Technische Analyse AEX

In de wekelijks terugkerende technische analyse bespreken we de AEX index op basis van de grafiek.

Meer informatie over de werking van technische analyse leest u in het LYNX Kennisportaal.

Korte termijn technische analyse: AEX index (EOE)

Vorige week bespraken we meerdere negatieve technische signalen die we hebben waargenomen op de grafiek van de Nederlandse beurs. De AEX-index brak neerwaarts uit en is bovendien onder zowel de EMA200 als EMA50 gezakt. Dit geeft aan dat de langere trend naar beneden is gedraaid en dat verkopers voorlopig het voordeel hebben.

Voorlopig heeft de eerste gapzone (tussen 878 en 887) de AEX weten op te vangen. Afgelopen week en ook vandaag zien we pogingen om vanaf hier wat te herstellen. Vooralsnog heeft dit niks afgedaan aan het zwakke technische beeld. De koers staat nog altijd onder eerder doorbroken steunzones.

Zowel de voormalige bodems rond 900/902 punten als de EMA200 op 901,35 blijven voorlopig een zware weerstandszone voor de index. Het herstel heeft voorlopig dus te weinig kracht. De meest recente top ligt zelfs pas rond 916 punten. Zolang het patroon van lagere toppen en bodems intact blijft is de trend neerwaarts gericht.

Belangrijke steunzones in beeld

De eerdere neerwaartse uitbraak activeerde meerdere koersdoelen, waarvan de eerste al bijna getest wordt:

Zolang de AEX onder 916 punten noteert, blijven deze zones realistisch als volgende testpunten.

Wat is een gap?

Een gap is een koerssprong op de grafiek waarbij er tussen twee handelsdagen geen overlap is tussen de hoogste koers van de ene dag en de laagste koers van de volgende dag. Dit laat een “gat” in de grafiek achter. Gaps ontstaan vaak door belangrijk nieuws of sterke marktbewegingen en fungeren regelmatig als steun- of weerstandsniveau.

Scenario’s

Bearish scenario
Zolang de index onder 901 punten blijft, ligt verdere zwakte voor de hand. Een doorbraak onder 882 zou het pad vrijmaken richting 864 of lager.

Bullish scenario
Een terugkeer boven 901 punten zou het eerste teken van kracht zijn. Pas bij een doorbraak boven 916 wordt het technische beeld minder negatief en ontstaat ruimte voor een herstel richting 940 en hoger.

Belangrijke waarschuwing over volatiliteit en technische signalen

Het is belangrijk om te benadrukken dat technische analyses, zoals in dit artikel beschreven, onderhevig zijn aan de grillen van de markt. In periodes van verhoogde volatiliteit kunnen technische indicatoren valse signalen geven, wat kan leiden tot verkeerde interpretaties van markttrends. Beleggers dienen zich ervan bewust te zijn dat zelfs wanneer bepaalde technische niveaus worden doorbroken, dit geen garantie biedt voor toekomstige prijsbewegingen. Het uitvoeren van aanvullend onderzoek en het overwegen van meerdere factoren, zoals fundamentele gegevens en algemene marktomstandigheden, is essentieel bij het nemen van beleggingsbeslissingen.

In de wekelijks terugkerende technische analyse bespreken we de AEX index op basis van de grafiek.

Meer informatie over de werking van technische analyse leest u in het LYNX Kennisportaal.

Korte termijn technische analyse: AEX index (EOE)

De afgelopen weken waarschuwden we op deze plek al voor toenemende zwakte in de AEX, met als kernsignalen: negatieve divergentie, een mislukte uitbraak boven de 930 en een koerspatroon dat steeds nauwer in een driehoek verstrikt raakte. Inmiddels is het patroon naar beneden doorbroken, waarmee het technische beeld definitief verslechterd is.

Doorbraak bevestigt zwakte

De AEX wist eerder meerdere keren steun te vinden op het 200-daags exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA200), dat rond 902 punten lag. Maar ondanks tijdelijke oplevingen, bleef het herstel beperkt en ontstond een duidelijk patroon van lagere toppen – op 940, daarna rond 929,9 en vervolgens rond 916. Tegelijkertijd zagen we afbrokkelende bodems en dit mondde uit in een dalende driehoek, die recent neerwaarts werd doorbroken.

De index sloot onder de steunpunten en bevestigde hiermee een neerwaartse uitbraak. Hiermee is ook de mogelijkheid dat het patroon als een falling wedge (potentieel bullish) kon eindigen niet langer relevant. De uitbraak aan de onderzijde maakt duidelijk dat het technische beeld nu negatief is.

Belangrijke steunzones

De uitbraak activeert een reeks mogelijke neerwaartse koersdoelen, zichtbaar in de grafiek:

Aan de bovenkant fungeert de voormalige steun op 901 punten nu als eerste weerstand. Ook het niveau rond 916 (meest recente top) en 930 (vorige topzone) blijven relevante niveaus bij een eventueel herstel.

Scenario’s

Bearish scenario (actief)

De uitbraak onder 901 heeft het startschot gegeven voor een correctieve fase. Zolang de index onder dit niveau blijft, liggen lagere koersniveaus voor de hand. De huidige beweging richting de gap tussen 887 en 878 bevestigt dit beeld. Indien ook deze zone breekt, komt de regio rond 860 en later 800 in beeld.

Bullish scenario (minder waarschijnlijk)

Een herstel boven 901 zou slechts een eerste stap zijn. Pas wanneer de index ook boven 916 weet uit te breken, ontstaat ruimte voor een structureel positiever beeld.

Conclusie

De AEX heeft het neutrale consolidatiepatroon verlaten met een duidelijke neerwaartse uitbraak. Het positieve alternatieve scenario van een falling wedge is van tafel. De neerwaartse dynamiek overheerst en wijst op een correctie richting 878 of zelfs dieper. Voorlopig is het afwachten tot zich opnieuw een solide bodem vormt – en dat niveau lijkt vooralsnog lager te liggen.

Belangrijke waarschuwing over volatiliteit en technische signalen

Het is belangrijk om te benadrukken dat technische analyses, zoals in dit artikel beschreven, onderhevig zijn aan de grillen van de markt. In periodes van verhoogde volatiliteit kunnen technische indicatoren valse signalen geven, wat kan leiden tot verkeerde interpretaties van markttrends. Beleggers dienen zich ervan bewust te zijn dat zelfs wanneer bepaalde technische niveaus worden doorbroken, dit geen garantie biedt voor toekomstige prijsbewegingen. Het uitvoeren van aanvullend onderzoek en het overwegen van meerdere factoren, zoals fundamentele gegevens en algemene marktomstandigheden, is essentieel bij het nemen van beleggingsbeslissingen.

In de wekelijks terugkerende technische analyse bespreken we de AEX index op basis van de grafiek.

Meer informatie over de werking van technische analyse leest u in het LYNX Kennisportaal.

Korte termijn technische analyse: AEX index (EOE)

De afgelopen weken waarschuwden we al voor toenemende zwakte in de AEX, met als kernsignalen: negatieve divergentie, een mislukte uitbraak boven de 930 en een koerspatroon dat steeds nauwer in een driehoek verstrikt raakte. Deze zorgen blijken terecht: de koers blijft zich zwak ontwikkelen en testte afgelopen dinsdag nogmaals de EMA200 en de onderkant van het patroon.

Huidige technische situatie

De AEX sloot eerder onder de horizontale steun op 908 punten, zonder direct vervolg, maar de opwaartse reactie was zwak. Al tweemaal veerde de index sterk op vanaf het 200-daags exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA200), dat op 902 punten ligt.

De topvorming sinds medio juni toont een reeks lagere toppen (940 en recent 929,9), terwijl de bodems steeds nipt lager kwamen te liggen. Dit resulteerde in een driehoek die de komende periode zijn ontknoping nadert, waarbij een duidelijke uitbraak waarschijnlijk snel volgt.

Interessant is dat het patroon ook als een zogenaamde “falling wedge” geïnterpreteerd kan worden. Dit is een potentieel bullish patroon waarbij zowel de toppen als de bodems dalen binnen convergerende trendlijnen. Een uitbraak aan de bovenzijde zou een krachtig positief signaal kunnen zijn, vooral gezien de dalende weerstandslijn sinds juni. Ondanks het verzwakkende momentum moeten beleggers dus alert blijven op dit alternatieve scenario.

Scenario’s

Bearish scenario

Een slot onder de 901 punten zou een duidelijke bevestiging zijn van een neerwaartse uitbraak uit het driehoekspatroon. De eerste logische koerszone ligt dan in de open gap tussen 887 en 878 punten. Indien deze steunzone doorbroken wordt, komt de zone rond 860 in beeld, gevolgd door een belangrijk vangnet rond 800 en uiteindelijk 767 punten. Al deze zones zijn zichtbaar in de grafiek als eerdere gaps of consolidatiefases.

Bullish scenario

Een opwaartse uitbraak uit het falling wedge-patroon zou echter een technisch positieve verrassing zijn en een krachtige opleving richting 949 of hoger inluiden. Voor iets meer bevestiging kunnen beleggers ook wachten op een doorbraak boven de 930, waarmee ruimte ontstaat richting de jaarhigh rond 949. Boven dit niveau komt de psychologische grens van 1000 punten opnieuw in beeld.

Conclusie

De AEX zit nog steeds gevangen in een neutrale fase tussen 901 en 930 punten. De dalende toppen en het testen van het EMA200 wijzen op een markt in evenwicht met een licht negatieve ondertoon. Zolang er geen doorbraak boven 919 komt, is de kans groter op een neerwaartse correctie richting 887 of lager. Tegelijkertijd verdient het falling wedge-patroon aandacht: een opwaartse uitbraak daaruit zou het technische beeld snel kunnen doen kantelen.

Belangrijke waarschuwing over volatiliteit en technische signalen

Het is belangrijk om te benadrukken dat technische analyses, zoals in dit artikel beschreven, onderhevig zijn aan de grillen van de markt. In periodes van verhoogde volatiliteit kunnen technische indicatoren valse signalen geven, wat kan leiden tot verkeerde interpretaties van markttrends. Beleggers dienen zich ervan bewust te zijn dat zelfs wanneer bepaalde technische niveaus worden doorbroken, dit geen garantie biedt voor toekomstige prijsbewegingen. Het uitvoeren van aanvullend onderzoek en het overwegen van meerdere factoren, zoals fundamentele gegevens en algemene marktomstandigheden, is essentieel bij het nemen van beleggingsbeslissingen.

In de wekelijks terugkerende technische analyse bespreken we de AEX index op basis van de grafiek.

Meer informatie over de werking van technische analyse leest u in het LYNX Kennisportaal.

Korte termijn technische analyse: AEX index (EOE)

Na de waarschuwing eind juni over een mogelijke verzwakking van de AEX-index — ingegeven door negatieve divergentie en een falende opwaartse uitbraak — zijn deze signalen inmiddels sterker geworden. De koers is opnieuw afgeketst onder weerstand en bevindt zich in een steeds nauwer wordende driehoek, terwijl cruciale steun opnieuw onder druk staat.

Huidige technische situatie

De AEX sloot eerder al onder de steun op 908 punten, maar zonder direct negatief vervolg. De koers veerde kortstondig op vanaf het 200-daags exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA200), dat op 901,86 punten ligt. Dit betekent dat de lange termijn trend technisch gezien nog niet volledig gekeerd is, maar het momentum brokkelt verder af. Vandaag wordt de EMA200 namelijk opnieuw getest en bovendien begint de 50-daagse exponentiële gemiddelde lijn (EMA50) neerwaarts te draaien.

Scenario’s

Neerwaarts scenario (Bearish)

Een slot onder de 901 punten zou een bevestiging zijn van een bearish uitbraak uit het driehoekspatroon. In dat geval ligt het eerstvolgende technische koersdoel in de gapzone 887–878. Indien dat niet standhoudt, ligt de focus op de zone rond 860 punten, waar eveneens een gap ligt. Verder naar beneden is er pas weer serieuze steun te vinden rond de 800- en 767-puntenzones.

Opwaarts scenario (Bullish)

Pas als de koers erin slaagt om structureel boven de 919 weet te sluiten én vervolgens boven de weerstand op 930 punten breekt, komt er technisch ruimte vrij richting 949 en hoger. Een doorbraak daarboven opent het pad richting 1000 punten, maar gezien het huidige koersverloop is dit voorlopig een minder waarschijnlijk scenario.

Conclusie

De AEX zit gevangen in een spanningsveld tussen 901 aan de onderkant en 930 aan de bovenkant. De vorming van lagere toppen, het neerwaarts draaien van de EMA50 en het haperende herstel wijzen op toenemende zwakte. Zolang de koers onder 919 blijft, is de kans groter dat beleggers zich moeten voorbereiden op een correctie richting 887 of lager.

Belangrijke waarschuwing over volatiliteit en technische signalen

Het is belangrijk om te benadrukken dat technische analyses, zoals in dit artikel beschreven, onderhevig zijn aan de grillen van de markt. In periodes van verhoogde volatiliteit kunnen technische indicatoren valse signalen geven, wat kan leiden tot verkeerde interpretaties van markttrends. Beleggers dienen zich ervan bewust te zijn dat zelfs wanneer bepaalde technische niveaus worden doorbroken, dit geen garantie biedt voor toekomstige prijsbewegingen. Het uitvoeren van aanvullend onderzoek en het overwegen van meerdere factoren, zoals fundamentele gegevens en algemene marktomstandigheden, is essentieel bij het nemen van beleggingsbeslissingen.

In de wekelijks terugkerende technische analyse bespreken we de AEX index op basis van de grafiek.

Meer informatie over de werking van technische analyse leest u in het LYNX Kennisportaal.

Korte termijn technische analyse: AEX index (EOE)

Vorige week schreven we dat de AEX index tekenen van vermoeidheid toonde, mede ingegeven door negatieve divergentie in de RSI en een terugval richting de steunzone rond 908 punten. Die analyse lijkt voorlopig geldig te blijven, want de koers blijft gevangen tussen belangrijke technische niveaus, wat duidt op een consolidatiefase.

Huidige technische situatie

De AEX bevindt zich nog altijd boven het 200-daags voortschrijdend gemiddelde (899,78 punten), wat op zichzelf een positief teken is. Echter, zoals eerder benoemd, ligt dit gemiddelde vrijwel vlak, wat het technische belang ervan beperkt. De 50-daagse EMA (913,79) functioneert momenteel als dynamische steun en werd de afgelopen week succesvol getest. De horizontale steunzone op 908,12 punten houdt vooralsnog stand, maar het feit dat de recente stijging opnieuw strandde onder 930 wijst op afnemende koopkracht.

De koersontwikkeling vertoont momenteel zelfs lagere toppen, wat wijst op het feit dat beleggers op steeds lagere niveaus verkopen. Deze symmetrische driehoek vormt zich als een spanningsveld waarbij een uitbraak op korte termijn onvermijdelijk lijkt.

Scenario’s

Neerwaarts scenario: Een slot onder 908 punten bevestigt een bearish uitbraak uit de consolidatiefase. Dit zou de deur openen naar een verdere daling richting de gapzone tussen 887 en 878, met mogelijk zelfs een test van de 860-zone. Daar ligt ook een cruciale steun gebaseerd op koersreacties uit april en mei 2024.

Opwaarts scenario: Indien de AEX erin slaagt zich opnieuw boven 930 te nestelen, komt de weerstand op 949 opnieuw in beeld. Een doorbraak van dit niveau zou een belangrijk technisch signaal zijn, waarmee de weg vrijkomt richting de psychologische grens van 1000 punten op de langere termijn.

Conclusie

De AEX bevindt zich momenteel in een technische spanningszone waarbij beleggers vooral moeten letten op de horizontale steun op 908 punten en de recente top rond 930. Zolang de koers tussen deze niveaus beweegt, is er sprake van afwachten. Een uitbraak onder 908 zou een correctieve fase inluiden richting 880-860 punten. Daarentegen is een slot boven 930 reden om opnieuw naar boven te kijken. Geduld en discipline zijn hier voor de technische belegger essentieel.

Belangrijke waarschuwing over volatiliteit en technische signalen

Het is belangrijk om te benadrukken dat technische analyses, zoals in dit artikel beschreven, onderhevig zijn aan de grillen van de markt. In periodes van verhoogde volatiliteit kunnen technische indicatoren valse signalen geven, wat kan leiden tot verkeerde interpretaties van markttrends. Beleggers dienen zich ervan bewust te zijn dat zelfs wanneer bepaalde technische niveaus worden doorbroken, dit geen garantie biedt voor toekomstige prijsbewegingen. Het uitvoeren van aanvullend onderzoek en het overwegen van meerdere factoren, zoals fundamentele gegevens en algemene marktomstandigheden, is essentieel bij het nemen van beleggingsbeslissingen.