische signalen

Het is belangrijk om te benadrukken dat technische analyses, zoals in dit artikel beschreven, onderhevig zijn aan de grillen van de markt. In periodes van verhoogde volatiliteit kunnen technische indicatoren valse signalen geven, wat kan leiden tot verkeerde interpretaties van markttrends. Beleggers dienen zich ervan bewust te zijn dat zelfs wanneer bepaalde technische niveaus worden doorbroken, dit geen garantie biedt voor toekomstige prijsbewegingen. Het uitvoeren van aanvullend onderzoek en het overwegen van meerdere factoren, zoals fundamentele gegevens en algemene marktomstandigheden, is essentieel bij het nemen van beleggingsbeslissingen.

In de wekelijks terugkerende technische analyse bespreken we de AEX index op basis van de grafiek.

Meer informatie over de werking van technische analyse leest u in het LYNX Kennisportaal.

Korte termijn technische analyse: AEX index (EOE)

Hoewel de Nederlandse beurs in de afgelopen anderhalf jaar vrij volatiel is geweest, is de AEX sinds de zomer van 2024 per saldo weinig opgeschoten. Er ligt duidelijk een weerstand rond de 949 punten, waar de index in februari zonder succes boven probeerde te breken. Vervolgens viel de beurs in april stevig terug als gevolg van de handelsoorlog met Trump.

Als we inzoomen op het koersverloop van de afgelopen maanden zien we dat dit verlies ook snel weer werd goedgemaakt. Inmiddels begeeft de AEX zich duidelijk boven het 200-daags voortschrijdende gemiddelde. Veel waarde kunnen we mogelijk niet hechten aan dit gemiddelde, nu deze vrijwel vlak beweegt. Moving averages werken doorgaans beter in sterk trending markten.

Wat we wel kunnen concluderen is dat de stijging in juni niet genoeg kracht achter zich had om de weerstand rond 949 punten opnieuw aan te vallen. In de RSI indicator werd negatieve divergentie waargenomen en vervolgens viel de koers terug naar de steun op 908,12 punten. De koers maakte hogere toppen, terwijl de RSI lagere toppen vormde. Dit is vaak een voorspellend teken van verzwakking.

Een doorbraak en slot onder de steun op 908 punten maakt vermoedelijk ruimte vrij voor een grotere daling. De EMA200 rond 989 zal waarschijnlijk weinig steun bieden en het opvullen van de gap tussen ongeveer 978,6 en 887 ligt dan voor de hand. Er ligt vervolgens ook een sterke steunzone rond de 860 punten, gelet op de gap en koersbodems uit het verleden. Bij een verdere doorbraak kan de koers richting 795 of zelfs 765 corrigeren.

Indien de koers standhoudt boven de steun op 908 is een nieuwe poging richting de weerstand op 949 mogelijk. Een doorbraak hierboven kan de weg vrijmaken voor een duurzame bullmark waarbij de AEX zich richting 1000 en hoger kan bewegen.

Conclusie

De AEX toont op dit moment tekenen van vermoeidheid op basis van technische analyse. De negatieve RSI-divergentie en de recente doorbraak onder het 50-daags gemiddelde wijzen op een verhoogd risico op een correctie. Beleggers doen er goed aan het niveau rond 908 nauwlettend in de gaten te houden. Een neerwaartse doorbraak kan een nieuwe dalingsfase inluiden richting de steunzones op 880 en 860 punten.

Belangrijke waarschuwing over volatiliteit en technische signalen

Het is belangrijk om te benadrukken dat technische analyses, zoals in dit artikel beschreven, onderhevig zijn aan de grillen van de markt. In periodes van verhoogde volatiliteit kunnen technische indicatoren valse signalen geven, wat kan leiden tot verkeerde interpretaties van markttrends. Beleggers dienen zich ervan bewust te zijn dat zelfs wanneer bepaalde technische niveaus worden doorbroken, dit geen garantie biedt voor toekomstige prijsbewegingen. Het uitvoeren van aanvullend onderzoek en het overwegen van meerdere factoren, zoals fundamentele gegevens en algemene marktomstandigheden, is essentieel bij het nemen van beleggingsbeslissingen.

In de wekelijks terugkerende technische analyse bespreken we de AEX index op basis van de grafiek. Daaronder bespreken we altijd één los aandeel of een losse index op basis van technische analyse.

Meer informatie over de werking van technische analyse leest u in het LYNX Kennisportaal.

Korte termijn technische analyse: AEX index (EOE)

In de afgelopen weken hebben we gewezen op de zwakte die zichtbaar was op de grafiek van de AEX index. Terwijl Amerikaanse beurzen nieuwe hoogtepunten bereikten, stonden Europese markten, waaronder de AEX, onder druk. Deze divergentie is mede te wijten aan de politiek-economische onzekerheid in Europa en de verwachte binnenlandse stimuleringen onder President-elect Trump die de Amerikaanse markt ondersteunen.

Technisch gezien zien we dat de AEX index de afgelopen maanden zwakte heeft getoond door onder het 50-daags exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA) te bewegen, zoals in onderstaande grafiek afkomstig uit het TWS Handelsplatform te zien is. De recente doorbraak onder het 200-daags voortschrijdend gemiddelde is een signaal dat vaak door technisch analisten wordt gezien als een verslechtering van het langetermijnsentiment. Bovendien bewegen beide gemiddeldes nu neerwaarts, wat de verkoopdruk bevestigt.

Vorige week bleef de index stabiliseren onder de 884 punten, wat nu als kortetermijnweerstand mag worden beschouwd. Vlak daarboven op 885 ligt bovendien het 50-daags gemiddelde. Een doorbraak boven deze weerstand kan de weg vrijmaken voor herstel. Beleggers kunnen zich dan weer richten op een stijging richting de weerstand op 924 punten, waar de AEX vanaf de zomer al moeite heeft om doorheen te breken.

Zolang deze weerstand echter niet wordt gebroken blijft de kortetermijntrend neerwaarts gericht. Aan de onderkant bevinden zich echter ook belangrijke steunniveaus die de index beschermen tegen grotere dalingen. Het niveau van 853 punten heeft zich recentelijk bewezen als een solide steun waar de koers op veerkrachtige wijze vanaf is opgeveerd. Mocht dit niveau doorbroken worden, dan komt de weg open te liggen voor verdere dalingen naar 840 en 829 punten. Daarbij is voornamelijk de steun rond 829 punten van belang, gezien deze overeenkomt met de top uit 2021.

Conclusie

Samenvattend lijkt de AEX momenteel in een consolidatiefase te zitten. De koers beweegt zich tussen de steun rond 853 punten en de weerstand rond 884 punten. Een doorbraak boven de 50-daagse EMA zou een bullish signaal zijn en verdere stijgingen richting de 924 punten mogelijk maken. Mocht de koers echter niet in staat blijken om deze weerstand te doorbreken en terugvallen onder de 853 punten, dan kan dit verdere druk op de index zetten, met als gevolg een mogelijke daling richting de lagere steunniveaus.

Bronvermelding en disclaimer m.b.t. Technische Analyse

Dit artikel is uitsluitend bedoeld voor educatieve en informatieve doeleinden. De hierin gedeelde inzichten zijn gebaseerd op de principes van technische analyse zoals beschreven in onder andere het boek “Technical Analysis of the Financial Markets” door John J. Murphy. Beleggen brengt aanzienlijke risico’s met zich mee en kan resulteren in verlies van kapitaal. Het wordt sterk aanbevolen om onafhankelijk onderzoek te doen en professioneel financieel advies in te winnen voordat u beleggingsbeslissingen neemt op basis van technische analyse.

Belangrijke waarschuwing over volatiliteit en technische signalen

Het is belangrijk om te benadrukken dat technische analyses, zoals in dit artikel beschreven, onderhevig zijn aan de grillen van de markt. In periodes van verhoogde volatiliteit kunnen technische indicatoren valse signalen geven, wat kan leiden tot verkeerde interpretaties van markttrends. Beleggers dienen zich ervan bewust te zijn dat zelfs wanneer bepaalde technische niveaus worden doorbroken, dit geen garantie biedt voor toekomstige prijsbewegingen. Het uitvoeren van aanvullend onderzoek en het overwegen van meerdere factoren, zoals fundamentele gegevens en algemene marktomstandigheden, is essentieel bij het nemen van beleggingsbeslissingen.