Technische Analyse AEX

In de wekelijks terugkerende technische analyse bespreken we de AEX index op basis van de grafiek.

Meer informatie over de werking van technische analyse leest u in het LYNX Kennisportaal.

Technische analyse: AEX index (EOE)

De AEX heeft de afgelopen week wat terrein prijsgegeven, maar het technische beeld blijft vooralsnog positief. Na de recente stijging naar een nieuwe all-time high rond 1147 punten is de index licht teruggevallen. Daarmee komt opnieuw een belangrijk steunniveau in beeld.

Vooral de zone rond 1123 punten verdient aandacht. Dit niveau heeft de afgelopen weken meerdere keren als weerstand én steun gefungeerd. Een overtuigende doorbraak hieronder zou het kortetermijnbeeld verzwakken en ruimte kunnen vrijmaken voor een verdere correctie.

Opwaartse ruimte

Aan de bovenkant blijft de recente all-time high rond 1147,35 punten de belangrijkste weerstand. Een overtuigende doorbraak boven deze top zou bevestigen dat kopers opnieuw de controle hebben.

Daarboven bevindt de AEX zich weer in uncharted territory, zonder historische koersweerstand. Het eerder berekende koersdoel rond 1157 punten blijft daarbij relevant. Dit doel is gebaseerd op de hoogte van de eerdere zijwaartse handelsrange tussen 1089 en 1123 punten.

De afstand tussen beide niveaus bedraagt ongeveer 34 punten. Door deze boven op de uitbraakzone rond 1123 punten te projecteren, ontstaat een technisch koersdoel van ongeveer 1157 punten.

Een stijging boven 1147 punten zou daarmee ruimte vrijmaken voor het laatste deel van deze koersprojectie. Uiteraard biedt een berekend koersdoel geen garantie dat de index dit niveau daadwerkelijk bereikt.

Steun rond 1123 punten wordt bepalend

Op de daggrafiek is goed zichtbaar dat de zone rond 1123 punten de afgelopen weken een belangrijke rol heeft gespeeld. Eerdere toppen werden hier gevormd, waarna de index uiteindelijk wist uit te breken. Inmiddels fungeert deze voormalige weerstand als steun.

Dat is een klassiek principe binnen technische analyse: oude weerstand wordt nieuwe steun. De recente terugval kan daarom nog steeds worden gezien als een normale terugtest binnen de grotere stijgende trend.

Wel wordt het belangrijk dat kopers dit niveau blijven verdedigen. Een overtuigend slot onder 1122,97 punten zou betekenen dat de recente uitbraak aan kracht verliest. In dat geval neemt de kans op een verdere correctie toe.

De eerste tussenliggende steun ligt bij de EMA50 rond 1116 punten. Daaronder komt de horizontale steun rond 1089,41 punten in beeld.

RSI wijst op afnemend momentum

De RSI laat inmiddels negatieve divergentie zien. Terwijl de AEX de afgelopen weken hogere toppen wist te bereiken, vormde de RSI juist lagere toppen. Dit wijst erop dat het opwaartse momentum afneemt, ondanks de stijgende koersen.

De indicator noteert momenteel rond 54 punten en bevindt zich daarmee nog net boven de neutrale grens van 50. Negatieve divergentie is geen direct verkoopsignaal, maar vormt wel een waarschuwing voor een mogelijke correctie.

Vooral wanneer de AEX onder de steun rond 1123 punten sluit en de RSI verder wegzakt, krijgt dit waarschuwingssignaal meer betekenis.

Onder 1089 punten neemt risico verder toe

Een terugval richting de EMA50 hoeft technisch gezien nog geen probleem te zijn. Deze gemiddelde lijn loopt nog altijd op en ondersteunt daarmee de positieve kortetermijntrend.

Een overtuigende daling onder 1089 punten zou echter meer technische schade veroorzaken. Daarmee wordt een belangrijke bodem uit de voorgaande consolidatiefase doorbroken en ontstaat ruimte richting de steun rond 1053 punten.

Opvallend is dat ook de EMA200 inmiddels is opgelopen naar ongeveer 1067 punten. Daarmee vormt de zone tussen 1053 en 1067 punten een belangrijk vangnet bij een diepere correctie.

Zolang de AEX boven de stijgende EMA200 blijft, is de langetermijntrend nog altijd positief. Een correctie richting deze gemiddelde lijn hoeft daarom niet automatisch het einde van de grotere stijgende trend te betekenen.

Belangrijke waarschuwing over volatiliteit en technische signalen

Het is belangrijk om te benadrukken dat technische analyses, zoals in dit artikel beschreven, onderhevig zijn aan de grillen van de markt. In periodes van verhoogde volatiliteit kunnen technische indicatoren valse signalen geven, wat kan leiden tot verkeerde interpretaties van markttrends. Beleggers dienen zich ervan bewust te zijn dat zelfs wanneer bepaalde technische niveaus worden doorbroken, dit geen garantie biedt voor toekomstige prijsbewegingen. Het uitvoeren van aanvullend onderzoek en het overwegen van meerdere factoren, zoals fundamentele gegevens en algemene marktomstandigheden, is essentieel bij het nemen van beleggingsbeslissingen.

In de wekelijks terugkerende technische analyse bespreken we de AEX index op basis van de grafiek.

Meer informatie over de werking van technische analyse leest u in het LYNX Kennisportaal.

Technische analyse: AEX index (EOE)

De AEX blijft overtuigend opwaarts gericht. Na de uitbraak uit de maandenlange zijwaartse handelsrange heeft de index de afgelopen week opnieuw terrein gewonnen. Inmiddels noteert de Nederlandse hoofdindex rond 1142 punten en zijn opnieuw recordstanden bereikt.

Daarmee komt ook het eerder berekende koersdoel rond 1155-1160 punten steeds dichterbij. Dit doel volgt uit de uitbraak boven de voormalige weerstand rond 1124 punten, waarbij de hoogte van de eerdere handelsrange naar boven werd geprojecteerd.

Hogere toppen en bodems

Op de daggrafiek is duidelijk zichtbaar dat de AEX de opwaartse trend voortzet. De index vormt opnieuw hogere toppen en hogere bodems, terwijl de koers ruim boven de stijgende EMA50 en EMA200 noteert.

In de analyse van vorige week wees ik nog op het enigszins moeizame karakter van de stijging, waarbij verschillende toppen en bodems elkaar overlapten. Inmiddels oogt het koersverloop overtuigender. De AEX heeft verder afstand genomen van de voormalige weerstand rond 1124 punten en beweegt richting nieuwe recordniveaus. Zolang de index hogere bodems blijft vormen, blijft het technische voordeel bij de kopers liggen.De volgende belangrijke richtzone ligt rond 1155-1160 punten. Dit koersdoel werd begin oktober berekend op basis van de zijwaartse handelsrange tussen 1089 en 1124 punten.

De hoogte van deze bandbreedte bedraagt ongeveer 35 punten. Door deze afstand boven op het uitbraakniveau van 1124 punten te projecteren, ontstaat een technisch koersdoel rond 1159 punten. Het bereiken van een koersdoel betekent overigens niet automatisch dat de stijging daar eindigt. Wel kan het een logisch gebied zijn waar beleggers tijdelijk winst nemen of de markt gaat consolideren.

Voormalige weerstand wordt belangrijke steun

Aan de onderkant is de voormalige weerstand en de laatste bodem rond 1122,97 punten inmiddels een belangrijk steunniveau geworden. Zolang de AEX boven deze zone blijft, blijft de recente uitbraak intact.

Daaronder ligt de stijgende EMA50 rond 1112 punten. Deze gemiddelde lijn ondersteunt de kortetermijntrend en kan bij een eventuele terugval als dynamische steun fungeren.

Een slot onder 1123 punten zou een eerste teken van verzwakking zijn. Onder de EMA50 neemt de kans op een verdere correctie richting de horizontale steun rond 1089 punten toe.

Voor de lange termijn blijft de EMA200 belangrijk. Deze noteert inmiddels rond 1057 punten en loopt nog altijd duidelijk op. Daarmee blijft ook het grotere technische plaatje positief.

RSI indicator

De RSI noteert rond 63 punten en bevindt zich daarmee duidelijk boven de neutrale grens van 50. Dat bevestigt het positieve momentum achter de recente stijging.

Tegelijkertijd is de indicator nog niet overbought. Er is dus geen sprake van extreme oververhitting, zoals doorgaans wordt aangenomen bij RSI-standen boven 70.

De indicator biedt daarmee vooralsnog geen duidelijke aanleiding om rekening te houden met een onmiddellijke trendomslag. Wel blijft het belangrijk om te volgen of de RSI een eventuele verdere stijging naar nieuwe records blijft bevestigen.

Belangrijke waarschuwing over volatiliteit en technische signalen

Het is belangrijk om te benadrukken dat technische analyses, zoals in dit artikel beschreven, onderhevig zijn aan de grillen van de markt. In periodes van verhoogde volatiliteit kunnen technische indicatoren valse signalen geven, wat kan leiden tot verkeerde interpretaties van markttrends. Beleggers dienen zich ervan bewust te zijn dat zelfs wanneer bepaalde technische niveaus worden doorbroken, dit geen garantie biedt voor toekomstige prijsbewegingen. Het uitvoeren van aanvullend onderzoek en het overwegen van meerdere factoren, zoals fundamentele gegevens en algemene marktomstandigheden, is essentieel bij het nemen van beleggingsbeslissingen.