De 5 beste dividend ETF’s – de voordelen, nadelen, kansen en risico’s van de dividend ETF

Beleggen in dividend ETF’s wordt populairder. Het combineert het beleggen in dividendaandelen met de voordelen van ETF’s. De lage rente zorgt ervoor dat steeds meer beleggers op zoek zijn naar een hoger rendement in de vorm van dividend. Dit kan zowel met hoog dividend ETF’s als dividend ETF’s die zich meer richten op dividendgroei.

Dividend ETF’s geven een brede spreiding tegen lage kosten. Dit zorgt ervoor dat beleggers niet getroffen worden door de teleurstellingen van individuele aandelen, zonder de hoge kosten die sommige dividendfondsen rekenen. MIFID II regelgeving heeft ervoor gezorgd dat sommige dividend ETF’s in Europa niet meer te koop zijn.

In dit artikel worden enkel dividend ETF’s besproken die in Europa en op het LYNX Handelsplatform te koop zijn.

Onderwerpen die in dit artikel worden besproken:

  • Wat is belangrijk bij het zoeken naar de beste dividend ETF’s?
  • Kosten van dividend ETF’s
  • Hoog dividend ETF: voor- en nadelen
  • Het effect van dividend herbeleggen
  • Alternatieven voor de Amerikaanse dividend ETF
  • De top 5 beste dividend ETF’s
  • Dividend ETF’s kopen via LYNX

De beste dividend ETF’s

Wat is belangrijk bij het zoeken naar de beste dividend ETF’s?

In tijden van onzekerheid zoeken beleggers vaak veiligheid. De rente op Nederlandse staatsobligaties is weer negatief en beleggers maken zich zorgen om een mogelijke recessie. Dit maakt inkomsten uit dividend bijzonder aantrekkelijk. Naast de jaarlijkse terugkeer van het dividendrendement, staan deze dividendaandelen doorgaans voor stabiliteit en duurzaamheid van de onderneming. Een gespreide groep dividendaandelen in een dividend ETF zijn een kostenefficiënte manier om exposure te krijgen naar een groep dividendaandelen. Afhankelijk van uw voorkeur kunt u een hoog dividend ETF kiezen, een groei dividend ETF of bijvoorbeeld Europese dividend ETF.

Kosten van dividend ETF’s

De kosten van dividend ETF’s zijn meestal hoger dan die van ETF’s die enkel de index volgen. Wanneer de kosten van dividend ETF’s echter vergeleken worden met algemene fondsen of dividend fondsen, dan komen dividend ETF’s juist goed uit de vergelijking. Dividend ETF’s uit opkomende markten rekenen ook hogere kosten, maar dit is vaak ook het geval voor aandelen of index ETF’s uit opkomende landen. De 5 beste dividend ETF’s  rekenen jaarlijks tussen 0,32% en 0,65% aan kosten.

Hoog dividend ETF: voor- en nadelen

Hoge dividenduitkeringen zijn aantrekkelijk. Zeker in tijden met lage tot negatieve rente trekt het hoge dividend investeerders aan. Hogere directe uitkeringen zijn verleidelijk, maar daardoor ook gevaarlijk. Bedrijven die een hoog dividend uitkeren zijn houden minder geld over om te herinvesteren en groeien daardoor minder snel. Het interne effect van compound interest is daardoor minder groot.

Hogere dividenden hebben bovendien een hoger risico om verlaagd te worden. Dit maakt een hoog dividend minder betrouwbaar en niet iets waar beleggers met zekerheid op kunnen rekenen. Wanneer het dividend van een aandeel met een hoog dividend verlaagd wordt, zakt de koers doorgaans ver weg, waardoor verkopen lastig wordt. Mocht je het dividend niet uitgeven, maar weer investeren in nieuwe aandelen dan heb je bovendien last van extra belastingen. Bedrijven kunnen zelf vaak efficiënter investeren en er gaat minder naar de overheid in de vorm van dividendbelasting.

Een hoog dividend is als een belofte van gouden bergen. Soms komen deze echter niet uit. Met een portefeuille zijn de risico’s een stuk beter te overzien. Toch komen de hoog dividend ETF’s niet goed uit onze vergelijkingen. Om deze reden zit er dan ook geen hoog dividend ETF in onze top 5 van beste dividend ETF’s.

Het effect van dividend herbeleggen

Dat u nog maar nauwelijks rente ontvangt op uw spaarrekening is u ongetwijfeld niet ontgaan. Dit fenomeen hangt nauw samen met de lage rente op de kapitaalmarkten. Zo is de yield van Nederlandse 10-jaars staatsobligaties bijvoorbeeld negatief.

Wilt u niet interen op uw vermogen en dus minstens de betaalde vermogensbelasting en inflatie terugverdienen? Dan bent u genoodzaakt om verder te kijken dan uw neus lang is en dus te beleggen in hoger renderende asset classes zoals aandelen. De afgelopen decennia is keer op keer gebleken dat beleggers in aandelen op lange termijn beter af zijn dan spaarders of obligatiehouders. Een manier om gespreid in aandelen te beleggen met lage kosten is een ETF.

Het effect van herbeleggen op de AEX index

Met een voorbeeld betreffende de AEX-index maak ik het grote effect van dividend herbeleggen concreet. Anders dan bijvoorbeeld de AEX, is de DAX een herbeleggingsindex.

Dit houdt in dat de uitgekeerde dividenden niet van de indexstand worden afgetrokken, zoals bij de AEX het geval is, maar dat deze worden herbelegd. Hierdoor lijkt het ook alsof de AEX-index het veel slechter doet dan bijvoorbeeld de DAX-index. Voor de AEX-index bestaat echter ook een minder bekende herbeleggingsindex. Bij de AEX –  Gross Total Return Index (AEXGR) worden de dividenden wel herbelegd waardoor een heel ander beeld ontstaat van onze beurs.

Om het verschil duidelijk te maken, vergelijk ik de AEX Gross Total Return Index met de ‘normale’ AEX-prijsindex. In de AEX-prijsindex worden de dividenden zoals u gewend bent van koers afgetrokken en dus niet herbelegd.

Dividend ETF's een groeien dividend

De AEX-index begon op 3 januari 1983 op 100 punten. Deze 100 punten was echter in guldens, dus op basis van euro’s begon de AEX op 45,38 punten. Ten tijde van schrijven noteert de gewone AEX-index op 545 punten. Dit is een rendement van 1201%, wat zeer netjes te noemen is. De AEX Gross Total Return Index staat momenteel echter op 1.860 punten, wat dus een rendement van 4099% betekend.

Kortom, had u de uitgekeerde dividenden herbelegd dan had u in de afgelopen 36 jaar meer kunnen verdienen dan wanneer u dit niet had gedaan. Op de langere termijn maakt dividendrendement dus een wezenlijk groot verschil. Naast het dividend herinvesteren bedrijven de rest van de winst weer in het bedrijf, waardoor het ontvangen dividend vaak stijgt. Dus zelfs wanneer u er voor kiest om het dividend uit te laten keren is de kans groot dat de inkomsten uit de dividend ETF nog steeds stijgt.

Alternatieven voor de Amerikaanse dividend ETF

Door nieuwe MIFID II regelgeving is het voor Europese beleggers niet meer mogelijk te beleggen in financiële producten die niet in de eigen taal zijn uitgegeven. Dit zorgt ervoor dat veel populaire dividend ETF’s niet meer toegankelijk zijn voor de Nederlandse belegger. Er zijn echter veel alternatieven beschikbaar die gebruikt kunnen worden. Hieronder de beste dividend ETF’s die natuurlijk te koop zijn op het bekroonde LYNX Handelsplatform.

De top 5 beste dividend ETF’s

De gekozen 5 top dividend ETF’s zijn geselecteerd op verschillende criteria. Zo kijk ik naar de prestaties, prestaties vergeleken met de index, kosten, spreiding en geografie. Twee van de dividend ETF’s richten zich op de Amerikaanse markt. Daarnaast hebben we 1 dividend ETF met een wereldwijde spreiding, 1 die zich richt op Europa en 1 dividend ETF die zich toelegt op de opkomende markten.

De grafieken van de beste dividend ETF’s  zijn van de afgelopen jaren en zijn gemaakt met data die u kunt vinden in het LYNX Handelsplatform. De prestaties van veel indices en ETF’s waren in 2018 zwak. Daarom kijk ik voor de prestaties van de ETF ook naar de resultaten over de afgelopen drie jaar en het toekomstperspectief.

Hieronder volgt de top 5 van de beste dividend ETF’s van dit moment:

5. Emerging Markets Dividend ETF (5,42%)

iShares Emerging Markets Dividend ETF (ISIN: IE00B652H904 – Symbool: EUNY – valuta: Euro) belegt in aandelen van bedrijven in opkomende markten die dividenden uitkeren en deze betalingen lange tijd hebben kunnen volhouden. De ETF werd gelanceerd in 2011, verdeelt de winst op kwartaalbasis en is verhandelbaar in euro’s op de beurs van Stuttgart en op Xetra. Het dividend van deze ETF is ruim en wordt niet meegenomen in de grafiek. Opkomende markten hebben het de afgelopen tijd lastig gehad. Lagere grondstofprijzen zetten de lokale valuta onder druk. Een herstel is goed mogelijk, maar beleggers betalen bij een opkomende markten ETF aanzienlijk meer kosten. De relatief hoge jaarlijkse kosten van 0,65% en de teleurstellende prestaties wegen zwaar. Een verklaring voor de matige prestaties zou kunnen zijn dat de opkomende markten minder efficiënt zijn en daardoor minder geschikt voor ETF’s. Om deze redenen komt deze opkomende markten ETF op plaats 5 ondanks het potentieel.

4. Global dividend ETF (5,05%)

SPDR S&P Global Dividend Aristocrats ETF (ISIN: IE00B9CQXS71 – symbool: ZPRG – valuta: Euro) werd in 2013 gelanceerd, waardoor het bijna de “veteraan” is onder de dividend-ETF’s. Het fonds heeft een volume van meer dan € 300 miljoen en is daarom relatief groot voor deze ETF-categorie. Het fonds investeert wereldwijd in dividendaandelen met een lange historie van dividendbetalingen en betaalt driemaandelijks uit. De ETF is verhandelbaar in euro’s op Xetra en uiteraard te koop via het LYNX Handelsplatform. De wereldwijde spreiding is een pluspunt, omdat het je dus ook blootstelling geeft aan opkomende markten. De resultaten zijn echter relatief teleurstellend, al is het dividend niet meegenomen in de grafiek. De kosten zijn 0,45% per jaar en dat is niet goedkoop. Een combinatie van een opkomende markten ETF, een Europese dividend ETF en een ETF uit de VS lijkt goedkoper.

3. US Dividend Aristocrats ETF (2,97%)

Dividend Aristocrats zijn erg populair in de VS. Deze bedrijven hebben het dividend de afgelopen 50 jaar telkens verhoogd. Deze constante groei wordt op prijs gesteld door beleggers die in sommige gevallen afhankelijk zijn van de dividendinkomsten. Deze dividend ETF met bedrijven uit de VS staat op plek 3. De VS doet het de afgelopen jaren goed met sterke economische groei. Sommigen vragen of de waarderingen inmiddels niet te ver zijn opgelopen. De ETF heeft de benchmark goed bijgehouden en de lange historie van dividendbetalingen maakt verlagingen in tijden van crisis minder waarschijnlijk. De SPDR S&P US Dividend Aristocrats ETF ISIN: IE00B6YX5D40 – symbool: SPYD – valuta: Euro) is een van de grootste dividend ETF’s met een fondsvolume van meer dan € 2 miljard. De kosten zijn redelijk met 0,35% per jaar. Het verdeelt zijn inkomsten op kwartaalbasis en is net als onze andere top 5 ETF’s ook via het LYNX Handelsplatform te verkrijgen.

2. Deka dividend ETF (6,92%)

Deka EURO iSTOXX ex Fin. ETF (ISIN: DE000ETFL482 – symbool: ELFC – valuta: Euro) belegt in de 50 aandelen met de hoogste dividenden in de eurozone, maar exclusief de financiële sector (vandaar het achtervoegsel “ex fin.”). in de naam). De ETF werd gelanceerd in het najaar van 2015 en voert driemaandelijkse uitkeringen uit. De ETF heeft het een stuk beter gedaan dan de Euro Stoxx 50, maar dit komt deels door het vermijden van financiële instellingen. Juist financiële instellingen bieden in de toekomst juist mogelijkheden en zijn historisch goede dividendbetalers. De Europese aandelenmarkt is duidelijk achtergebleven bij de VS, maar dit biedt ook potentieel voor herstel. De kosten van de Deka dividend ETF zijn met 0,32% het laagste van deze 5 uit de lijst.

1. USA dividend IQ ETF (2,43%)

De iShares MSCI USA Dividend IQ ETF (ISIN: IE00BKM4H312 – Symbool: QDVD – Valuta: Euro) belegt uitsluitend in Amerikaanse aandelen met een dividendrendement van hoge kwaliteit. De outperformance van de markt is zeer overtuigend: de US NYSE Composite Index (NYSE = New York Stock Exchange) is duidelijk verslagen. De ETF verdeelt de winst halfjaarlijks en wordt hier in euro’s verhandeld op de beurs van Stuttgart en op Xetra. De kosten van de kwaliteit dividend ETF zijn jaarlijks 0,35% en daarmee is hij vrij goedkoop. Het risico van deze ETF is wel dat hij de laatste tijd geprofiteerd heeft van de laag blijvende rente. Hierdoor blijft het hoge dividend aantrekkelijk en blijft het lenen voor deze bedrijven goedkoop. Mocht het economisch minder gaan, dan zou de hoge kwaliteit het dividend hopelijk bescherming bieden.

Overzicht beste dividend ETF’s

In de onderstaande tabel ziet u een overzicht van de beste dividend ETF’s. Zo kunt u gemakkelijk het rendement, rendement vergeleken met de benchmark en de jaarlijkse kosten van de ETF.

Plek Naam ETF Regio Dividenduitkering rendement 1 jaar rendement vs benchmark rendement 3 jaar Jaarlijkse kosten Valuta Ticker
1. iShares USA dividend IQ ETF USA ja 3,75% +0,18% 9,12% 0,35% Euro QDVD
2. Deka Euro Stoxx ex fin. dividend ETF Europa ja 2,84% -0,27% 6,51% 0,32% Euro ELFC
3. SPDR US dividend Aristocrats ETF USA ja 6,37% +0,08% 8,76% 0,35% Euro SPYD
4. SPDR Global dividend Aristocrats ETF wereldwijd ja -1,10% -0,18% 5,92% 0,45% Euro ZPRG
5. iShares Emerging markets dividend ETF Opkomende markten ja 0,43% -0,55% 11,27% 0,65% Euro EUNY

Bekijk ook onze overzichten van de beste Nederlandse dividendaandelen en de beste Amerikaanse dividendaandelen.

Beste dividend ETF’s kopen via LYNX

Uiteraard is het via het LYNX Handelsplatform mogelijk om te beleggen in alle besproken dividend ETF’s en andere ETF’s. Bij LYNX zijn veel verschillende financiële producten verhandelbaar, u handelt altijd tegen de beste prijs en de kleinste spreads. U heeft toegang tot ruim 100 beurzen in 30 landen. Bekijk het aanbod:

Beste Dividend ETF's

Beleggingsspecialist LYNX

Wubbe Bos is beleggingsspecialist bij LYNX. Naast het schrijven van artikelen over aandelen en het laatste beursnieuws, is hij betrokken bij het LYNX Educatieprogramma. Zijn artikelen zijn te volgen via het LYNX Kennisportaal en Twitter. Tevens schrijft Wubbe artikelen voor Beleggers Belangen en SeekingAlpha.

Gerelateerde artikelen

Contact icon Bel gratis naar
0800 2030
Contact icon E-mail naar
info@lynx.nl
Contact icon Chat met een
LYNX medewerker
Contact icon WhatsApp via
06 31 27 27 27