|
Artikel laten voorlezen
|
Geschatte leestijd: 6 minutes
De Relative Strength Index (RSI) is een van de bekendste indicatoren die hierbij wordt toegepast. Deze indicator kan helpen om inzicht te krijgen in het momentum achter koersbewegingen, en wordt vaak gebruikt om potentiële overbought- of oversold-situaties te signaleren.
In dit artikel leest u hoe de RSI-indicator werkt, welke interpretatiemethoden er zijn, en hoe u deze indicator kunt toepassen binnen uw technische analyse.
Wat is de RSI-indicator?
De Relative Strength Index (RSI) is een populaire technische indicator die door veel beleggers wordt gebruikt om het momentum van een koersbeweging te meten. De RSI maakt inzichtelijk of een aandeel, index of ander financieel instrument binnen een bepaalde periode relatief sterk of juist zwak presteert.
De RSI is ontworpen als een zogeheten oscillator, wat betekent dat de waarden zich altijd bewegen tussen 0 en 100. Op basis hiervan wordt vaak gekeken naar potentiële overgekochte (overbought) of oververkochte (oversold) marktsituaties. Belangrijk is dat deze signalen niet automatisch iets zeggen over toekomstige koersbewegingen, maar bedoeld zijn als hulpmiddel binnen een bredere technische analyse.
Hoe wordt de RSI berekend?
De RSI wordt meestal berekend over 14 tijdsperioden. Gebruikers kunnen dit naar eigen inzicht aanpassen, afhankelijk van de tijdshorizon of grafiek waarop de indicator wordt toegepast. De formule is als volgt:
RSI = 100 – (100 / (1 + (gem. stijging / gem. daling)))
Hierbij wordt gekeken naar:
- Gemiddelde stijging: het gemiddelde van de positieve slotkoersverschillen over de gekozen periode.
- Gemiddelde daling: het gemiddelde van de negatieve slotkoersverschillen over dezelfde periode.
Om de gemiddelde stijging en gemiddelde daling te berekenen, wordt de slotkoers van elke dag vergeleken met de slotkoers van de dag ervoor. Wanneer de slotkoers hoger is dan de slotkoers van de dag ervoor, dan wordt de stijging (het verschil tussen de twee slotkoersen) opgeteld bij de stijgers. De som van al deze stijgingen wordt dan gedeeld door het aantal dagen waarop de berekening rust.
Omgekeerd, wanneer de slotkoers lager is dan de slotkoers van de dag ervoor dan wordt de daling (het verschil tussen de twee slotkoersen) opgeteld bij de dalers. De som van al deze dalingen wordt dan gedeeld door het aantal dagen waarop de berekening berust, en zo verkrijgt men de gemiddelde daling.
Deze ratio’s worden vervolgens gebruikt om er een ‘oscillator’ van te maken die tussen 0 en 100 beweegt.
- Hoe dichter bij 100, hoe sterker de recente opwaartse beweging.
- Hoe dichter bij 0, hoe sterker de neerwaartse beweging.
Een groot nadeel van deze indicator is het feit dat het geen rekening houdt met de verhandelde volumes en daarom zou een combinatie met bijvoorbeeld volumes en/of de OBV-indicator interessant kunnen zijn.
Hoe kunt u de RSI gebruiken?
De RSI kan op verschillende manieren worden geïnterpreteerd. Hieronder worden de twee meest gebruikte toepassingen toegelicht.
1. Overbought en oversold situaties
Een klassieke toepassing van de RSI is het herkennen van overgekochte of oververkochte omstandigheden binnen een zijwaartse markt:
- Boven de 70: de onderliggende waarde wordt vaak als ‘overbought’ beschouwd. Dit duidt op een sterke recente stijging.
- Onder de 30: de waarde wordt vaak als ‘oversold’ gezien, wat duidt op een sterke daling.
Sommige traders kiezen ervoor om strengere grenzen te hanteren (bijvoorbeeld 80/20), waarmee het aantal signalen wordt beperkt. Dit kan helpen om het aantal valse signalen te reduceren, al is dit sterk afhankelijk van marktdynamiek en tijdsframe.
Het is belangrijk om te benadrukken dat een hoge RSI niet automatisch betekent dat een koers gaat dalen. In een opwaartse trend kan een hoge RSI juist duiden op aanhoudende kracht. Hetzelfde geldt voor lage RSI-waarden in een neerwaartse trend. Interpretatie binnen de context van de algemene trend is daarom essentieel. Doorgaans werken overbought en oversold signalen beter in een zijwaartse trend.
2. Divergenties met de RSI
Een andere veelgebruikte analysemethode is het herkennen van divergentie tussen de koers en de RSI-indicator. Dit gebeurt wanneer beide zich in tegengestelde richtingen bewegen:
- Positieve divergentie: de koers maakt een lagere bodem, terwijl de RSI een hogere bodem toont. Dit kan duiden op een verzwakking van de neerwaartse trend.
- Negatieve divergentie: de koers maakt een hogere top, maar de RSI toont juist een lagere top. Dit kan wijzen op afnemende opwaartse kracht.
Divergenties worden vooral interessant gevonden bij het analyseren van mogelijke trendomkeringen. Wel is het van belang om deze signalen altijd in combinatie met andere analysemethoden te beoordelen, omdat divergentie op zichzelf geen garantie geeft voor koersverandering. Hieronder zien we het aandeel Spotify met enkele voorbeelden van divergentie.
3. Het doorbreken van het 50-niveau
Naast overbought- en oversoldwaarden en divergenties wordt ook vaak gekeken naar het doorbreken van het 50-niveau in de RSI. Dit middenniveau fungeert als een soort ‘neutrale zone’ binnen de indicator:
- RSI boven de 50 wijst doorgaans op overwegend positieve koersmomentum.
- RSI onder de 50 geeft juist aan dat de dalende beweging de overhand heeft.
Wanneer de RSI-lijn het 50-niveau van onder naar boven doorbreekt, wordt dit binnen technische analyse vaak geïnterpreteerd als een bevestiging van toenemend positief momentum. Het omgekeerde – een doorbraak van boven naar beneden – kan wijzen op een afnemende kracht of het begin van een zwakkere fase.
Het voordeel van deze benadering is dat het minder gevoelig is voor extreme pieken of dalen dan de overbought/oversold-methodiek. Het 50-niveau kan dus ook waardevol zijn binnen trendvolgende strategieën of als aanvulling op trendanalyse.
Zoals bij alle RSI-toepassingen geldt: het 50-niveau dient niet als op zichzelf staand signaal, maar als aanvullend instrument binnen een bredere technische context.
Mogelijke voordelen en aandachtspunten
Voordelen van de RSI:
- Visueel duidelijk en eenvoudig te interpreteren.
- Geschikt voor het identificeren van momentumveranderingen.
- Flexibel inzetbaar op verschillende tijdsframes.
Beperkingen en risico’s:
- RSI houdt geen rekening met handelsvolume.
- In sterk trendende markten kunnen ‘overbought’ en ‘oversold’ signalen misleidend zijn.
- Het gebruik van RSI zonder aanvullende context (zoals trendlijnen of steun-/weerstandsniveaus) kan tot verkeerde conclusies leiden.
Voor sommige gebruikers kan het combineren van de RSI met andere indicatoren – zoals de On-Balance Volume (OBV) of MACD – aanvullende inzichten bieden.
RSI indicator via LYNX
Beleggers die via LYNX handelen, hebben toegang tot meerdere handelsomgevingen. De RSI indicator is eenvoudig toe te passen binnen zowel het TWS Handelsplatform als in LYNX+ – het webgebaseerde platform.
Via beide platforms heeft u toegang tot de TradingView-grafieken. Dit biedt beleggers een gebruiksvriendelijke en krachtige manier om indicatoren zoals de RSI te gebruiken.
- Klik op “indicators’ bovenin de grafiek.
- Typ “RSI” in de zoekbalk en selecteer de Relative Strength Index
- De indicator wordt direct weergegeven, en u kunt instellingen zoals de periode, signaallijn of visualisatie aanpassen.
Elk van deze platformen biedt ruimte om meerdere indicatoren te combineren, zoals de RSI met bijvoorbeeld de STO of MACD. Deze flexibiliteit maakt het mogelijk om technische signalen te vergelijken, combineren en binnen de context van een bredere marktanalyse te plaatsen.
