CFD

Wat is een CFD?

Een contract for difference (CFD) is een financieel derivaat waarmee heel simpel middels een hefboom geprofiteerd kan worden van een koersstijging of -daling. Middels het financiële product spreken twee partijen af om het waardeverschil van de onderliggende waarde vanaf het moment van overeenkomst te verrekenen.

Hoe werkt een CFD?

Een CFD sluit u dus af met de uitgevende partij van de CFD en het verschil tussen de aankoop- en verkoopprijs (uw winst of verlies) wordt na het sluiten van de positie in cash verrekend. Met CFD’s kunt u inspelen op zowel een koersstijging (long) als een koersdaling (short) van een aandeel of een index.

Het grote voordeel van CFD trading is dat u niet de gehele onderliggende waarde hoeft aan te houden wanneer u positie inneemt. Een gedeelte van de positiewaarde wordt als margin aangehouden, waardoor u gebruik kunt maken van een hefboomeffect. Door gebruik te maken van dit hefboomeffect kunt u met een klein bedrag een grote positie aanhouden. Hierdoor kunnen grotere resultaten worden behaald, zowel in positieve als in negatieve zin.

Het verschil tussen de marge en de waarde van de positie wordt gefinancierd door de broker. Voor deze dienst moet de belegger rente betalen aan de broker. Beleggers en online brokers sluiten een betalingsovereenkomst af met het termijncontract, waarvan het bedrag wordt berekend op basis van het verschil tussen de grootte van de positie op het moment van aankoop en verkoop van de CFD.

Wat betekent marge bij het handelen in CFD's?

De marge bij het handelen in CFD’s is een waarborgsom die de belegger moet storten bij de CFD-broker. Het bedrag van de marge wordt bepaald door de broker en betreft slechts een fractie van de waarde van de verhandelde onderliggende waarde. Als de marge voor effecten zoals aandelen bijvoorbeeld 10% bedraagt, is slechts 1.000 euro nodig om een CFD-positie ter waarde van 10.000 euro op te bouwen. Online brokers houden verschillende marginvereisten aan voor verschillende activaklassen van de onderliggende waarde. Doorgaans wordt er onderscheid gemaakt tussen een initiële marge (om een positie op te bouwen) en een marginvereiste voor positiebehoud (de marge die vereist is om uw huidige posities te behouden).

Wat is het hefboomeffect van CFD's?

De initiële investering bij een CFD-transactie kan relatief laag zijn in vergelijking met de totale transactiewaarde, met als gevolg dat er een hefboomeffect kan worden gecreëerd. Een relatief kleine marktbeweging kan een in verhouding grotere invloed hebben op de waarde van uw CFD. Het hefboomeffect kan leiden tot zowel grote winsten als grote verliezen.

Concreet betekent dit dat u met een relatief klein bedrag een hoge investering aan kunt gaan. De initiële marginvereisten voor een CFD op de AEX-index zijn bijvoorbeeld € 61, terwijl deze CFD een waarde vertegenwoordigt van € 600, als de AEX-index op 600 punten noteert.

Op welke onderliggende waarden zijn er CFD's?

CFD’s zijn beschikbaar op een groot aantal verschillende onderliggende waarden. Deze omvatten aandelen (aandelen-CFD’s), indices (index-CFD’s), grondstoffen (grondstoffen-CFD’s), ETF’s (ETF-CFD’s), valuta’s (forex-CFD’s), obligaties (obligatie-CFD’s) en rentetarieven (rente-CFD’s). Een professionele CFD-broker zoals LYNX biedt u een grote selectie van onderliggende activa waarop CFD’s kunnen worden verhandeld.

Wat betekent long gaan met CFD's?

Als u long gaat met een CFD, zet u in op stijgende prijzen van de onderliggende waarde. U neemt een long positie in door een CFD te kopen, met als doel later op een hogere prijs te verkopen. Het is ook mogelijk om short te gaan met CFD’s. U verkoopt hierbij de onderliggende waarde, zonder deze in bezit te hebben. U koopt vervolgens de CFD terug op een later moment, en het verschil is uw winst of verlies.