Geschatte leestijd: 5 minutes
In dit artikel bespreken we de resultaten en de waardering van het aandeel ASML. Bent u op zoek naar een broker om te handelen in aandelen, klik dan hier.
Aandeel ASML: koers
Het aandeel ASML is in de afgelopen drie maanden met 35% gestegen. Ook andere aandelen uit de semiconductor industrie waren in trek.
Aandeel ASML | Tickercode | Valuta | Marktkapitalisatie (mld.) | Laatste koers | 1D | 1M | 1Y |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ASML Holding | ASML | EUR | 342,72 | 869,10 | -0,20 % | 1,12 % | 45,80 % |
Aandeel ASML kwartaalcijfers Q4
- Omzet € 7,2 miljard versus € 6,9 miljard verwacht
- Nettowinst: € 2,05 miljard versus € 1,86 miljard verwacht
ASML wist de verwachtingen van analisten over het 4e kwartaal te overtreffen. In de laatste drie kwartalen van 2023 boekte ASML een omzet van € 7,2 miljard en een nettowinst van 2,05 miljard euro. Deze cijfers weerspiegelen een stijging van 12,5% op jaarbasis van de omzet en een winststijging van 13,3% ten opzichte van hetzelfde kwartaal een jaar eerder. Over heel 2023 rapporteerde ASML een omzet van € 27,6 miljard euro, 30% meer dan de € 21,2 miljard euro van het jaar ervoor.
ASML houdt voor het lopende kwartaal rekening met een omzetdaling. De chipmachinefabrikant denkt aan een omzet van tussen de € 5,0 miljard en € 5,5 miljard met een brutomarge tussen 48% en 49%. Dat is flink lager dan analisten hadden voorspeld en een behoorlijke daling ten opzichte van de € 6,75 miljard uit Q1-23.
Op lange termijn blijft het orderboek echter goed gevuld. Het afgelopen kwartaal kwam er zelfs voor een recordaantal aan orders binnen. Er werd voor een bedrag van bijna € 9,2 miljard aan nieuwe machines besteld. Met € 5,6 miljard is ruim de helft van de bestellingen voor de nieuwste EUV-machines. Uiteraard heeft de hoge order intake te maken met de import van chipmachines door China. Deze zijn vorig jaar met 14% gestegen naar bijna $40 miljard: het hoogste bedrag sinds 2015. Doordat de exportrestricties vanuit de VS steeds strenger worden wil China nog snel machines inslaan. In totaal heeft ASML een orderboek van ruim € 39 miljard.
Outlook ASML 2024
Voor 2024 houdt ASML een conservatieve kijk en verwacht vergelijkbare inkomsten als in 2023. Deze voorzichtigheid wordt mede ingegeven door geopolitieke spanningen en exportbeperkingen, vooral gericht op China. Deze factoren kunnen tot 15% van de omzet in China beïnvloeden.
De exportrestricties hebben met name betrekking op de geavanceerde NXT:2050i en NXT:2100i lithografiesystemen. Desondanks blijft ASML een belangrijke speler in de technologiemarkt, vooral dankzij de ontwikkeling van hun extreme ultraviolet lithografie machines, die cruciaal zijn voor het vervaardigen van de meest geavanceerde chips.
We handhaven onze conservatieve visie voor het totale jaar en verwachten dat de omzet in 2024 vergelijkbaar zal zijn met 2023. We verwachten ook dat 2024 een belangrijk jaar is om ons voor te bereiden op de aanzienlijke groei die we verwachten voor 2025″, – ASML CEO Peter Wennink
Langetermijnoutlook
In 2025 wil ASML een omzet genereren van € 30 à 40 miljard met een brutomarge van tussen de 54% à 56%. Voor het jaar 2030 mikt de onderneming zelfs op een omzet van tussen de € 44 à € 60 miljard.
ASML’s opmars naar de top van de halfgeleiderindustrie is een opmerkelijk succesverhaal van technologische innovatie en samenwerking. Met hun onmisbare lithografieapparatuur en technologieën zoals EUV speelt ASML een sleutelrol in de chipindustrie. De impact van ASML op de technologische wereld is niet te onderschatten en zal naar verwachting blijven groeien in de komende jaren.
ASML dividend en share buy-backs
Onderstaande afbeelding laat zien dat ASML de afgelopen 10 jaar bijna € 35 miljard naar de aandeelhouders heeft laten terugvloeien. Grotendeels in de vorm van inkoop van eigen aandelen, maar ook een groeiend dividend.
ASML is voornemens om over het jaar 2023 een totaal dividend uit te keren van € 6,10 per gewoon aandeel. Een interim-dividend van € 1,45 per gewoon aandeel zal betaalbaar worden gesteld op 14 februari 2024. Dit zal vermoedelijk leiden tot een slotdividend tijdens de Algemene Vergadering van Aandeelhouders van €1,75 per aandeel. Daarmee betreft het dividendrendement momenteel 0,79%.
Waardering ASML
ASML heeft momenteel een beurswaarde van circa € 307 miljard en boekte in 2023 een omzet van € 27,56 miljard en een nettowinst van € 7,84 miljard. In 2024 word rekening gehouden met een soortgelijke omzet en nettowinst van € 7,63 miljard. Daarmee wordt het aandeel ASML momenteel verhandeld op 36x de verwachte winst voor 2024. Dat is veel duurder dan sectorgenoten als TSMC en Applied Materials, die handelen op respectievelijk 16,5x en 21x de verwachte winst voor 2024. Maar ASML is historisch gezien veel duurder geweest. In de afgelopen 5 jaar werd het aandeel gemiddeld verhandeld op ongeveer 42x de winst.
Het indrukwekkende groeipad van ASML kent een adempauze, maar zal vermoedelijk vanaf 2025 weer worden opgepakt. Met een verwachte omzet van € 33,6 miljard kan het bedrijf naar verwachting een winst van € 10,45 miljard realiseren. Daarmee handelt ASML op 26x de verwachte winst voor 2025.
De chipmachinegigant heeft bovendien een sterke balans en bijna € 5 miljard aan liquide middelen. Beleggers die geloven in de langetermijngroei kunnen het aandeel ASML overwegen om de komende jaren te profiteren van de aanhoudende toename in de vraag naar chips.
Aandeel ASML kopen of verkopen?
LYNX geeft u de mogelijkheid om zelf in aandelen van bijna ieder beursgenoteerd bedrijf ter wereld te beleggen, dus ook in het aandeel ASML (ASML). U heeft toegang tot 150 beurzen in 33 landen. Bekijk het aanbod:
Gebruikte bronnen:
https://www.asml.com/en/news/press-releases/2024/q4-2023-financial-results
--- ---
--- (---%)Displaying the --- grafiek
Displaying today's chart