Fundamentele analyse op forex: hoe werkt het?

Fundamentele analyse op forex

Fundamentele analyse in de valutamarkt verschilt van een fundamentele analyse van aandelen. Bij forex wordt hoofdzakelijk gekeken naar de macro-economie van beide landen. Bij een fundamentele analyse van USD.CAD zullen de macro-economische cijfers van de Verenigde Staten vergeleken worden met de macro economische cijfers van Canada.

Een tweede factor die belangrijk is bij een fundamentele analyse van een muntenpaar is correlatie. Soms is het niet voldoende om de economie van twee landen te vergelijken. De Canadese economie bijvoorbeeld is sterk afhankelijk van de grondstof olie. Indien de olieprijs stevig zakt, zal dit een significante impact hebben op de waardering van de Canadese dollar.

Macro-economische cijfers

BBP

Via de BBP-cijfers kunnen landen met elkaar vergeleken worden. BBP-groei kan eenvoudig in relatieve termen vergeleken worden, waardoor de forexhandelaar inzicht krijgt in hoe de twee economieën relatief presteren tegenover elkaar.
Arbeidsmarkt
Een aspect dat met veel aandacht door de centrale banken en andere financiële instellingen gevolgd wordt, is het verschil in prestaties van de arbeidsmarkten. Zijn er meer of minder werklozen? Wat is de evolutie in de participatiegraad? Hoe verhoudt de participatiegraad zich tussen beide economieën? Voor Europa zijn de werkloosheidscijfers van Duitsland het belangrijkst, aangezien het de grootste economie van Europa is. Voor de Verenigde Staten worden de arbeidscijfers bekend gemaakt via nonfarm payroll (NFP). Dit cijfer zorgt in de meerderheid van de gevallen voor een korte verhoogde volatiliteit voor de USD.

Inflatiecijfers

Inflatie of CPI in het Engels (consumer price index), is een cijfer dat iets zegt over de gezondheid van een economie. Wanneer de inflatie hoger is dan verwacht, zal dit de munt versterken. Een hoog inflatiecijfer voor EUR zal ervoor zorgen dat EUR.USD stijgt. Een hoog inflatiecijfers voor USD zal daarentegen zorgen voor een daling in EUR.USD.

Hoe bouwt u een positie op?

Scaling

Een veel gebruikt concept in de forexwereld is scaling. Deze techniek kan zowel gebruikt worden om een positie op als af te bouwen. Een positie openen op de exacte bodem of top van de markt kan af en toe gebeuren. Maar professionele handelaren weten dat dit eerder de uitzondering op de regel is.

Er kan hier een analogie gemaakt worden van een bad vol met water. Wanneer u een bad vol met water ziet, is de kans klein dat u er meteen zal inspringen. U weet namelijk niet of het water ijskoud of kokend heet is. Het openen van een forexpositie moet u op dezelfde manier benaderen. U kan de entry opsplitsen in meerdere orders om zo gevoel voor de markt te krijgen.
Ook voor het sluiten van uw positie wordt de scaling-strategie gebruikt. Wanneer een handelaar winst heeft op een bepaalde positie, kan na het bereiken van een zekere hoeveelheid pips een deel afgesloten worden.

Er zijn minsten twee redenen waarom dit goed is als strategie. Enerzijds is psychologisch het goed voor de trader. Het geeft namelijk een goed gevoel om al een deeltje van de winst te verzilveren. Deze kan de trader niet meer verliezen. Vervolgens kan hij of zij ervoor kiezen om de stoploss op break-even te plaatsen. Zo heeft de handelaar helemaal geen stress meer over de trade en kan hij of zij de trader voor hem of haar laten werken.

De tweede reden waarom het goed is om winst te nemen in verschillende stappen, is omdat u niet met 100 procent zekerheid weet waar de bodem of top van de markt ligt. Stel dat u een long positie heeft en u staat 100 pips in het groen. Uw take-profit ligt op 110 pips. Plots begin de markt snel te zakken en uw stop wordt geraakt. Indien u 25 procent winst had genomen op 50 pips winst en 25 procent op 100 pips, had u al een mooie winst verzilverd.