Technische Analyse AEX

In de wekelijks terugkerende technische analyse bespreken we de AEX index op basis van de grafiek.

Meer informatie over de werking van technische analyse leest u in het LYNX Kennisportaal.

Korte termijn technische analyse: AEX index (EOE)

De AEX zet zijn indrukwekkende opmars voort. Dankzij sterke prestaties van zwaargewichten Shell, ASML en Prosus beweegt de index inmiddels overtuigend in een stevige stijgende trend. Na de succesvolle pullback richting 940 punten enkele weken geleden, heeft de markt sindsdien nauwelijks achterom gekeken. De AEX noteert nu rond 984 punten, het hoogste niveau ooit.

De stijging wordt gedragen door een aantal zwaargewichten. Daarnaast heerst er een optimistische stemming op de Europese markten, gesteund door de verwachting dat centrale banken in 2026 de rente mogelijk verder gaan verlagen. Dat geeft groeiaandelen extra wind in de rug.

Sterke opwaartse trend

De technische conditie van de AEX is robuust. De index beweegt ruim boven zowel de EMA50 (940,08) als de EMA200 (914,66). Beide gemiddelden wijzen opwaarts en onderstrepen de kracht van het huidige momentum. De doorbraak boven de recente top rond 968,7 punten heeft het pad vrijgemaakt richting de psychologische grens van 1.000 punten.

De RSI noteert momenteel 73,12, wat betekent dat de markt in overbought-terrein zit. Dat duidt op zeer sterke koopdruk, maar kan ook wijzen op een verhoogde kans op een kortstondige adempauze of consolidatie. Beleggers kunnen in een sterk stijgende trend echter beter letten op eventuele signalen van divergentie tussen de RSI en de koers.

Steun, weerstand & koersdoel

Zolang de AEX boven 968 punten blijft, is de trend duidelijk positief. De hogere bodems en toppen bevestigen een klassieke opwaartse trendstructuur. Een kortetermijnconsolidatie is niet uitgesloten gezien de overbought RSI, maar het grotere plaatje blijft overtuigend positief.

Voor de middellange termijn blijft het scenario richting 1.120 punten uit de weekgrafiek intact, gebaseerd op het grote omgekeerde hoofd-schouderpatroon dat eerder werd bevestigd.

Belangrijke waarschuwing over volatiliteit en technische signalen

Het is belangrijk om te benadrukken dat technische analyses, zoals in dit artikel beschreven, onderhevig zijn aan de grillen van de markt. In periodes van verhoogde volatiliteit kunnen technische indicatoren valse signalen geven, wat kan leiden tot verkeerde interpretaties van markttrends. Beleggers dienen zich ervan bewust te zijn dat zelfs wanneer bepaalde technische niveaus worden doorbroken, dit geen garantie biedt voor toekomstige prijsbewegingen. Het uitvoeren van aanvullend onderzoek en het overwegen van meerdere factoren, zoals fundamentele gegevens en algemene marktomstandigheden, is essentieel bij het nemen van beleggingsbeslissingen.

In de wekelijks terugkerende technische analyse bespreken we de AEX index op basis van de grafiek.

Meer informatie over de werking van technische analyse leest u in het LYNX Kennisportaal.

Korte termijn technische analyse: AEX index (EOE)

De correctie van vorige week lijkt inmiddels uit te draaien op een geslaagde pullback binnen een verder gezonde stijgende trend. De AEX wist de afgelopen week overtuigend steun te vinden op 940,40 punten, het niveau dat eerder als weerstand fungeerde. Deze succesvolle test bevestigt dat beleggers bereid zijn om bij te kopen op hogere niveaus. Vanaf deze steunzone veerde de index krachtig op en noteert momenteel rond de 961 punten.

Belangrijke voortschrijdende gemiddelden ondersteunen het positieve beeld. De EMA50 (932,28) en EMA200 (911,46) stijgen beide, wat duidt op een duurzame opwaartse trend. Zolang de koers boven de EMA50 blijft, blijven kopers de controle houden.

Koersdoelen voor de komende weken

Met de steun op 940 bevestigd, ligt de weg open voor een hertest van de recente top rond 968,7 punten. Een doorbraak daarboven zou de deur openen richting de psychologische grens van 1.000 punten. Op de langere termijn blijft het eerder besproken koersdoel van 1.120 punten uit de weekgrafiek intact, gebaseerd op het grote omgekeerde hoofd-schouderpatroon.

De AEX laat zien dat de recente terugval slechts een adempauze was binnen een bredere stijgende trend. Zolang de index boven 940 punten blijft, is het technische beeld positief en kunnen beleggers blijven rekenen op hogere koersdoelen. Een slot onder dit niveau zou echter een signaal van verzwakking zijn en ruimte geven voor een correctie richting 916 punten of lager. Tot die tijd ligt het voordeel nog steeds bij de kopers.

Belangrijke waarschuwing over volatiliteit en technische signalen

Het is belangrijk om te benadrukken dat technische analyses, zoals in dit artikel beschreven, onderhevig zijn aan de grillen van de markt. In periodes van verhoogde volatiliteit kunnen technische indicatoren valse signalen geven, wat kan leiden tot verkeerde interpretaties van markttrends. Beleggers dienen zich ervan bewust te zijn dat zelfs wanneer bepaalde technische niveaus worden doorbroken, dit geen garantie biedt voor toekomstige prijsbewegingen. Het uitvoeren van aanvullend onderzoek en het overwegen van meerdere factoren, zoals fundamentele gegevens en algemene marktomstandigheden, is essentieel bij het nemen van beleggingsbeslissingen.

In de wekelijks terugkerende technische analyse bespreken we de AEX index op basis van de grafiek.

Meer informatie over de werking van technische analyse leest u in het LYNX Kennisportaal.

Korte termijn technische analyse: AEX index (EOE)

Na de sterke stijging van de afgelopen weken is de AEX plotseling en snel gecorrigeerd. De index zakte met 1,9% en sloot daarbij onder de voormalige all-time high op 952,45 punten, waarmee beleggers zich mogelijk afvragen: is dit slechts een gezonde terugtest of het begin van een grotere correctie?

Terugtest of failure?

De voormalige top op 952,45 punten fungeerde aanvankelijk als steun, maar werd vrijdag naar beneden doorbroken. Dit moet gezien worden als een failure (valse uitbraak), maar levert nog niet direct een verandering van de onderliggende trend op.

Het niveau van 940,40 punten – een eerdere weerstand uit juli – lijkt de daling voorlopig op te vangen. Zolang de AEX boven dit niveau weet te sluiten, is er mogelijk nog sprake van een klassieke pullback: een terugtest van een eerder doorbroken weerstand die nu als steun fungeert. Dat zou een gezonde technisch pullback zijn binnen een opwaartse trend. Als de AEX nu weer terugkeert boven de top van vrijdag op 958,66, zou dat de pullback bevestigen en de weg vrijmaken voor een hervatting van de opwaartse trend.

Zakt de index echter onder 940,40 punten, dan wordt het risico groter dat de correctie zich verdiept richting 916,46 punten, waar een volgende steunzone ligt. Vlak daaronder ligt echter nog het omhoog draaiende 200-daags voortschrijdende gemiddelde, wat verder vertrouwen voor een opwaartse markt.

De Relative Strength Index (RSI) is gedaald van boven de 70 naar 58,81. Dit wijst erop dat de overbought-conditie is afgekoeld, wat ruimte creëert voor een nieuwe stijgingsfase. Zolang de RSI boven 50 blijft, is de onderliggende trend volgens klassieke technische analyse nog steeds positief.

Lange termijnbeeld blijft sterk

Op de langere termijn verandert deze correctie weinig aan het positieve technische plaatje. De doorbraak boven de meerjarige weerstand rond 949–952 punten blijft een belangrijk structureel signaal. Zoals vorige week besproken met de weekgrafiek, vormt het grote omgekeerde hoofd-schouderpatroon nog steeds de basis voor het middellangetermijn koersdoel rond 1.120 punten.

Zolang de AEX op weekbasis boven de zone van 940 punten blijft, blijft dit scenario valide. De huidige beweging kan dan worden gezien als een gezonde consolidatie binnen een stijgende trend.

Conclusie

De AEX is bezig met een normale adempauze na de forse rally. De correctie onder de 952-puntenzone oogt technisch beheerst, zolang de index boven 940,40 punten weet te blijven. Een terugkeer boven de 958,66 (top vrijdag) zou de pullback bevestigen en de weg vrijmaken voor een hervatting van de opwaartse trend.

Belangrijke waarschuwing over volatiliteit en technische signalen

Het is belangrijk om te benadrukken dat technische analyses, zoals in dit artikel beschreven, onderhevig zijn aan de grillen van de markt. In periodes van verhoogde volatiliteit kunnen technische indicatoren valse signalen geven, wat kan leiden tot verkeerde interpretaties van markttrends. Beleggers dienen zich ervan bewust te zijn dat zelfs wanneer bepaalde technische niveaus worden doorbroken, dit geen garantie biedt voor toekomstige prijsbewegingen. Het uitvoeren van aanvullend onderzoek en het overwegen van meerdere factoren, zoals fundamentele gegevens en algemene marktomstandigheden, is essentieel bij het nemen van beleggingsbeslissingen.

In de wekelijks terugkerende technische analyse bespreken we de AEX index op basis van de grafiek.

Meer informatie over de werking van technische analyse leest u in het LYNX Kennisportaal.

Korte termijn technische analyse: AEX index (EOE)

De AEX heeft de afgelopen week opnieuw een sterke prestatie neergezet. Met een slotstand boven de voormalige all-time high op 952,45 is de index overtuigend boven de vorige toppen uitgeklommen. Zowel de daggrafiek als de weekgrafiek tonen nu een krachtig technisch beeld dat de weg vrijmaakt voor verdere stijging.

Daggrafiek: een texbook-uitbraak

Op de daggrafiek zien we dat de AEX sinds de doorbraak boven 916,46 punten in een duidelijke opwaartse trend zit. De koers beweegt inmiddels ver boven zowel de EMA50 (906,95) als de EMA200 (920,94), die beide stijgend zijn, zijn een klassiek teken van kracht. Ook het voormalige weerstandsniveau rond 952,45 punten is overtuigend doorbroken. Dit niveau fungeert nu als eerste steun bij een eventuele correctie.

De RSI noteert rond de 68, wat duidt op sterk momentum maar ook op een markt die tegen het overbought-gebied aan schuurt. Een tijdelijke consolidatie of lichte terugval zou gezond zijn binnen de context van deze stijgende trend. Zolang de AEX bij een eventuele correctie boven de voormalige koerstoppen weet te bodemen, blijft het technische beeld bullish.

Weekgrafiek: groot omgekeerd SHS-patroon

Wanneer we uitzoomen naar de weekgrafiek, wordt een indrukwekkend omgekeerd hoofd-schouderpatroon zichtbaar. Dit patroon bestaande uit drie bodems, waarvan de middelste (het hoofd) dieper ligt – is volgens de klassieke technische analyse een betrouwbaar voortzettingssignaal. De neklijn van dit patroon lag rond 948-952 punten en is inmiddels overtuigend naar boven doorbroken.

De hoogte van het patroon (van ongeveer 952 tot 785 punten) bedraagt circa 167 punten. Wanneer we die afstand optellen bij het doorbraakpunt, levert dat een theoretisch koersdoel van circa 1.120 punten op voor de middellange termijn. Dit is in lijn met de methodiek van Thomas Bulkowski (Encyclopedia of Chart Patterns) en John J. Murphy (Technical Analysis of the Financial Markets), die benadrukken dat grotere patronen vaak langdurige trends kunnen inleiden.

Wat beleggers kunnen leren

De recente bewegingen van de AEX is een schoolvoorbeeld van hoe prijsactie, voortschrijdende gemiddelden en patronen elkaar kunnen versterken. Eerst zagen we de uitbraak uit het dalende trendkanaal (de zogeheten bullflag), gevolgd door het doorbreken van horizontale weerstanden en uiteindelijk de bevestiging op weekbasis met een groot omkeerpatroon. Zulke samenlopende signalen vergroten de betrouwbaarheid van het technische beeld.

Conclusie

De AEX heeft een belangrijke stap gezet richting een nieuwe fase van de bullmarkt. De daggrafiek bevestigt de korte termijnkracht, terwijl de weekgrafiek een veel groter, structureel positief patroon laat zien. Zolang de index boven 952 punten noteert, ligt het voordeel duidelijk bij de kopers. Met een middellangetermijn koersdoel rond 1.120 punten is het technisch plaatje sterk.

Belangrijke waarschuwing over volatiliteit en technische signalen

Het is belangrijk om te benadrukken dat technische analyses, zoals in dit artikel beschreven, onderhevig zijn aan de grillen van de markt. In periodes van verhoogde volatiliteit kunnen technische indicatoren valse signalen geven, wat kan leiden tot verkeerde interpretaties van markttrends. Beleggers dienen zich ervan bewust te zijn dat zelfs wanneer bepaalde technische niveaus worden doorbroken, dit geen garantie biedt voor toekomstige prijsbewegingen. Het uitvoeren van aanvullend onderzoek en het overwegen van meerdere factoren, zoals fundamentele gegevens en algemene marktomstandigheden, is essentieel bij het nemen van beleggingsbeslissingen.

In de wekelijks terugkerende technische analyse bespreken we de AEX index op basis van de grafiek.

Meer informatie over de werking van technische analyse leest u in het LYNX Kennisportaal.

Korte termijn technische analyse: AEX index (EOE)

De AEX heeft de afgelopen weken indruk gemaakt. Waar de index begin september geleden nog gevangen zat in een dalend trendkanaal, zien we nu een krachtig herstel en een doorbraak boven meerdere cruciale niveaus.

De koers van de AEX noteert inmiddels rond de 938 punten en daarmee vlak onder de weerstand op 940,4 punten. De eerdere doorbraak boven de top op 916 was een belangrijk signaal, want daarmee werd het begin van een nieuwe opwaartse trend bevestigd. Zolang de index boven dit niveau blijft, hebben de kopers de regie.

Het is nu wachten op een doorbraak boven de top op 940 punten. Dit is de laatste horde voordat de AEX mogelijk de all-time high van 952,45 punten gaat testen. Een doorbraak daarboven zou de weg openen naar (fors) hogere koersen.

De Relative Strength Index (RSI) staat momenteel op 67,52. Deze indicator meet of een markt overbought (te hard gestegen) of oversold (te hard gedaald) is. Boven de 70 wordt vaak gezien als “overbought”, maar daar is dus nog geen sprake van.

Koersdoelen

Het dalende trendkanaal van de afgelopen maanden kan in de terminologie van Bulkowski worden gezien als een bullflag: een correctief patroon binnen een grotere stijgende trend. De uitbraak naar boven bevestigt dit patroon en geeft een koersdoel op basis van de lengte van de voorafgaande stijging. Reken je dit door, dan kom je voor de middellange termijn uit op 1000 punten.

Risico’s bij een terugval

Hoe positief het plaatje ook oogt, er zijn altijd risico’s.

Conclusie

De AEX heeft met de recente uitbraak een duidelijke stap vooruit gezet. De combinatie van hogere bodems, stijgend momentum en de terugkeer boven de EMA’s wijst op een krachtig technisch beeld. Voor de middellange termijn liggen de koersdoelen rond 952 en 1000 punten.

Belangrijke waarschuwing over volatiliteit en technische signalen

Het is belangrijk om te benadrukken dat technische analyses, zoals in dit artikel beschreven, onderhevig zijn aan de grillen van de markt. In periodes van verhoogde volatiliteit kunnen technische indicatoren valse signalen geven, wat kan leiden tot verkeerde interpretaties van markttrends. Beleggers dienen zich ervan bewust te zijn dat zelfs wanneer bepaalde technische niveaus worden doorbroken, dit geen garantie biedt voor toekomstige prijsbewegingen. Het uitvoeren van aanvullend onderzoek en het overwegen van meerdere factoren, zoals fundamentele gegevens en algemene marktomstandigheden, is essentieel bij het nemen van beleggingsbeslissingen.