Beursnieuws vandaag | LYNX Morning Call

Wall Street begint de week erg volatiel. Nu de geplande renteverhoging en afbouw liquiditeit meer en meer blijkt door te sijpelen, belooft de markt een volledig ander karakter te krijgen dan we de afgelopen tijd hebben gekend. Afgelopen jaren werden de aandelen niet of in mindere mate naar boven gedreven door de goede fundamentele cijfers, maar door de liquiditeit die de centrale banken hebben voorzien. De pandemiecrash buiten beschouwing gelaten zien we wereldwijd dat de aandelen gestaag stegen, zonder enige echte correctie. Daar zal nu naar alle waarschijnlijkheid verandering in komen. De fundamentele cijfers zullen relevanter worden en de zogenaamde zombiebedrijven zullen waarschijnlijk in de hoek staan waar de klappen vallen.

Goldman Sachs liet dit weekend hun licht schijnen op 2022. De zakenbank verwacht een renteverhoging van 0,25 basispunten in maart, juni, september en december. De balansafbouw zou dan weer starten in juli. De S&P 500 eindigde 0,28 % in het groen, na intraday een daling van bijna 4 %. De brede Amerikaanse aandelenindex eindigde op 4.410 punten. Ook de Nasdaq 100 kon 0,49 % in de plus eindigen na een daling van 5 %. De technologie-index eindigde op 14.509 punten. Bij de Dow zagen we hetzelfde verhaal. De oude aandelenindex eindigde 0,29 % in het groen, na een sterke intraday daling. De angstgraadmeter VIX-index stond intraday bijna op 40 punten. Ter vergelijking: tijdens de pandemiecrash piekte de VIX-index op 85 punten.

Robinhood en Coinbase lijden onder cryptomarkt

De rode cijfers in de cryptomarkt doen de aandelen Robinhood en Coinbase zakken naar nieuwe laagtes. Het aandeel Robinhood bereikte gisteren een all-time low op $ 11,32. Het aandeel van de online broker staat nu fors onder de introductieprijs van augustus vorig jaar. Aandeelhouders van Coinbase drukten ook gretig op de verkoopknop. Het aandeel zakte naar een all-time low van $ 162, maar kon zoals de brede markt herstellen van de sell-off. Het aandeel Coinbase eindigde op $ 191. In de onderstaande grafiek ziet u het aandeel Coinbase en in het blauw ziet u de bitcoin future. We zien duidelijk een positieve correlatie op dit moment tussen de prijs van bitcoin en de koers van het aandeel Coinbase.

Blik op Azië

Aziatische aandelenindices ondervinden verkoopdruk naar aanleiding van wat er is gebeurd op de Amerikaanse beurzen. De Japanse Nikkei 225 en de brede TOPIX staan beide 1,86 % lager. De Shanghai Composite staat 1,73 % in het rood en ook de Hang Seng Index uit Hong Kong verliest 1,63 %. Positieve uitschieters in Azië zijn A2 Milk (+ 7,16 %), Techtronic Industries (+ 4,51 %) en China Tourism Group (+ 3,49 %). China waarschuwt dat de Chinese export kan dalen, doordat de buitenlandse stimulus wordt afgebouwd.

Europa opent fors groen

De geopolitieke spanningen tussen het Westen en Rusland zijn uiteraard ook een factor die weegt op het beurssentiment. Wanneer het tot een confrontatie zou komen, kunnen we verwachten dat de prijs van aardgas fors stijgt. De Europese energiecrisis kan er zo één worden van de lange adem, die doorsijpelt naar andere sectoren binnen Europa. Nog hogere energiekosten is iets wat elk bedrijf en consument wil vermijden.

De BEL 20 index verloor gisteren meer dan 3,74 %. Het schouder-hoofd-patroon dat we hadden aangewezen in de technische analyse van december lijkt gevormd te zijn. Het technisch koersdoel komt zo op 3.750 punten te liggen. De AEX index ging 3,28 % lager en sloot op 739 punten, terwijl de CAC 40 bijna een volle 4 % moest prijsgeven.

De Zwitserse zakenbank Credit Suisse stuurt een winstwaarschuwing uit. De hoge juridische kosten wegen op de winstgevendheid. De bank heeft heel wat vereffeningen moeten doen door allerhande schandalen.

Voorbeurs zien we een fors herstel van de Europese aandelenindices. De winst loopt op tot boven 1 %.

Beursagenda

Het sentiment op de beurzen is de afgelopen weken drastisch verslechterd. Beleggers vrezen voor de aangekondigde renteverhogingen en zien ondertussen de rente op de staatsobligaties al stevig oplopen. In reactie hierop worden vooral groeiaandelen in de uitverkoop gedaan, maar afgelopen week gingen ook waarde aandelen gewoon mee omlaag. De Nasdaq deed het afgelopen vrijdag wederom dramatisch met een verlies van 2,72%. De S&P 500 verloor 1,89% en de Dow Jones wist de schade te beperken tot een verlies van 1,30%.

De S&P 500 beleefde zelfs zijn slechtste beursweek sinds maart 2020. Technologische zwaargewichten als Amazon.com (-6,04%), Meta Platforms (-4,60%) en Netflix (-21,8%) hadden het zwaar. Er viel enkel wat groen te vinden bij McDonalds (+0,58%) en Nike (+0,15%). Goldman Sachs zei op zondag dat de Fed wel eens meer dan 4 renteverhogingen kan doorvoeren als de inflatie daarom vraagt. Dat is precies de veroorzaker van de huidige onrust op de markten. Hoeveel renteverhogingen komen er precies?

Mogelijk krijgen beleggers iets meer duidelijkheid na het rentebesluit van de Fed dat voor woensdag op de agenda staat. De rente zal deze maand nog onaangetast blijven, maar beleggers zijn vooral benieuwd of Fed-voorzitter Jerome Powell nog iets over de inflatie zal zeggen. Ook gaat hij tijdens de persconferentie mogelijk in op implicaties van de verlaging van de balans.

Gedurende de week krijgen we ook cijfers van onder andere IBM, Microsoft, Tesla & Apple.

Europa opent lager

In Azie zagen we vannacht een gemengd beeld. De Nikkie ging met 0,24% omhoog, maar de Hang Seng index viel 1,3% omlaag. De futures in New York staan vanochtend zo’n 0,5% hoger, terwijl Europa toch echt lager lijkt te openen. Wellicht krijgen we na de opening dus wat herstel te zien, tenzij Wall Street weer terugvalt.

Op de beurs in Amsterdam is er aandacht voor Philips dat met matige cijfers naar buitenkwam. De terugroepactie en aanvoerproblemen zetten de resultaten van het bedrijf onder druk. Gedurende de ochtend is er verder aandacht voor PMI cijfers. Nabeurs kijkt men om 22:00 uur uit naar de cijfers van IBM.

Beleggers in Europa volgen ook de gebeurtenissen rondom Oekraïne op de voet. De angst dat Rusland zal binnenvallen neemt toe. De VS heeft Amerikaanse staatsburgers opgeroepen het land te verlaten. De AEX index bevindt zich rond de 755 punten op een belangrijk steunniveau. Een eventuele doorbraak hiervan kan een diepere correctie inluiden.

Beursagenda

Wall Street begon op donderdag optimistisch aan herstel te bouwen, maar beleggers kwamen bedrogen uit. De Nasdaq stond na circa twee uur handelen op een winst van pakweg 2%, maar vervolgens verschenen er vooral rode candles op de grafieken. De laatste twee uur ging het extra hard en dat zorgde ervoor dat alle grote indices in New York ook nog eens diep in het rood terechtkwamen. Bij het slot konden we voor de Nasdaq Composite een verlies van 1,30% noteren bij een stand van 14.154 punten. De breed samengestelde S&P 500 index verloor 1,10% bij een slot van 4.482 punten.

De Nasdaq is nu 13% gezakt vanaf de top en bevindt zich dan ook officieel in een correctie. De grote vraag is natuurlijk of de paniek op de aandelenmarkten de Fed van gedachten zal doen veranderen. De situatie op de financiële markten is duidelijk risk-off en dat zien we ook terug op andere markten. Goud koerst langzaam hoger, terwijl de Bitcoin vannacht hard omlaag ging en ruim onder de $40.000 belandde. Ondertussen zijn veilige obligaties in trek en dat is te zien aan de dalende rente op de staatsleningen. De Amerikaanse 10-jaars rente is met 5 basispunten gezakt tot 1,78% en de Duitse bund is weer terug onder nul.

Nabeurs kwam zwaargewicht Netflix met cijfers en dat haalde de Nasdaq verder omlaag. De Nasdaq future staat zo’n 0,75% lager. De resultaten van de streaminggigant bespreken we hieronder.

Bloed loopt door de straten van Silicon Valley na cijfers Netflix

Nabeurs was Netflix het eerste big tech bedrijf dat dit cijferseizoen zijn cijfers zou overleggen. Die vielen bij beleggers duidelijk niet in de goede smaak, want de koers eindigde in de nabeurs-handel bijna 20%(!) lager. De streaminggigant wist bij de cijfers in oktober nog sterke cijfers te overleggen dankzij het succes van de serie Squid Game.

Het bedrijf wist de financiële verwachtingen van analisten wel waar te maken, maar het aandeel werd toch hard afgestraft. Enkele cijfers bleven namelijk iets achter bij de prognoses die het bedrijf zelf eerder had gedeeld. Zo was het plan om 8,5 miljoen nieuwe abonnees binnen te harken, hetzelfde aantal als in Q4 2021. Netflix wist echter slechts 8,28 miljoen nieuwe abonnees te verwelkomen, terwijl analisten op slechts 8,19 miljoen hadden gerekend.

Ook de voorzichtige outlook van het bedrijf voor het lopende kwartaal konden beleggers niet waarderen. De koers daalde aanvankelijk met 11% om vervolgens zelfs met 20% omlaag te vallen. Daarmee belandde het aandeel Netflix op de laagste koers sinds juni 2020. Opvallend is het feit dat de koers in november nog op een record stond. Inmiddels is er dus in slechts twee maanden voor circa 40% aan beurswaarde in rook opgegaan.

Later vandaag verschijnt een grotere update over de cijfers van Netflix in het LYNX Kennisportaal.

Europa opent lager

Het is dweilen met de kraan open op de aandelenbeurzen. Het herstel van de afgelopen twee dagen zal direct na de opening verloren gaan. De AEX future staat omstreeks 08:30 uur al op 766.5 punten. Ook elders in Europa zullen de aandelenbeurzen ruim 1% lager openen. In Azië gingen de Japanners met een 0,9% lagere beurs het weekend in, terwijl de Hang Seng index het verlies wist te beperken tot 0,16%. Daar werd nog nagenoten van de Chinese renteverlaging.

Voorbeurs heeft Beter Bed de kwartaalcijfers gepubliceerd. In de VS is het de beurt aan Schlumberger. Verder blijft het vandaag vrij rustig en zal er volgende week pas meer cijfergeweld losbarsten. De grote vraag voor vandaag is hoe andere tech aandelen gaan reageren op de enorme afstraffing van Netflix. Branchegenoten Disney en Roku verloren beide al respectievelijk 3,33% en 4,40% in de nabeurs-handel.

Beursagenda

Gisteren toonden de aandelenbeurzen in New York zich wederom volatiel. Vooral de snel stijgende rente zit beleggers niet lekker. Gisteren klom de Amerikaanse 10-jaars lening even kort boven de 1,9% om vervolgens weer wat te dalen naar 1,86%. Toch blijf ik erbij dat de huidige angst en de afstraffing van sommige groeiaandelen overdreven is. Maar het is goed mogelijk dat we verhoogde volatiliteit gaan zien tot maart, wanneer de beleidsrente door de Fed verhoogd wordt.

Wall Street stond aanvankelijk nog in het groen, maar vooral in het laatste uur sloeg de verkoopdruk weer toe. De S&P 500 eindigde uiteindelijk 0,97% lager op 4.532 punten. Daarbij lijkt de breedsamengestelde index uit zijn stijgende trendkanaal te zakken. Wel zien we nog duidelijk steun op 4.500 punten. Ook staat de index nog boven het 200-daags gemiddelde dat momenteel op 4.400 punten ligt. De Nasdaq deed het met een verlies van 1,15% iets slechter. Technisch ligt de technologiebeurs er ook veel slechter bij, want deze is inmiddels twee dagen op rij onder het 200-daags gemiddelde gesloten.

Overigens waren niet alleen groeiaandelen zwak gisteren. De Dow Jones, vol met waarde-aandelen, ging ook met 0,96% onderuit. Positieve uitschieters waren de Amerikaanse banken, dankzij sterke kwartaalcijfers. Morgan Stanley won 1,83%, maar Bank of America hield uiteindelijk slechts een winst van 0,39% over. Vanmiddag is het de beurt aan American Airlines, Union Pacific en Baker Hughs. Netflix is de grote naam om donderdagavond in de gaten te houden. De streaminggigant zal na het sluiten van de beurs de kwartaalresultaten bekendmaken.

China verlaagt rente: Hang Seng stijgt met ruim 3%

Terwijl de Fed gaat verkrappen, kiest de Chinese regering juist voor een ruimer monetair beleid. De Chinese economie groeide in 2021 met 8,1%, maar toch bleef dat cijfer achter bij de verwachtingen van economen voor een groei van 8,4%. De ambities van Beijing zijn groter en dus besloot de centrale bank van China vannacht de prime rate voor 1-jarige leningen met 10 basispunten te verlagen van 3,8% naar 3,7%.

De prime rate voor 5-jaars leningen werd met vijf basispunten verlaagd van 4,65% tot 4,6% – de eerste verlaging sinds april 2020, op het hoogtepunt van de coronavirus pandemie in het land. De prime rate voor leningen is net als bij de ECB en Fed van invloed op de kredietrente voor leningen aan bedrijven en huishoudens in het land.

In reactie op het nieuws stijgt de Hang Seng index uit Hongkong met 3,35%. De beurs lijkt daarmee technisch flink te verbeteren en verder uit het dal te kruipen. Toch liggen er vlak onder de 26.000 punten nog wel een aantal zware hordes. De markt verwacht dat de lagere rente de economie een flinke boost zal geven. Positieve uitschieters waren onder andere Alibaba (+5,8%) & Tencent (+6,5%).

Europa opent hoger

Na een reeks zwakke dagen kiest de beurs vandaag voor herstel. Beleggers lijken positief te reageren op de renteverlaging in China. Ook de Nikkei eindigde 1,1% hoger en de futures in de VS staan eveneens een half procent hoger. Gedurende de ochtend verwerken de markten inflatiecijfers. In de middag staan de jobless claims en de Amerikaanse huizenverkopen op de agenda. Ook zullen de notulen van de laatste ECB-vergadering openbaar worden gemaakt.

Beursagenda

Na een uitverkoop op Wall Street dinsdagavond als gevolg van de stijgende obligatierente, daalde de S&P 500 met 1,8%. De Nasdaq Composite, vol met rentegevoelige technologie aandelen, was relatief de underperformer met een daling van maar liefst 2,6%. De Nasdaq sloot op het laagste niveau in drie maanden, omdat beleggers vrezen hoe snel de Federal Reserve de rente zal verhogen. Obligatierendementen zetten dinsdag hun klim tot nu toe voort, waarbij de 10-jaars Treasury uitkwam op 1,87%, het hoogste niveau in twee jaar. De 10-jaars rente begon het jaar rond de 1,5%. Ondertussen bereikte de 2-jaars rente – die de verwachtingen voor de korte rente weergeeft – voor het eerst in twee jaar de 1%. De beweging, die komt na een kleine marktvakantie vanwege Martin Luther King day in de VS afgelopen maandag, geeft aan dat beleggers zich voorbereiden op de mogelijkheid van een agressievere verkrapping door de Federal Reserve.

Dinsdag verloor de Dow Jones Industrial Average meer dan 540 punten, onder andere door een daling van het aandeel Goldman Sachs met maar liefst 7%. De Wall Street bank voldeed niet aan de winstverwachtingen van analisten na zeldzame tegenvallende cijfers, omdat onder andere de operationele kosten met 23% stegen. Sectorgenoot JP Morgen Chase verloor 4%. Ook Bank of America en Morgen Stanley, die nog hun cijfers bekend moeten maken, leverden alvast zo’n 4% in.

Microsoft koopt Activision Blizzard. Het door Bill Gates opgerichte technologie bedrijf neemt de maker van computerspellen als Call of Duty en Activision Blizzard over voor 68,7 miljard dollar in cash. Het aandeel van Microsoft sloot 2,4 procent lager. Het aandeel van Activision steeg met 25 procent en stond voorbeurs zelfs even 40 procent hoger.

Europese beurzen openen lager

Na de verliezen gisteravond op Wall Street, waar op nieuw techaandelen het moeilijk hadden, gaan de Europese beurzen een lagere opening tegemoet. Ook de technologie aandelen in Europa hadden het zwaar te verduren door stijgende obligatierentes, slechter dan verwachte winsten en geopolitieke spanningen tussen Rusland en Oekraïne. De beurs in Moskou daalde met 8 procent uit vrees voor escalerend geweld tussen de twee landen. De hoge olieprijs helpt de Russische beurzen opvallend genoeg niet. In Nederland leverde Adyen 2 procent in, Prosus verloor ruim 3 procent en ASML leverde ook in.

ASML komt woensdag voorbeurs met kwartaalcijfers. Het halfgeleiderfonds uit Veldhoven voldoet aan de eigenverwachtingen en verdubbelt het dividend over 2021 naar 5,50 euro per aandeel, maar rekent voor het lopende eerste kwartaal op een flink lagere omzet.

LYNX Beleggersdebat terugkijken

Op dinsdag 18 januari 2022 heeft LYNX voor de elfde keer het jaarlijkse online beleggersdebat vanuit het Bimhuis georganiseerd. Dit jaar hebben maar liefst acht beleggingsexperts hun visie en beleggingstips voor het komende jaar gegeven. Heeft u het LYNX Beleggersdebat gemist of wenst u als nog de beleggingstips te ontvangen?. Kijk terug of ontvang de beleggingstips via de volgende link.

Beursagenda