Betalingsfrequentie coupon
De frequentie van de couponbetalingen van de obligatie. Dit kan jaarlijks of semi-jaarlijks zijn.
Bedrijfsobligatie
Een bedrijfsobligatie is een schuldbewijs uitgegeven door een bedrijf dat wordt verkocht aan beleggers.
Convertible obligatie
Een convertible obligatie is een vastrentend schuldbewijs dat rentebetalingen oplevert, maar kan worden omgezet in een vooraf bepaald aantal aandelen.
Couponrente
Couponrente is de rentevoet die obligatie-emittenten betalen over de nominale waarde van de obligatie.
Duration
Een methode voor het berekenen van de gevoeligheid van de prijs van een obligatie bij een renteverandering.
Emittent
Een emittent is een rechtspersoon die obligaties of andere effecten ontwikkelt, registreert en verkoopt om haar activiteiten te financieren. Emittenten kunnen bedrijven, beleggingsfondsen of binnenlandse of buitenlandse overheden zijn.
Floating rate obligatie
De floating rate obligatie is een obligatie met variabele rente zonder vaste couponbetalingen en is meestal gekoppeld aan een benchmark.
Hoofdsom
De hoofdsom verwijst naar het nominale bedrag van een schuldinstrument of een geleend bedrag.
Inflation-linked bond
Obligatie waarvan de couponrente is gekoppeld met een vermenigvuldigings-coëfficiënt aan een consumentenprijsindex.
Inflatie risico
Inflatierisico (koopkrachtrisico) is het risico dat het rendement op een obligatie de koopkracht niet bijhoudt.
Investment grade obligatie
Een obligatie met een gemiddelde of hoge rating van een van de ratingbureaus.
Koersrisico
Het feit dat de prijzen van obligaties kunnen veranderen, is een potentieel risico voor de belegger. Dit is vooral het geval wanneer de beleggers van plan zijn de obligatie te kopen en te verkopen voordat deze vervalt.
Kredietrisico
De kans dat bedrijven of particulieren niet in staat zijn om de vereiste betalingen voor hun schuldenverplichtingen te doen
Liquiditeitsrisico
Het risico dat een belegger van een obligatie geen koper kan vinden wanneer hij wil verkopen, wordt liquiditeitsrisico genoemd.
Modified duration
Een formule die de meetbare verandering in de waarde van een effect uitdrukt als reactie op een verandering in rentetarieven.
Nominale waarde
De nominale waarde is het hoofdbedrag dat de geldgever (investeerder) aan de lener (uitgever) leent.
Non-investment grade obligatie / Junk obligaties
Een obligatie met een relatief lage rating en daarom meestal een hoog rendement. Dit soort obligaties worden ook wel speculatieve obligaties genoemd.
Obligatie
Een obligatie is een vastrentend financieel instrument en vertegenwoordigt een lening die door een emittent aan een belegger wordt verstrekt.
Perpetual obligaties
Perpetual obligaties zijn obligaties zonder looptijd en bestaan zolang de levensduur van de emittent van de obligatie.
Plain vanilla bond
Een plain vanilla bond is een schuldbewijs zonder ongebruikelijke kenmerken en is de meest voorkomende type obligaties. Het is een obligatie met een vaste coupon en een bepaalde looptijd en wordt gewoonlijk uitgegeven en afgelost tegen de nominale waarde. Een plain vanilla bond wordt ook wel een straight bond genoemd.
Rating van een obligatie
Obligatierating is een weergave van de kredietwaardigheid van bedrijfs- of staatsobligaties. De ratings worden gepubliceerd door ratingbureaus en bieden evaluaties van de financiële kracht en capaciteit van een obligatie-uitgever om de hoofdsom en rente van de obligatie terug te betalen volgens het contract.
Ratingbureau
Een ratingbureau is een onafhankelijk bedrijf dat ratings toekent aan emittenten van obligaties.
Rendement
Rendement verwijst naar de inkomsten die worden gegenereerd en gerealiseerd op een investering gedurende een bepaalde periode en wordt uitgedrukt in procent op basis van het geïnvesteerde bedrag of de huidige marktwaarde of de nominale waarde van het effect.
Renterisico
Renterisico is het risico dat veranderingen in rentetarieven de marktwaarde van een aangehouden obligatie kunnen verlagen (of verhogen). Als de rente daalt, stijgen de obligatiekoersen en als de rente stijgt, dalen de obligatiekoersen.
Staatsobligaties
Een staatsobligatie is een schuldbewijs uitgegeven door de overheid en verkocht aan beleggers.
Subordinated obligatie
Een obligatie waarbij de kredietnemer, in geval van faillissement van de kredietnemer, achtergesteld is in zijn positie als schuldeiser.
Theoretische reële waarde
De huidige waarde van de stroom van kasstromen die de obligatie naar verwachting zal genereren.
Valutarisico
Valutarisico is het risico dat een investering in een vreemde valuta aan waarde verliest als gevolg van ongunstige wisselkoersschommelingen tussen de vreemde valuta van de investering en de binnenlandse valuta van de belegger.
Vervaldatum
De vervaldatum is de datum waarop de hoofdsom van een obligatie of ander schuldinstrument opeisbaar wordt en aan de investeerder wordt terugbetaald.
Zero-Coupon obligatie
Een zero-coupon obligatie is een obligatie die geen periodieke rentebetalingen verricht en wordt verkocht met een hoge korting ten opzichte van de nominale waarde.