Beursnieuws vandaag | LYNX Morning Call

De Amerikaanse aandelenmarkten sloten de handelsdag van maandag lager, gedreven door hernieuwde onzekerheid rond het handelsbeleid van de VS. De S&P 500 verloor 0,64% met een slotkoers van 5.650 punten, de Dow Jones daalde met 0,24% tot 41.219 punten, terwijl de Nasdaq 100 0,67% prijs moest geven en sloot op 19.968 punten. De small cap index Russell 2.000 onderging de grootste daling van 0,82% met een slotkoers van 2.004 punten. Op sectorniveau eindigden alle S&P 500-sectoren negatief met uitzondering van de basisconsumptiegoederen.

Handelsspanning weegt op sentiment, ISM-cijfers temperen recessievrees

De spanningen rond internationale handel liepen opnieuw op nadat president Trump verklaarde momenteel geen gesprekken te plannen met de Chinese president Xi Jinping. Tegelijkertijd hintte hij op mogelijke akkoorden met andere handelspartners later deze week.

De negatieve stemming op de beurs werd enigszins getemperd door verrassend sterke cijfers van de dienstensector. De ISM-index voor april kwam uit op 51,6, een stijging van 0,8 punt en ruim boven de verwachte 50,2.

Energieaandelen onder druk na OPEC+-besluit

Aandelen in de energiesector beleefden een zware sessie. De prijs van WTI-olie zakte met 1,99% naar het laagste punt in ruim drie weken, nadat OPEC+ aankondigde de olieproductie in juni te verhogen met 411.000 vaten per dag. Saoedi-Arabië gaf bovendien aan verdere productieverhogingen niet uit te sluiten, mogelijk als sanctie tegen landen binnen het kartel die hun quota overschrijden, zoals Irak en Kazachstan.

Macro-economische agenda: rente, handelstekort en arbeidsmarkt

Deze week ligt de focus van beleggers op Amerikaanse handelscijfers en het rentebesluit van de Federal Reserve. Dinsdag worden voor de VS cijfers over het handelstekort verwacht, met een prognose van -$136,7 miljard voor maart. Woensdag staat het FOMC-rentebesluit op de agenda, waarbij wordt uitgegaan van een ongewijzigde beleidsrente tussen 4,25% en 4,50%. Het wordt afwachten of de druk van Trump zich op één of andere manier laat opmerken in de speech van Powell.

Op donderdag volgen cijfers over initiële werkloosheidsaanvragen en productiviteitsstatistieken voor het eerste kwartaal, met verwachtingen van respectievelijk +0,7% voor nonfarm productivity en +5,2% voor de loonkosten per eenheid.

De markt kent momenteel slechts 3,1% kans toe aan een renteverlaging van 25 basispunten tijdens deze FOMC-vergadering.

Blik op enkele kwartaalcijfers

Palantir Technologies rapporteerde sterke Q1 2025-resultaten met een omzetgroei van 39% tot $884 miljoen en een nettowinst van $214 miljoen (24% marge). De Amerikaanse commerciële omzet steeg 71% jaar op jaar en overschreed een jaaromzet van $1 miljard. Het bedrijf boekte een recordcontractwaarde van $810 miljoen in de VS en verhoogde zijn omzetverwachting voor het volledige jaar naar $3,89–$3,90 miljard (+36%). De Rule of 40-score kwam uit op een indrukwekkende 83%, een maatstaf die de som is van omzetgroei en operationele marge en duidt op een gezond evenwicht tussen groei en winstgevendheid. Palantir genereerde $370 miljoen aan vrije kasstroom. Het aandeel Palantir daalde nabeurs met meer dan 9% tot zo’n $112,32.

Hims & Hers kende een historisch begin van het jaar met een verdubbeling van de omzet tot $586 miljoen, een meer dan verviervoudiging van de nettowinst tot $49 miljoen en een bijna verdrievoudiging van de aangepaste EBITDA tot $91 miljoen ten opzichte van het voorgaande jaar. In de brief naar de aandeelhouders stelt het bedrijf dat ze er alle vertrouwen in hebben dat in 2030 minstens $6,5 miljard aan omzet en $1,3 miljard aan aangepaste EBITDA kan realiseren. Het totale aantal abonnees bereikte een nieuw record van bijna 2,4 miljoen, een stijging van 38% ten opzichte van het voorgaande jaar. Voor het fiscale jaar 2025 verwachten ze een omzet van $2,3-$2,4 miljard te behalen. Het aandeel Hims ging nabeurs met 4,59% lager tot $39,96.

De omzet van Ford in het eerste kwartaal van 2025 bedroeg $40,7 miljard, met een nettowinst van $471 miljoen. De operationele cashflow was $3,7 miljard, terwijl de vrije cashflow $1,5 miljard was. Het bedrijf merkte verbeteringen op in kosten en kwaliteit. Vanwege tariefgerelateerde onzekerheid heeft Ford zijn financiële prognose voor het hele jaar opgeschort. Ford Pro liet een sterke start zien en won marktaandeel in de VS en Europa. Ford eindigde het kwartaal met $27 miljard aan contanten waarmee de CFO Sherry House zich sterk maakt dat het voldoende middelen heeft om te investeren. Het aandeel Ford ging nabeurs 2,46% lager tot $9,92.

Vandaag worden de boeken geopend bij o.a. Advanced Micro Devices, Arista Networks, Duke Energy en Constellation Energy. Dichter bij huis kijken we uit naar de kwartaalcijfers van o.a. Ferrari, PostNL, Wolters Kluwer en Koninklijke Philips.

Blik op Azië en Europa

Chinese en Hongkongse aandelen noteerden dinsdag hoger. Beleggers negeerden de verzwakkende Chinese dienstencijfers. Een sterkere yuan en Hongkong-dollar versterkten het sentiment, wat wijst op een kapitaalverschuiving weg van de dollar. De Hang Seng index noteert 0,75% hoger terwijl de Shanghai Composite 1,01% hoger noteert. In Japan laat de Nikkei 225 een opwaartse beweging zien van 1,04%. Sectoren die het vandaag in Azië goed doen zijn o.a. software-, cloud- en bigdatasectoren. Ook aandelen in zeldzame aardmetalen stegen fors door geopolitieke speculatie.

Volgens Bloomberg zal de Europese Unie in juni voorstellen om alle nieuwe gascontracten met Rusland te verbieden, inclusief spotmarkttransacties, met ingang nog vóór eind 2025. Voor bestaande langlopende contracten wordt een volledige afbouw voorzien tegen eind 2027. Hiermee wil de EU haar structurele afhankelijkheid van Russische energie beëindigen. In 2024 importeerde het blok nog voor €23 miljard aan Russische energie. Rusland blijft goed voor 19% van de EU-gasimport, vooral via LNG en pijpleidingen via Turkije. De plannen openen de deur voor grotere LNG-importen uit onder meer de VS en Qatar. De EU verwacht beperkte prijsimpact dankzij verwachte wereldwijde aanbodgroei. De roadmap bevat ook maatregelen tegen Russische kernbrandstof en legt landen als Hongarije en Slowakije op om uiterlijk 2027 hun olieleveringen uit Rusland af te bouwen.

De Europese beurzen duiden op een mild lagere opening. Bij de Europese futures loopt het verlies op tot zo’n 0,15%. Verder is er vandaag heel wat macro-economische data die wordt gepubliceerd. Denk hierbij aan de Franse industriële productie samen met de Spaanse, Duitse en Franse diensten PMI-cijfers. Tot slot wordt ook de Europese PPI gepubliceerd.

Beursagenda

Gebruikte bronnen:

www.forexfactory.com/#detail=141162

www.investors.palantir.com/news-details/2025/Palantir-Reports-Q1-2025-Revenue-Growth-of-39-YY-U-S–Revenue-Growth-of-55-YY-Raises-FY-2025-Revenue-Guidance-to-36-YY-Growth-and-U-S–Comm-Revenue-Guidance-to-68-YY-Crushing-Consensus-Expectations/

www.s27.q4cdn.com/787306631/files/doc_financials/2025/q1/Hims-and-Hers_Q1-2025-Shareholder-Letter_Final.pdf

www.bloomberg.com/news/articles/2025-05-05/eu-set-to-propose-banning-russian-gas-imports-by-end-of-2027

Beursnieuws Amerika

De Amerikaanse aandelenmarkten sloten donderdag positief. De Dow steeg 0,2%, de S&P 500 met 0,6% en de Nasdaq eindigde zelfs 1,5% hoger, waarmee het verlies sinds begin april volledig werd goedgemaakt. Vooral de technologieaandelen profiteerden, gevoed door sterke cijfers van Meta en Microsoft. Tot dusver heeft 76% van de bedrijven in de S&P 500 beter dan verwachte resultaten gerapporteerd.

Economische data zetten ook de toon: op woensdag bleek dat het Amerikaanse BBP op kwartaalbasis met 0,3% is gekrompen in Q1, het eerste negatieve cijfer in drie jaar. Andere cijfers, zoals zwakke werkgelegenheidsdata van ADP en een forse toename van de wekelijkse werkloosheidsaanvragen (241.000 tegenover 225.000 verwacht), wijzen eveneens op afkoeling van de arbeidsmarkt. Vanmiddag volgt het Amerikaanse werkloosheidsrapport van de overheid. Economen verwachten dat het land vorige maand 138.000 nieuwe banen kon creëren, waarmee het werkloosheidspercentage stabiel zou blijven op 4,2%.

Futures op de S&P 500 stegen donderdagochtend met 0,64%, terwijl die op de Dow Jones met 0,75% aandikten. De Nasdaq 100-futures gingen 0,42% omhoog, door hoop op hernieuwde handelsbesprekingen tussen de Verenigde Staten en China. Het herstel had meer kunnen zijn, maar beleggers reageerden nabeurs teleurgesteld op de kwartaalresultaten van Apple en Amazon. Apple verloor nabeurs bijna 4%, ondanks beter dan verwachte winstcijfers, doordat de omzet uit de belangrijke Services-divisie tegenviel. Bovendien verwacht Apple $ 900 miljoen aan extra kosten in het lopende kwartaal door importheffingen. Amazon daalde ook ruim 3% na tegenvallende vooruitzichten en opmerkingen over negatieve invloeden van Trump’s handelsbeleid.

Aziatische markten in de lift

In Azië volgden de beurzen het optimisme uit de VS. Vooral de aankondiging van China dat het bereid is handelsbesprekingen met de VS te overwegen, werd goed ontvangen. De Hang Seng-index steeg 1,74%, met een sprong van 3,45% voor de Hang Seng Tech-index. Ook elders in de regio was de stemming positief: de Nikkei won 0,87%, de Kospi 0,19% en de Australische ASX 200 klom 0,94%.

De Chinese beurzen op het vasteland waren gesloten vanwege de Dag van de Arbeid, maar de valutamarkten reageerden wel: de yuan steeg 0,25% tot het hoogste niveau sinds begin april. Ook de Taiwanese dollar, Indiase roepie, Koreaanse won en Australische dollar boekten winsten. De Japanse yen, traditioneel een veilige haven, steeg licht.

De grondstoffenmarkten toonden ook wat herstel. Goud herstelde licht naar $ 3.239 per ounce, maar is wel op weg naar het grootste weekverlies in meer dan twee maanden door afnemende vraag naar de ‘veilige haven’. Olie daarentegen trok aan: Brent en WTI stegen beide met 0,6% na optimisme over handel en dreigende sancties van de VS op Iraanse olie-importeurs. Dat compenseert gedeeltelijk het eerdere verlies door vrees voor extra OPEC+-aanbod.

Europese vooruitblik

De Europese markten zullen vandaag hun weg moeten vinden na een rustdag op 1 mei. De FTSE 100 in het VK was donderdag de enige grote index die geopend was en boekte een minimale winst van 0,02%, goed voor de dertiende opeenvolgende positieve sessie.

Kwartaalcijfers in het VK leverden een gemengd beeld op: Lloyds daalde 2,3% na een winstdaling, terwijl Rolls-Royce 1,8% won na herbevestiging van haar winstvooruitzichten. De London Stock Exchange Group noteerde een omzetstijging van 7,8% op jaarbasis, maar zag de koers toch dalen.

In Europa zullen beleggers vandaag vooral letten op de Amerikaanse banencijfers, die ook voor het wereldwijde risicosentiment van belang zijn. De stemming is voorzichtig positief, geholpen door beter dan verwachte BBP-groei in de eurozone (0,4% in Q1) en sterke cijfers van banken als UBS, Deutsche Bank en Barclays eerder deze week. Beleggers krijgen om 11:00 uur ook de inflatiecijfers uit de Eurozone voorgeschoteld. Analisten rekenen op een daling van de CPI naar 2,1%.

De Amerikaanse arbeidsmarktdata zullen echter doorslaggevend zijn voor het sentiment richting het weekend. Een zwak rapport kan verdere renteverlagingen van de Fed dichterbij brengen, maar tegelijkertijd ook de recessievrees voeden.

Beursagenda

Beursnieuws Verenigde Staten

De Amerikaanse aandelenmarkten kenden bij de start van de sessie een fors verlies. Ze slaagden erin om deze verliezen weg te werken waardoor twee van de drie belangrijkste indexen met winst afsloten. De Dow Jones en de S&P 500 kenden een stijging van respectievelijk 0,35% en 0,15%. De NASDAQ liet een klein verlies van 0,09% zien.

Op woensdag maakten de Verenigde Staten hun economisch groeicijfer over het eerste kwartaal van 2025 bekend. Beleggers maken zich zorgen dat de roekeloze tarievenoorlog die president Trump is gestart de grootste economie ter wereld in een recessie zal storten. Deze vrees lijkt nu voor een deel waarheid te worden. De Amerikaanse economie kromp in de eerste drie maanden van het jaar met 0,3%. Een recessie wordt gekenmerkt door twee opeenvolgende kwartalen met een krimp dus hier bevinden de Verenigde Staten zich voorlopig nog niet in. Toch is dit een teken aan de wand dat de tarievenoorlog het bedrijfsleven in de Verenigde Staten fors schaden. Deze krimp is de eerste sinds het eerste kwartaal van 2022. De cijfers tonen aan dat de negatieve groei voornamelijk te wijten is aan de forse stijging van de import. Deze steeg met 41,3%. Import remt de groei van het bruto binnenlands product af. Bedrijven voerden massaal goederen in om hun voorraden aan te vullen in afwachting van verdere tarieven. Mogelijk is de krimp dus een tijdelijk fenomeen en zou de groei opnieuw kunnen aantrekken wanneer de import zich normaliseert.  

Microsoft en Meta kenden nabeurs beide een forse stijging na de aankondiging van goede resultaten. Het bedrijf van Bill Gates steeg met 9% terwijl Meta een stijging van meer dan 5% liet zien. De omzet van Microsoft steeg met 13% op jaarbasis. Het nettoresultaat steeg met 18% naar $25,8 miljard van $21,9 miljard. Ook Meta deed het goed met een omzet die 16% steeg op jaarbasis en nettoresultaat dat een groei van 35% kende. Hoewel de resultaten de verwachtingen overtroffen, vormen deze een terugblik. Het is onzeker hoe de tarievenoorlog de bedrijven zal treffen. Microsoft meldde wel een optimistische prognose, wat beleggers ertoe aanzette het aandeel in de nabeurshandel omhoog te stuwen.

Blik op Azië

De Japanse en de Australische markten gingen hoger, na de volatiele sessie in de Verenigde Staten. Verschillende markten in Azië en de Stille Oceaan, waaronder Zuid-Korea, Hongkong, China en India waren gesloten vanwege de Dag van de Arbeid. De Nikkei225 steeg met 0,99% terwijl de bredere Topix een stijging van 0,36% liet zien. De Australische S&P/ASX200 kende in het laatste uur van de handel een stijging van 0,24%.

De centrale bank van Japan heeft donderdag voor de tweede achtereenvolgende keer haar beleidsrente op 0,5% gehouden, nu de tarieven van de Amerikaanse president Donald Trump wegen op de vooruitzichten voor de economie van het land. Deze stap was in lijn met de verwachtingen van analisten. In Japan is de inflatie al 36 maanden op rij boven de doelstelling van 2% van de BOJ gebleven, wat de centrale bank ruimte biedt om de rente te verhogen nu ze haar monetaire beleid probeert te normaliseren. De tarieven van Trump hebben de plannen om de rente te verhogen echter bemoeilijkt.

Europa

De Europese markten noteerden in het groen totdat de negatieve groeicijfers uit de Verenigde Staten bekendgemaakt werden. Op het einde van de handelsdag zijn de indexen erin geslaagd om alsnog met een kleine winst te sluiten. De Franse CAC40 en de Duitse DAX stegen met respectievelijk 0,50% en 0,32%. De FTSE100 uit het Verenigd Koninkrijk ging 0,37% hoger terwijl de pan-Europese STOXX600 een winst van 0,46% liet zien. De BEL20 kende met 1,21% de grootste stijging, aangedreven door de zwaargewichten UCB en Lotus Bakeries.

De Stoxx Automotive sector index kende een daling van 1,2% vanwege povere resultaten van verschillende automakers nu de sector probeert te navigeren door de ontwrichtende gevolgen van de Amerikaanse tarieven op de wereldwijde auto-industrie. Volkswagen meldde bijvoorbeeld een daling van de operationele winst met 37% ten opzichte van een jaar eerder.

In tegenstelling tot de Verenigde Staten slaagt de economie in de eurozone er wel in om te groeien. Uit voorlopige cijfers blijkt dat de economie op het oude continent in het eerste kwartaal een groei van 0,4% kende. Economen hadden gerekend op een groei van slechts 0,2%. Duitsland, de grootste economie van het blok, kende een groei van 0,2% terwijl het Franse bruto binnenlands product een stijging van 0,1% liet zien. Uit de cijfers blijkt dat de Zuid-Europese landen en kleine economieën het beter doen, een trend die reeds een tijdje zichtbaar is. Het Spaanse en Litouwse BBP stegen elk met 0,6%, terwijl de economische output van Italië met 0,3% toenam.

Euronext zal vandaag gesloten zijn vanwege de Dag van de Arbeid.

Beursagenda

Gebruikte bronnen:

https://www.cnbc.com/2025/04/29/stock-market-today-live-updates.html

https://www.cnbc.com/2025/04/30/microsoft-msft-q3-earnings-report-2025.html

https://www.cnbc.com/2025/04/30/meta-q1-earnings-report-2025.html

https://www.cnbc.com/2025/05/01/bank-of-japan-holds-rates-steady-for-second-straight-meeting-as-trump-tariffs-threaten-exports.html

https://www.cnbc.com/2025/04/30/europe-stocks-open-to-close-earnings-euro-zone-gdp-us-trade-talks.html

https://www.cnbc.com/2025/05/01/asia-markets-live-updates-japanese-and-australian-stocks-set-for-muted-start.html

De Amerikaanse aandelenbeurzen sloten dinsdag met winst. De S&P 500 steeg met 0,58% tot 5.561 punten, de Dow Jones Industrials won 0,75% met een slot op 40.528 punten, en de Nasdaq 100 noteerde 0,61% hoger tot 19.545 punten. De small cap index, Russell 2.000, eindigde de handelsdag 0,56% hoger op 1.977 punten.

De opwaartse trend werd mede ondersteund door macro-economische cijfers die zwakker uitvielen dan verwacht: het aantal openstaande vacatures (JOLTS) en het consumentenvertrouwen (Conference Board) lieten allebei een daling zien. Deze cijfers drukten de rente op de 10-jaars Amerikaanse staatsobligaties naar het laagste niveau in drie weken (4,172%), waarmee theoretisch de kans op een renteverlaging door de Federal Reserve toenam. Vandaag krijgen we in de VS het BBP-cijfer en PCE-prijsindex. Geen onbelangrijke macro-economische data.

Daarnaast droegen signalen van afnemende handelsfricties bij aan het positieve sentiment. Een decreet van voormalig president Trump versoepelde importheffingen op buitenlandse auto-onderdelen, wat autofabrikanten in de VS tegemoetkomt. Het aangepaste tariefbeleid voorziet in gedeeltelijke teruggave van invoerrechten, afhankelijk van de binnenlandse productie, en is gericht op het stimuleren van reshoring van toeleveringsketens.

Blik op enkele kwartaalcijfers

Super Micro Computer verloor dinsdag 3,41% tijdens de reguliere handelssessie en nabeurs 15% na een winstwaarschuwing. Het bedrijf verwacht over Q3 een omzet tussen $ 4,5 en $ 4,6 miljard, fors onder de verwachte $ 5,35 miljard. De winst per aandeel komt uit op slechts $ 0,29 – $ 0,31, tegenover een raming van $ 0,53. Vertragingen bij klanten hebben verkopen doorgeschoven naar Q4. Bovendien daalden de brutomarges met 220 basispunten door hogere voorraadafschrijvingen op oudere producten en extra kosten voor de snelle lancering van nieuwe servers. Op 6 mei volgt een conference call over de definitieve cijfers.

​Visa boekte in het tweede fiscale kwartaal een omzetgroei van 9% tot $ 9,6 miljard, gedreven door sterke stijgingen in betalingsvolumes (+8%), grensoverschrijdende transacties (+13%) en verwerkte transacties (+9%). De winst per aandeel steeg 10% naar $ 2,76, boven verwachting. De GAAP-winst daalde 2% tot $ 4,6 miljard, mede door een eenmalige juridische voorziening van $ 992 miljoen. Visa keerde $ 5,6 miljard uit via dividenden en aandeleninkopen, en kondigde een nieuw inkoopprogramma van $ 30 miljard aan. Ondanks juridische kosten blijft de operationele groei robuust. De kaspositie bedroeg $ 15,2 miljard.Het aandeel Visa klom nabeurs zo’n 0,58% en tijdens de reguliere handelssessie 1,19%.

Starbucks rapporteerde over het tweede fiscale kwartaal van boekjaar 2025 een omzetgroei van 2% tot $ 8,8 miljard, maar zag de winst per aandeel halveren tot $ 0,34 door hogere kosten en herstructureringen. Wereldwijd daalden de vergelijkbare winkelverkopen met 1%, vooral door minder transacties in de VS. De brutomarges daalden met 590 basispunten tot 6,9%. Ondanks de tegenvallende resultaten blijft het management optimistisch over het herstelplan “Back to Starbucks”. De onderneming opende netto 213 nieuwe winkels en telt nu meer dan 40.700 vestigingen wereldwijd. De raad van bestuur keurde een kwartaaldividend van $ 0,61 per aandeel goed. CFO Cathy Smith benadrukt de focus op duurzame groei en kapitaalefficiëntie, ondanks macro-economische tegenwind. Het aandeel Starbucks ging 6,51% lager tijdens de nabeurshandel.

ASM International kende een sterk eerste fiscale kwartaal van 2025 met een omzetgroei van 31% tot € 839 miljoen, boven het middelpunt van de eerder afgegeven bandbreedte. Nieuwe orders stegen met 20% tot € 834 miljoen, vooral dankzij sterke vraag naar 2nm GAA-technologie en veerkrachtige Chinese afzet. De brutomarge klom naar 53,4%, en de operationele marge verbeterde tot 32,3%. Door een bijzondere waardevermindering op de ASMPT-deelname rapporteerde ASM een boekverlies van € 28,9 miljoen, hoewel de nettowinst € 191,9 miljoen bedroeg. Voor Q2 verwacht het bedrijf een omzetgroei van 1–6% t.o.v. Q1. De vooruitzichten blijven gunstig voor AI-gerelateerde segmenten, met name logic/foundry en HBM-geheugen. Het aandeelhoudersdividend bedraagt € 3,00 per aandeel. Een aandeleninkoopprogramma van € 150 miljoen start op 30 april. Het bedrijf rapporteerde de kwartaalcijfers gisteren nabeurs.

Vandaag worden nabeurs de boeken geopend bij Microsoft, Meta Platforms, Qualcomm en Equinix. Voorbeurs is het de beurt aan UBS, Caterpillar, TotalEnergies, Automatic Data Processing en Banco Santander. In de Benelux wordt het uitkijken naar de cijfers van Koninklijke DSM, Ontex en Melexis.

Blik op Azië en Europa

Chinese en Hongkongse aandelen bleven woensdag grotendeels vlak, doordat beleggers afwachtend zijn door de vakantiedag, Dag van de Arbeid. De CSI300 en de Shanghai Composite stonden nagenoeg stil, terwijl de Hang Seng Index licht steeg met 0,2%,

Fabrieksactiviteit in China kromp fors, met een dieptepunt in 16 maanden door Amerikaanse tarieven. De productie PMI daalde namelijk naar 49 terwijl het vorig maand nog 50,5 bedroeg. Tegelijk voedt dit verwachtingen van extra stimuleringsmaatregelen. AI- en tech-aandelen stegen na een pleidooi van president Xi Jinping voor AI-doorbraken.. De Chinese beurs sluit van 1 t.e.m. 5 mei; Hongkong is gesloten op 2 en 6 mei.

De Europese futures laten voorlopig een vlakke opening vermoeden. In de eurozone viel de vertrouwensindex voor april terug naar 93,6, de laagste stand in vier maanden. Inflatieverwachtingen volgens de ECB lieten een verrassende stijging zien, wat de druk op het rentebeleid verhoogt. Morgen zal Euronext gesloten zijn wegens Dag van de Arbeid.

Beursagenda

Gebruikte bronnen:

www.forexfactory.com/#detail=143895

www.ir.supermicro.com/news/news-details/2025/Supermicro-Provides-Third-Quarter-Fiscal-2025-Business-Update-and-Preliminary-Financial-Results/default.aspx

www.investor.visa.com/financial-information/quarterly-earnings/default.aspx

www.forexfactory.com/#detail=140632

Op maandag sloten de belangrijkste Amerikaanse aandelenindices gemengd af. De S&P 500-index noteerde een lichte winst van 0,06% en bereikte daarmee het hoogste niveau in 3,5 weken op 5.529 punten. De Dow Jones Industrial Average steeg met 0,28% naar een piek in anderhalve week tot 40.228 punten, terwijl de Nasdaq 100 een daling van -0,03% liet zien met een slot op 19.427 punten. Op sectorniveau zagen we acht van de elf S&P 500-sectoren in de plus eindigen. De grootste stijger was de nutssector terwijl de informatietechnologiesector de grootste daler was.

De markt werd ondersteund door hoopvolle geluiden over nieuwe bilaterale handelsakkoorden. De Amerikaanse minister van Financiën, Bessent, gaf aan dat de regering werkt aan afzonderlijke handelsovereenkomsten met 17 belangrijke handelspartners, exclusief China. Tegelijkertijd zorgden dalende obligatierentes voor extra rugwind, de tienjaarsrente daalde naar 4,204%, het laagste niveau in tweeënhalve week.

Beleggers richten hun aandacht deze week vooral op de kwartaalresultaten van de zogeheten Magnificent Seven techbedrijven, waaronder Microsoft, Meta Platforms, Amazon en Apple.

Blik op enkele kwartaalcijfers

HSBC heeft in het eerste kwartaal van 2025 de verwachtingen overtroffen met een winst vóór belastingen van $ 9,48 miljard tegenover $ 7,83 miljard verwacht. De omzet bedroeg $ 17,65 miljard, ondanks een daling van respectievelijk 25% en 15% op jaarbasis. Ten opzichte van Q4 2024 steeg de winst met 317%. De bank kondigde een aandeleninkoop aan tot $ 3 miljard, te voltooien vóór de halfjaarcijfers. Sterke prestaties in vermogensbeheer en institutioneel bankieren ondersteunden de resultaten. HSBC waarschuwt voor toenemende macro-economische risico’s en rekent op $ 1,8 miljard herstructureringskosten tot 2026.

NXP Semiconductors daalde maandag nabeurs met 7,26%, ondanks beter dan verwachte kwartaalresultaten. CEO Kurt Sievers kondigde zijn vertrek aan per einde 2025. Hij zal worden opgevolgd door Rafael Sotomayor. De wijziging overschaduwde de Q1-cijfers: winst per aandeel bedroeg $ 2,64 terwijl $ 2,61 verwacht werd op $ 2,84 miljard omzet. Autosegment bleef dominant met $ 1,67 miljard. Voor Q2 voorziet NXP $ 2,46– $ 2,86 winst per aandeel bij een omzet tussen $ 2,8 en $ 3 miljard. De marges blijven wel op peil. Hoewel strategisch geen onrust wordt verwacht, reageren beleggers gevoelig op de wissel aan de top van het bedrijf. Mogelijks volgt er vandaag een toelichting.

Deutsche Bank boekte in Q1 2025 een winst vóór belastingen van € 2,8 miljard, een stijging van 39% jaar op jaar, gedragen door 10% omzetgroei en kostenbeheersing. De nettowinst bedroeg € 2,0 miljard en een cost/income ratio van 61,2%. Alle divisies groeiden: Investment Bank +22%, Private Bank +43%, Asset Management +67%. CET1-ratio bleef stabiel op 13,8%. Netto-instroom vermogen bedroeg € 26 miljard. De bank keert € 0,68 dividend per aandeel uit en startte een aandeleninkoop van € 750 miljoen. Strategisch ligt Deutsche Bank op koers met haar Global Hausbank-strategie, met € 2,1 miljard gerealiseerde besparingen en € 28 miljard kapitaalefficiëntie sinds aanvang. Kortom Deutsche Bank heeft er een goed kwartaal opzitten.

Vandaag worden verder de boeken geopend bij o.a. Visa, Coca-Cola Company, Novartis, Astrazeneca, Booking Holdings, S&P Global, Pfizer en Spotify. Dichter bij huis kijken we dan weer richting Recticel en ASM International. Vandaag noteren ook heel wat bedrijven ex-dividend waaronder Signify, Akzo Nobel en IMCD.

Blik op Azië en Europa

Aandelenmarkten in Azië blijven stabiel, gedreven door optimisme dat president Trump de impact van zijn importheffingen op auto’s zal verzachten. De Shanghai Composite index daalt 0,06% terwijl de Hang Seng index stijgt met 0,36%. Japanse Nikkei laat dan weer een stijging van 0,38% optekenen.

Franklin Templeton verwacht dat de Europese Centrale Bank tegen het jaareinde niet langer enkel op renteverlagingen zal mikken, maar zich zal voorbereiden op een mogelijke verhoging. Volgens David Zahn zal de combinatie van lage inflatie en versnelling van de economische groei, mede gestimuleerd door hogere defensie-uitgaven, de ECB dwingen om haar beleid te heroverwegen. Deze visie wijkt duidelijk af van de marktconsensus, die nog rekent op drie verlagingen dit jaar.

De Europese beurzen gaan vermoedelijk voor een mild groene opening. De Europese futures laten namelijk een winst optekenen voorbeurs die oploopt tot zo’n 0,28%.

Beursagenda

Gebruikte bronnen:

www.bloomberg.com/markets/sectors

www.cnbc.com/2025/04/29/hsbc-q1-2025-earnings.html

www.nxp.com/company/about-nxp/investor-relations:INVESTOR-RELATIONS

www.investor-relations.db.com/

www.bloomberg.com/news/articles/2025-04-28/ecb-to-mull-rate-hike-by-end-of-year-franklin-templeton-says