Technische Analyse AEX

In de wekelijks terugkerende technische analyse bespreken we de AEX index op basis van de grafiek.

Meer informatie over de werking van technische analyse leest u in het LYNX Kennisportaal.

Technische analyse: AEX index (EOE)

De AEX bevindt zich nog altijd in een technische tussenfase. Meerdere signalen van topvorming hebben vooralsnog niet geleid tot een noemenswaardige correctie. Ook afgelopen week leek de index meerdere keren af te ketsen op de bearish Fair Value Gap (FVG), maar een overtuigend vervolg aan de onderkant bleef uit. Er werd een lagere bodem neergezet vlak boven de 1097 punten. Maar verkopers kregen de AEX vooralsnog niet onder de steun rond 1081 punten.

Inmiddels probeert de index zelfs opnieuw terrein te winnen en noteert de AEX rond 1104 punten. Daarmee wordt de FVG opnieuw getest. De strijd tussen kopers en verkopers is dus nog niet beslist.

Bearish FVG blijft belangrijke horde

De bearish FVG die eerder deze maand ontstond, blijft het belangrijkste obstakel op korte termijn. Eerdere herstelpogingen liepen binnen deze zone vast, waardoor het scenario van een lagere top nog altijd relevant is.

Opvallend is echter dat de verwachte neerwaartse versnelling daarna uitbleef. De AEX zakte wel terug, maar vond telkens relatief snel kopers rond de EMA50.

Dat is belangrijk. Een weerstand krijgt technisch meer betekenis wanneer een afwijzing wordt gevolgd door nieuwe lagere bodems. Dat is tot nu toe niet gebeurd. De bearish FVG remt de AEX dus af, maar heeft nog geen nieuwe neerwaartse trend veroorzaakt.

EMA50 houdt voorlopig stand

De EMA50 rond 1097 punten speelt momenteel een belangrijke rol. De AEX is hier de afgelopen handelsdagen meerdere keren omheen bewogen, maar wist telkens te herstellen.

Zolang de index boven of rond deze oplopende gemiddelde lijn blijft, is er nog geen sprake van duidelijke technische schade. De eerdere opwaartse trend is op korte termijn wel verzwakt, maar de markt heeft nog geen overtuigende lagere bodem gevormd.

Daarvoor blijft vooral 1081 punten belangrijk. Een slot onder dit niveau zou het technische beeld duidelijk verslechteren. Dan ontstaat ruimte richting de volgende steun rond 1053 punten.

Bovenkant wordt minstens zo interessant

Tegelijkertijd mogen we het positieve scenario niet uit het oog verliezen. De AEX probeert opnieuw de bearish FVG binnen te kruipen.

Wanneer de index deze zone overtuigend terugwint, neemt de betekenis ervan als weerstand af. Doorgaans is het midden van de FVG een belangrijk punt, wat zich in dit geval rond de 1108 bevindt. Boven de 1014 punten is de FVG niet meer geldig. Vervolgens ligt de aandacht opnieuw bij de recente all-time high van 1124,13 punten.

Een doorbraak boven 1124 punten zou technisch sterk zijn. Daarmee wordt het scenario van een lagere top ontkracht en vormt de AEX opnieuw een hogere top. De eerdere stijgende trend krijgt dan weer duidelijk de overhand.

Conclusie

De AEX leek de afgelopen weken meerdere keren af te ketsen op de bearish Fair Value Gap, maar verkopers slaagden er niet in om de daling overtuigend voort te zetten. De EMA50 rond 1097 punten houdt voorlopig stand en 1081 punten blijft de belangrijkste steun.

Daarmee blijft de index gevangen tussen twee belangrijke grenzen. Onder 1081 punten neemt het correctierisico toe richting 1053 punten. Aan de bovenkant zou het terugwinnen van de FVG het beeld verbeteren, waarna 1124 punten de beslissende horde vormt.

Voorlopig is het technische beeld daardoor vooral neutraal op korte termijn, binnen een nog altijd positieve langetermijntrend. De markt heeft meerdere waarschuwingen gegeven, maar de verwachte correctie is nog altijd niet bevestigd.

Belangrijke waarschuwing over volatiliteit en technische signalen

Het is belangrijk om te benadrukken dat technische analyses, zoals in dit artikel beschreven, onderhevig zijn aan de grillen van de markt. In periodes van verhoogde volatiliteit kunnen technische indicatoren valse signalen geven, wat kan leiden tot verkeerde interpretaties van markttrends. Beleggers dienen zich ervan bewust te zijn dat zelfs wanneer bepaalde technische niveaus worden doorbroken, dit geen garantie biedt voor toekomstige prijsbewegingen. Het uitvoeren van aanvullend onderzoek en het overwegen van meerdere factoren, zoals fundamentele gegevens en algemene marktomstandigheden, is essentieel bij het nemen van beleggingsbeslissingen.

In de wekelijks terugkerende technische analyse bespreken we de AEX index op basis van de grafiek.

Meer informatie over de werking van technische analyse leest u in het LYNX Kennisportaal.

Technische analyse: AEX index (EOE)

De AEX blijft zoeken naar richting. Vorige week stond de belangrijke steunzone rond 1096 punten centraal. Die werd opnieuw getest, maar een krachtige vervolgbeweging naar beneden bleef uit. De index herstelde vervolgens en probeert nu weer terrein terug te winnen.

Toch is het technische beeld op korte termijn kwetsbaarder geworden. Vooral de forse daling van 9 september valt op. De AEX zakte die dag vanaf 1113 punten en sloot op 1101,89 punten. Een dag later werd de daling voortgezet, waarna herstel volgde.

Die beweging heeft een nieuwe en relatief grote bearish Fair Value Gap (FVG) achtergelaten. Juist die zone kan bepalend worden voor het vervolg.

Bearish FVG vormt nieuwe test

Een Fair Value Gap ontstaat na een snelle koersbeweging waarbij een gebied relatief weinig verhandeld wordt. Wanneer de koers later naar zo’n gebied terugkeert, kan deze zone als steun of weerstand fungeren.

Na de scherpe daling is boven de huidige koers een bearish FVG ontstaan, grofweg in de zone 1102,5-1114,6 punten. De AEX is inmiddels teruggekeerd naar deze zone en testte deze op 11 september voor het eerst van onderaf.

Dat maakt de komende handelsdagen interessant.Wanneer de index binnen of tegen deze FVG opnieuw verkoopdruk ondervindt, kan een lagere top ontstaan. Dat zou technisch gezien een belangrijke bevestiging zijn van de verzwakking die we de afgelopen weken al zagen.

Lagere top zou neerwaarts scenario versterken

De all-time high rond 1124,13 punten staat nog altijd overeind. Sinds die top is de opwaartse structuur op korte termijn echter beschadigd. Het stijgende trendkanaal werd verlaten en de koers begon zijwaarts te consolideren. Ook lijkt de index nu topvorming te laten zien in de vorm van een lagere top en een lagere bodem.

We zien de AEX nu stabiliseren rond de EMA50 op circa 1097 punten. Daarmee fungeert de EMA50 als eerste scheidslijn tussen een normale consolidatie en verdere technische verzwakking.

Onder de EMA50 komt de belangrijke bodem rond 1081 punten opnieuw in beeld. Wordt vervolgens ook 1081 neerwaarts doorbroken, dan moet men rekening houden met een diepere correctie.

Waar liggen de volgende steunniveaus?

Onder 1081 punten ligt de volgende horizontale steun rond 1053 punten. Daar werd tijdens eerdere correcties koopinteresse zichtbaar.

Mocht ook deze steun breken, dan verschuift de aandacht naar 1026 punten. Interessant is dat de EMA200 inmiddels is opgelopen tot ongeveer 1039 punten. Daarmee ontstaat tussen grofweg 1026 en 1039 punten een belangrijke langetermijnsteunzone.

Bullish scenario blijft mogelijk

Het beeld is dus kwetsbaarder, maar zeker nog niet definitief bearish. Er ligt ook een duidelijk positief scenario op tafel.

Wanneer de AEX de bearish FVG volledig weet terug te winnen en boven 1115 punten sluit, verliest deze weerstandszone aan betekenis.

Vervolgens ligt de aandacht direct bij de all-time high op 1124,13 punten. Een overtuigende doorbraak boven die top zou het scenario van een lagere top ongeldig maken. De AEX vormt dan opnieuw een hogere top en kan de langere opwaartse trend hervatten. Boven 1124 punten is bovendien geen historische weerstand aanwezig en komt de index opnieuw in price discovery terecht.

Conclusie

De AEX bevindt zich op een technisch kantelpunt. De bearish Fair Value Gap rond 1103-1115 punten vormt weerstand en kan leiden tot een lagere top.

Onder de EMA50 en 1081 punten neemt het correctierisico toe richting 1053 punten. Boven 1115 punten verbetert het beeld, terwijl een doorbraak boven 1124 punten de opwaartse trend opnieuw bevestigt.

Belangrijke waarschuwing over volatiliteit en technische signalen

Het is belangrijk om te benadrukken dat technische analyses, zoals in dit artikel beschreven, onderhevig zijn aan de grillen van de markt. In periodes van verhoogde volatiliteit kunnen technische indicatoren valse signalen geven, wat kan leiden tot verkeerde interpretaties van markttrends. Beleggers dienen zich ervan bewust te zijn dat zelfs wanneer bepaalde technische niveaus worden doorbroken, dit geen garantie biedt voor toekomstige prijsbewegingen. Het uitvoeren van aanvullend onderzoek en het overwegen van meerdere factoren, zoals fundamentele gegevens en algemene marktomstandigheden, is essentieel bij het nemen van beleggingsbeslissingen.