Dogs of the Dow strategie

Geschatte leestijd: 3 minutes

De Dogs of the Dow methode is een bekende stockpicking methode gebaseerd op dividendrendement. In dit artikel wordt uitgelegd wat de Dogs of the Dow strategie inhoudt, hoe deze werkt, en wat de mogelijke beperkingen en resultaten zijn. U leert ook over variaties op deze methode en hoe u zelf aan de slag kunt.

Ontdek hoe deze strategie u kan helpen bij het opbouwen van uw beleggingsportefeuille.

Wat is Dogs of the Dow

Dogs of the Dow is een stockpicking methode voor langetermijnbeleggers. Drie belangrijke kenmerken van deze methode zijn:  

Dividend yield

De basis van de Dogs of the Dow strategie is dividend yield. Dit is het dividendrendement van een aandeel en kan berekend worden door het jaarlijkse bruto dividend te delen door de aandelenprijs.

Dow Jones

De Dow Jones Industrial Average bestaat uit 30 aandelen die geselecteerd worden door ‘The Index Committee at S&P Dow Jones Indices’. Een belegger die belegt volgens de Dogs of the Dow strategie koopt jaarlijks 1/3 van de Dow Jones aandelen.

De Dow Jones index stamt uit 1896 en is de oudste Amerikaanse aandelenindex. De index begon met 12 Amerikaanse bedrijven en dit is uitgegroeid tot 30. De Dow Jones wordt berekend op prijsbasis. Het aandeel met een hoge prijs heeft een hogere weging in de index dan een aandeel met een lagere prijs.

Stappenplan Dogs of the Dow

Stap 1: Begin januari bekijkt u alle aandelen uit de Dow Jones index en selecteert u de 1o met het hoogste dividendrendement.

Stap 2: Het bedrag dat u wilt investeren deelt u door 10. U koopt elk aandeel aan voor dezelfde som.

Stap 3:  U houdt alle posities aan tot eind december en vervolgens herhaalt u het stappenplan.

Valkuil van Dogs of the Dow: diversificatie

Volgt u de Dogs of the Dow strategie dan koopt u 10 aandelen. Uw portefeuille is hierdoor weinig gediversifieerd. Dit is een belangrijk nadeel van deze strategie. 

Lawrence Fisher en James H. Lorie zijn onderzoekers die bekend staan om hun invloedrijke werk op het gebied van financiële markten en beleggingen. Volgens hen bestaat een goed gediversifieerde portefeuille uit minimaal 32 aandelen.

Resultaten Dogs of the Dow

Vergelijking van de Dow Jones Industrial Average en de Dogs of the Dow voor een periode van 19 jaar levert onderstaande resultaten op. Uitgangspunt van deze berekening is de dividenden telkens opnieuw werden geherinvesteerd in het bedrijf.

Variaties op Dogs of the Dow

Er bestaan verschillende variaties op deze stockpicking strategie. Small Dogs of the Dow is er een van. Bij deze strategie selecteert u ook eerst de tien aandelen met de hoogste dividend yield. Vervolgens kijkt u naar de prijs en besteedt u 20 procent van het te besteden kapitaal aan de vijf aandelen met de laagste prijs.

Een andere mogelijkheid is de Dogs of the Dow strategie als basis te nemen voor een eigen versie met een andere index. Mogelijke alternatieve indices waarop u een soortgelijke strategie kunt toepassen:

Kijk eens rond op ons Kennisportaal voor meer infomatie over de verschillende indices.