Technische Analyse AEX

In de wekelijks terugkerende technische analyse bespreken we de AEX index op basis van de grafiek.

Meer informatie over de werking van technische analyse leest u in het LYNX Kennisportaal.

Korte termijn technische analyse: AEX index (EOE)

Na de sterke stijging van de afgelopen weken is de AEX plotseling en snel gecorrigeerd. De index zakte met 1,9% en sloot daarbij onder de voormalige all-time high op 952,45 punten, waarmee beleggers zich mogelijk afvragen: is dit slechts een gezonde terugtest of het begin van een grotere correctie?

Terugtest of failure?

De voormalige top op 952,45 punten fungeerde aanvankelijk als steun, maar werd vrijdag naar beneden doorbroken. Dit moet gezien worden als een failure (valse uitbraak), maar levert nog niet direct een verandering van de onderliggende trend op.

Het niveau van 940,40 punten – een eerdere weerstand uit juli – lijkt de daling voorlopig op te vangen. Zolang de AEX boven dit niveau weet te sluiten, is er mogelijk nog sprake van een klassieke pullback: een terugtest van een eerder doorbroken weerstand die nu als steun fungeert. Dat zou een gezonde technisch pullback zijn binnen een opwaartse trend. Als de AEX nu weer terugkeert boven de top van vrijdag op 958,66, zou dat de pullback bevestigen en de weg vrijmaken voor een hervatting van de opwaartse trend.

Zakt de index echter onder 940,40 punten, dan wordt het risico groter dat de correctie zich verdiept richting 916,46 punten, waar een volgende steunzone ligt. Vlak daaronder ligt echter nog het omhoog draaiende 200-daags voortschrijdende gemiddelde, wat verder vertrouwen voor een opwaartse markt.

De Relative Strength Index (RSI) is gedaald van boven de 70 naar 58,81. Dit wijst erop dat de overbought-conditie is afgekoeld, wat ruimte creëert voor een nieuwe stijgingsfase. Zolang de RSI boven 50 blijft, is de onderliggende trend volgens klassieke technische analyse nog steeds positief.

Lange termijnbeeld blijft sterk

Op de langere termijn verandert deze correctie weinig aan het positieve technische plaatje. De doorbraak boven de meerjarige weerstand rond 949–952 punten blijft een belangrijk structureel signaal. Zoals vorige week besproken met de weekgrafiek, vormt het grote omgekeerde hoofd-schouderpatroon nog steeds de basis voor het middellangetermijn koersdoel rond 1.120 punten.

Zolang de AEX op weekbasis boven de zone van 940 punten blijft, blijft dit scenario valide. De huidige beweging kan dan worden gezien als een gezonde consolidatie binnen een stijgende trend.

Conclusie

De AEX is bezig met een normale adempauze na de forse rally. De correctie onder de 952-puntenzone oogt technisch beheerst, zolang de index boven 940,40 punten weet te blijven. Een terugkeer boven de 958,66 (top vrijdag) zou de pullback bevestigen en de weg vrijmaken voor een hervatting van de opwaartse trend.

Belangrijke waarschuwing over volatiliteit en technische signalen

Het is belangrijk om te benadrukken dat technische analyses, zoals in dit artikel beschreven, onderhevig zijn aan de grillen van de markt. In periodes van verhoogde volatiliteit kunnen technische indicatoren valse signalen geven, wat kan leiden tot verkeerde interpretaties van markttrends. Beleggers dienen zich ervan bewust te zijn dat zelfs wanneer bepaalde technische niveaus worden doorbroken, dit geen garantie biedt voor toekomstige prijsbewegingen. Het uitvoeren van aanvullend onderzoek en het overwegen van meerdere factoren, zoals fundamentele gegevens en algemene marktomstandigheden, is essentieel bij het nemen van beleggingsbeslissingen.

In de wekelijks terugkerende technische analyse bespreken we de AEX index op basis van de grafiek.

Meer informatie over de werking van technische analyse leest u in het LYNX Kennisportaal.

Korte termijn technische analyse: AEX index (EOE)

De AEX heeft de afgelopen week opnieuw een sterke prestatie neergezet. Met een slotstand boven de voormalige all-time high op 952,45 is de index overtuigend boven de vorige toppen uitgeklommen. Zowel de daggrafiek als de weekgrafiek tonen nu een krachtig technisch beeld dat de weg vrijmaakt voor verdere stijging.

Daggrafiek: een texbook-uitbraak

Op de daggrafiek zien we dat de AEX sinds de doorbraak boven 916,46 punten in een duidelijke opwaartse trend zit. De koers beweegt inmiddels ver boven zowel de EMA50 (906,95) als de EMA200 (920,94), die beide stijgend zijn, zijn een klassiek teken van kracht. Ook het voormalige weerstandsniveau rond 952,45 punten is overtuigend doorbroken. Dit niveau fungeert nu als eerste steun bij een eventuele correctie.

De RSI noteert rond de 68, wat duidt op sterk momentum maar ook op een markt die tegen het overbought-gebied aan schuurt. Een tijdelijke consolidatie of lichte terugval zou gezond zijn binnen de context van deze stijgende trend. Zolang de AEX bij een eventuele correctie boven de voormalige koerstoppen weet te bodemen, blijft het technische beeld bullish.

Weekgrafiek: groot omgekeerd SHS-patroon

Wanneer we uitzoomen naar de weekgrafiek, wordt een indrukwekkend omgekeerd hoofd-schouderpatroon zichtbaar. Dit patroon bestaande uit drie bodems, waarvan de middelste (het hoofd) dieper ligt – is volgens de klassieke technische analyse een betrouwbaar voortzettingssignaal. De neklijn van dit patroon lag rond 948-952 punten en is inmiddels overtuigend naar boven doorbroken.

De hoogte van het patroon (van ongeveer 952 tot 785 punten) bedraagt circa 167 punten. Wanneer we die afstand optellen bij het doorbraakpunt, levert dat een theoretisch koersdoel van circa 1.120 punten op voor de middellange termijn. Dit is in lijn met de methodiek van Thomas Bulkowski (Encyclopedia of Chart Patterns) en John J. Murphy (Technical Analysis of the Financial Markets), die benadrukken dat grotere patronen vaak langdurige trends kunnen inleiden.

Wat beleggers kunnen leren

De recente bewegingen van de AEX is een schoolvoorbeeld van hoe prijsactie, voortschrijdende gemiddelden en patronen elkaar kunnen versterken. Eerst zagen we de uitbraak uit het dalende trendkanaal (de zogeheten bullflag), gevolgd door het doorbreken van horizontale weerstanden en uiteindelijk de bevestiging op weekbasis met een groot omkeerpatroon. Zulke samenlopende signalen vergroten de betrouwbaarheid van het technische beeld.

Conclusie

De AEX heeft een belangrijke stap gezet richting een nieuwe fase van de bullmarkt. De daggrafiek bevestigt de korte termijnkracht, terwijl de weekgrafiek een veel groter, structureel positief patroon laat zien. Zolang de index boven 952 punten noteert, ligt het voordeel duidelijk bij de kopers. Met een middellangetermijn koersdoel rond 1.120 punten is het technisch plaatje sterk.

Belangrijke waarschuwing over volatiliteit en technische signalen

Het is belangrijk om te benadrukken dat technische analyses, zoals in dit artikel beschreven, onderhevig zijn aan de grillen van de markt. In periodes van verhoogde volatiliteit kunnen technische indicatoren valse signalen geven, wat kan leiden tot verkeerde interpretaties van markttrends. Beleggers dienen zich ervan bewust te zijn dat zelfs wanneer bepaalde technische niveaus worden doorbroken, dit geen garantie biedt voor toekomstige prijsbewegingen. Het uitvoeren van aanvullend onderzoek en het overwegen van meerdere factoren, zoals fundamentele gegevens en algemene marktomstandigheden, is essentieel bij het nemen van beleggingsbeslissingen.

In de wekelijks terugkerende technische analyse bespreken we de AEX index op basis van de grafiek.

Meer informatie over de werking van technische analyse leest u in het LYNX Kennisportaal.

Korte termijn technische analyse: AEX index (EOE)

De AEX heeft de afgelopen weken indruk gemaakt. Waar de index begin september geleden nog gevangen zat in een dalend trendkanaal, zien we nu een krachtig herstel en een doorbraak boven meerdere cruciale niveaus.

De koers van de AEX noteert inmiddels rond de 938 punten en daarmee vlak onder de weerstand op 940,4 punten. De eerdere doorbraak boven de top op 916 was een belangrijk signaal, want daarmee werd het begin van een nieuwe opwaartse trend bevestigd. Zolang de index boven dit niveau blijft, hebben de kopers de regie.

Het is nu wachten op een doorbraak boven de top op 940 punten. Dit is de laatste horde voordat de AEX mogelijk de all-time high van 952,45 punten gaat testen. Een doorbraak daarboven zou de weg openen naar (fors) hogere koersen.

De Relative Strength Index (RSI) staat momenteel op 67,52. Deze indicator meet of een markt overbought (te hard gestegen) of oversold (te hard gedaald) is. Boven de 70 wordt vaak gezien als “overbought”, maar daar is dus nog geen sprake van.

Koersdoelen

Het dalende trendkanaal van de afgelopen maanden kan in de terminologie van Bulkowski worden gezien als een bullflag: een correctief patroon binnen een grotere stijgende trend. De uitbraak naar boven bevestigt dit patroon en geeft een koersdoel op basis van de lengte van de voorafgaande stijging. Reken je dit door, dan kom je voor de middellange termijn uit op 1000 punten.

Risico’s bij een terugval

Hoe positief het plaatje ook oogt, er zijn altijd risico’s.

Conclusie

De AEX heeft met de recente uitbraak een duidelijke stap vooruit gezet. De combinatie van hogere bodems, stijgend momentum en de terugkeer boven de EMA’s wijst op een krachtig technisch beeld. Voor de middellange termijn liggen de koersdoelen rond 952 en 1000 punten.

Belangrijke waarschuwing over volatiliteit en technische signalen

Het is belangrijk om te benadrukken dat technische analyses, zoals in dit artikel beschreven, onderhevig zijn aan de grillen van de markt. In periodes van verhoogde volatiliteit kunnen technische indicatoren valse signalen geven, wat kan leiden tot verkeerde interpretaties van markttrends. Beleggers dienen zich ervan bewust te zijn dat zelfs wanneer bepaalde technische niveaus worden doorbroken, dit geen garantie biedt voor toekomstige prijsbewegingen. Het uitvoeren van aanvullend onderzoek en het overwegen van meerdere factoren, zoals fundamentele gegevens en algemene marktomstandigheden, is essentieel bij het nemen van beleggingsbeslissingen.

In de wekelijks terugkerende technische analyse bespreken we de AEX index op basis van de grafiek.

Meer informatie over de werking van technische analyse leest u in het LYNX Kennisportaal.

Korte termijn technische analyse: AEX index (EOE)

De AEX heeft de afgelopen week een duidelijke stap gezet: de index is overtuigend uitgebroken uit het dalende trendkanaal dat de afgelopen maanden de toon zette. Bovendien werd daarbij ook de weerstand op 916,46 punten gebroken, waardoor een belangrijke horde uit de weg is geruimd. Deze ontwikkelingen duiden op veel kracht en verandert het technische beeld van defensief naar constructief.

Opwaartse koersdoelen

Nu de weerstand is doorbroken, liggen er nieuwe koersdoelen in het verschiet. Het eerstvolgende obstakel bevindt zich rond 940 punten, gevolgd door de all-time high op 952,45 punten. Een doorbraak boven dit laatste niveau zou zelfs de deur openen naar (veel) hogere koersen. De combinatie van hogere bodems, een stijgende RSI en het omhoog draaien van zowel de EMA50 (908,87) als de EMA200 (902,98) ondersteunt dit positieve scenario.

Bullflag als krachtig voortzettingspatroon

Wanneer we uitzoomen, zien we dat het dalende trendkanaal van de afgelopen maanden ook geïnterpreteerd kan worden als een bullflag – een klassiek voortzettingspatroon binnen een stijgende hoofdtrend. De voorafgaande opwaartse beweging was fors, en de recente consolidatie past mooi in dit plaatje.

Technisch gezien mag bij een uitbraak uit zo’n bullflag de lengte van de voorafgaande stijging als koersdoel worden aangehouden. Dat zou de AEX in de middellange termijn boven de 1000 punten kunnen brengen. Dit scenario onderstreept dat de recente doorbraak meer is dan een kortstondige opleving: het kan het startschot zijn van een nieuwe opwaartse fase.

Risico’s en keerzijde

Uiteraard moeten beleggers nooit blindstaren op een richting. Een terugval of korte adempauze is altijd mogelijk. Bij eventuele correcties ligt de eerste steunzone nu op 916 punten, waarbij de oude weerstand, nu als steun fungeert. Als de koers daaronder zakt moeten beleggers goed opletten over de EMA200 die nu rond 903 punten ligt de koers kan opvangen. Een slot onder 882 punten zou een duidelijk negatief signaal geven en het positieve scenario helemaal ongeldig maken.

Conclusie

De AEX heeft een belangrijke doorbraak gerealiseerd en het pad naar hogere niveaus ligt open. Zelfs koersdoelen van 1000 en hoger worden mogelijk, zodra tussenliggende weerstanden rond 949 en 952 punten uit de weg worden geruimd. Bij een eventuele terugval is de eerste steun nu rond 916 punten te vinden. Beleggers doen er goed aan dit als een krachtig signaal te zien, maar tegelijk rekening te houden met mogelijke correcties op de weg naar boven.

Belangrijke waarschuwing over volatiliteit en technische signalen

Het is belangrijk om te benadrukken dat technische analyses, zoals in dit artikel beschreven, onderhevig zijn aan de grillen van de markt. In periodes van verhoogde volatiliteit kunnen technische indicatoren valse signalen geven, wat kan leiden tot verkeerde interpretaties van markttrends. Beleggers dienen zich ervan bewust te zijn dat zelfs wanneer bepaalde technische niveaus worden doorbroken, dit geen garantie biedt voor toekomstige prijsbewegingen. Het uitvoeren van aanvullend onderzoek en het overwegen van meerdere factoren, zoals fundamentele gegevens en algemene marktomstandigheden, is essentieel bij het nemen van beleggingsbeslissingen.

In de wekelijks terugkerende technische analyse bespreken we de AEX index op basis van de grafiek.

Meer informatie over de werking van technische analyse leest u in het LYNX Kennisportaal.

Korte termijn technische analyse: AEX index (EOE)

In de afgelopen weken constateerden we dat de AEX gevangen zat in een dalend trendkanaal. Vorige week constateerden we een stevige opleving van steun rond 882,42 punten, maar wezen we ook op de weerstand op 916,46 punten als bepalend niveau voor het toekomstige koersverloop.

In de afgelopen handelsdagen is de technische conditie verbeterd. De AEX wist namelijk uit te breken uit het dalende trendkanaal, wat een eerste teken is dat de neerwaartse druk afneemt. Tegelijkertijd noteert de index nu weer duidelijk boven zowel de EMA200 (901,63) als de EMA50 (903,92). Deze terugkeer boven de voortschrijdende gemiddelden geeft aan dat het neerwaartse momentum verzwakt.

De index sloot afgelopen vrijdag vlak onder de 909 punten, waarmee de koers de weerstandslijn van het dalende kanaal overtuigend achter zich heeft gelaten. Dit betekent dat de markt klaar lijkt voor een nieuwe test van de horizontale weerstand op 916,46 punten. Dit niveau vormt nu de sleutel tot een verdere stijging. Een overtuigende doorbraak zou ruimte bieden richting 929, 940 en uiteindelijk een test van de all-time high op 952.

Ondanks de verbeterde technische situatie blijft een terugvalscenario mogelijk. Mocht de AEX er niet in slagen de weerstand op 916,46 te doorbreken, dan kan winstneming optreden. In dat geval komen de EMA’s op 901 – 903 punten opnieuw in beeld als eerste verdedigingslinie. Een slot onder 882,42 punten zou echter pas een duidelijk negatief signaal zijn en de deur openen richting 860 en zelfs 830 punten.

Conclusie

De technische conditie van de AEX is duidelijk verbeterd: de uitbraak uit het dalende trendkanaal en de terugkeer boven de EMA50 en EMA200 zijn positieve signalen. Voor een structurele bevestiging van dit herstel is echter een doorbraak boven de horizontale weerstand op 916,46 punten noodzakelijk. Tot die tijd blijft het risico aanwezig dat de index terugvalt richting de steunzones. Het voordeel ligt nu bij de kopers, maar de markt blijft gevoelig voor tegenslag zolang de weerstand niet overtuigend is doorbroken.

Belangrijke waarschuwing over volatiliteit en technische signalen

Het is belangrijk om te benadrukken dat technische analyses, zoals in dit artikel beschreven, onderhevig zijn aan de grillen van de markt. In periodes van verhoogde volatiliteit kunnen technische indicatoren valse signalen geven, wat kan leiden tot verkeerde interpretaties van markttrends. Beleggers dienen zich ervan bewust te zijn dat zelfs wanneer bepaalde technische niveaus worden doorbroken, dit geen garantie biedt voor toekomstige prijsbewegingen. Het uitvoeren van aanvullend onderzoek en het overwegen van meerdere factoren, zoals fundamentele gegevens en algemene marktomstandigheden, is essentieel bij het nemen van beleggingsbeslissingen.